Fjölbreyttur sjóður
Hvað er fjölbreyttur sjóður?
Fjölbreyttur sjóður er fjárfestingarsjóður sem er í stórum dráttum fjárfestur á mörgum markaðssviðum, eignum og/eða landfræðilegum svæðum. Það geymir mikið af verðbréfum, oft í mörgum eignaflokkum. Víðtæk markaðsdreifing hjálpar til við að koma í veg fyrir að sérkennilegir atburðir á einu svæði hafi áhrif á heilt eignasafn.
Vísitölusjóðir eru gott dæmi um dreifða sjóði, þó að dreifðir sjóðir þurfi ekki að fylgjast með vísitölu og geta verið virkir í stjórn. Þar að auki er hlutabréfavísitölusjóður, til dæmis, aðeins fjölbreyttur í alheimi hlutabréfa og á ekki aðrar eignir eins og skuldabréf eða hrávörur. Dreifður sjóður getur verið andstæður sérhæfðum eða einbeittum sjóðum,. svo sem geirasjóðum,. sem einbeita sér að hlutabréfum í sérstökum geirum eins og líftækni,. lyfjum eða veitum.
Skilningur á dreifðum sjóðum
Fjölbreyttir sjóðir leitast fyrst og fremst við að draga úr sérstakri eða ókerfisbundinni áhættu með því að fjárfesta í fjölmörgum verðbréfum á mörgum markaðssviðum eða landsvæðum. Fjölbreyttir sjóðir geta einnig valið að stjórna hlutabréfum í mörgum löndum. Fjölsvæðasjóður sem fjárfestir einnig í mörgum geirum væri einn dreifðasti sjóður markaðarins. Fjölbreyttir sjóðir geta einnig fjárfest í mörgum eignaflokkum til að hjálpa til við að dreifa áhættu enn meira. Með mörgum eignaflokkssafni geta stjórnendur einnig leitað eftir hagræðingu á ávöxtun.
Á heildina litið eru dreifðir sjóðir meðvitaðir um bæði ókerfisbundna og kerfisbundna áhættu. Þeir leitast við að draga úr þessari áhættu með víðtækri fjölbreytni sinni. Þar sem ókerfisbundnar áhættur eru oft sértækar fyrir geira er hægt að draga úr þeim með fjölgeira fjárfestingu. Sjóðir með víðtæka dreifingu á milli svæða geta einnig tekist á við kerfisbundna áhættu á markaðnum sem felst í tilteknu landi eða svæði.
Fjárfestar velja fjölbreytta sjóði af ýmsum ástæðum. Íhaldssamir fjárfestar gætu leitað eftir fjölbreyttum sjóðum vegna þess að þeir bjóða upp á minni áhættu á einbeittum tapi án þess að fórna væntri ávöxtun. Fjölbreyttir sjóðir eru því einnig oft hagræddir fyrir jafnvægi sem gefur fjárfestum hæstu ávöxtun fyrir áhættu sína.
Fjölbreytt sjóðsfjárfesting
Almennt bjóða allir sjóðir upp á fjölbreytni með því að fjárfesta í breitt úrval af verðbréfum. Fjárfestingarsjóðir munu almennt hjálpa fjárfestum að auka fjölbreytni í sérvisku áhættu sem getur haft áhrif á eitt verðbréf eða hóp verðbréfa í tilteknum geira. Þegar þeir leita að dreifðum sjóðum gætu fjárfestar þurft að huga vel að hvers konar áhættu þeir vilja draga úr eða áhættu sem þeir vilja halda.
Vísitölusjóðir
Vísitölusjóðir á breiðum markaði geta verið ein tegund af fjölbreyttum sjóðum sem bjóða upp á lágan kostnað með víðtækri markaðsdreifingu. Wilshire 5000 vísitölusjóðurinn (WFIVX) leitast til dæmis við að fylgjast með ávöxtun og eignarhlut Wilshire 5000 vísitölunnar. Wilshire 5000 vísitalan táknar allan bandaríska hlutabréfamarkaðinn. Þess vegna hafa fjárfestar áhrif á allt úrval bandarískra markaðsgeira og hástöfum. Það mun þó vera háð heildar kerfisbundinni markaðsáhættu sem hefur áhrif á bandarísk fyrirtæki almennt.
Alheimsdreifður vísitölusjóður getur boðið upp á að draga úr ókerfisbundinni áhættu og sumum kerfisbundnum áhættum sem tengjast mörkuðum í einstökum löndum. Vanguard Total World Stock Index Fund er eitt dæmi. Sjóðurinn leitast við að fylgjast með eignarhlutum og afkomu FTSE Global All Cap Index. Það felur í sér þróað og nýmarkaðshluti í öllum markaðssviðum og fjármunum.
Jafnvægi sjóður er verðbréfasjóður sem inniheldur venjulega hluti af hlutabréfum og skuldabréfum. Verðbréfasjóður er karfa verðbréfa sem fjárfestar geta keypt í. Venjulega halda jafnvægissjóðir fasta eignaúthlutun hlutabréfa og skuldabréfa, svo sem 70% hlutabréfa og 30% skuldabréfa,. eða 60/40 osfrv.
Virkt stýrt fé
Vanguard og JPMorgan bjóða upp á nokkra af bestu dreifðu sjóðunum í greininni sem er virkt stýrt.
Vanguard Diversified Equity Fund: Vanguard Diversified Equity Fund fjárfestir í átta virkum stýrðum bandarískum hlutabréfasjóðum til dreifingar. Í gegnum undirliggjandi sjóði leitast Vanguard Diversified Equity Fund við að bjóða upp á fjölbreytni í vexti, verðmæti og fjármögnun. Helsta undirliggjandi eign sjóðsins er Vanguard Growth and Income Fund.
JPMorgan Diversified Fund: JPMorgan Diversified Fund fjárfestir í fjölbreyttu eignasafni hlutabréfa og skuldabréfa. Sjóðurinn fjárfestir bæði í undirliggjandi sjóðum og einstökum hlutabréfum.
##Hápunktar
Fjölbreytni er lykilfjárfestingarstefna til að draga úr kerfisbundinni áhættu í eignasafni en viðhalda væntri ávöxtun.
Fjölbreyttir sjóðir geta verið í brennidepli frá óvirkum verðtryggðum sjóðum sem endurtaka breiðar vísitölur til sjóða sem eru í virkri stjórn sem fjárfesta víða.
Fjölbreyttir sjóðir vísa til samsettra fjárfestinga sem byggja upp eignasöfn yfir nokkra eignaflokka, svæði og/eða atvinnugreinar.
