Diversifierad fond
Vad är en diversifierad fond?
En diversifierad fond är en investeringsfond som är brett investerad i flera marknadssektorer, tillgångar och/eller geografiska regioner. Det har en bredd av värdepapper, ofta i flera tillgångsklasser. Dess breda marknadsdiversifiering hjälper till att förhindra att idiosynkratiska händelser inom ett område påverkar en hel portfölj.
Indexfonder är utmärkta exempel på diversifierade fonder, även om diversifierade fonder inte behöver spåra ett index och kan förvaltas aktivt. Dessutom är en aktieindexfond, till exempel, bara diversifierad inom universum av aktier och har inte andra tillgångar som obligationer eller råvaror. En diversifierad fond kan jämföras med specialiserade eller fokuserade fonder,. till exempel sektorfonder,. som fokuserar på aktier i specifika sektorer som bioteknik,. läkemedel eller verktyg
Förstå diversifierade fonder
Diversifierade fonder strävar främst efter att minska idiosynkratiska eller osystematiska risker genom att investera i ett brett utbud av värdepapper över flera marknadssektorer eller geografiska regioner. Diversifierade fonder kan också välja att förvalta aktier i flera länder. En multiregional fond som också investerar i flera sektorer skulle vara en av marknadens mest diversifierade fonder. Diversifierade fonder kan också investera i flera tillgångsklasser för att sprida riskerna ännu mer. Med en portfölj med flera tillgångsklasser kan förvaltare också söka optimering av avkastningen.
Sammantaget är diversifierade fonder medvetna om både osystematiska och systematiska risker. De försöker mildra dessa risker genom sin breda diversifiering. Eftersom osystematiska risker ofta är sektorspecifika kan de lindras genom att investera i flera sektorer. Fonder som är brett diversifierade över regioner kan också hantera vissa marknadsövergripande systematiska risker som är inneboende i ett visst land eller en viss region.
Investerare väljer diversifierade fonder av flera skäl. Konservativa investerare kan söka diversifierade fonder eftersom de erbjuder en lägre risk för koncentrerade förluster utan att offra förväntad avkastning. Diversifierade fonder är därmed också ofta optimerade för en balans som ger investerarna högst avkastning för sin risk.
Diversifierad fondinvestering
I allmänhet erbjuder alla fonder diversifiering genom att investera i ett brett utbud av värdepapper. Investeringsfonder i allmänhet kommer att hjälpa investerare att diversifiera de idiosynkratiska riskerna som kan påverka ett värdepapper eller en grupp av värdepapper i en specifik sektor. När investerare söker diversifierade fonder kan investerare behöva noggrant överväga vilka typer av risker de vill minska eller exponeringar de vill behålla.
Indexfonder
Bredmarknadsindexfonder kan vara en typ av diversifierad fond som erbjuder låga kostnader med bred marknadsdiversifiering. Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX) till exempel försöker spåra avkastningen och innehaven av Wilshire 5000 Index. Wilshire 5000 Index representerar hela den amerikanska aktiemarknaden för investeringar. Därför har investerare exponering mot hela utbudet av amerikanska marknadssektorer och kapitaliseringar. Det kommer dock att vara föremål för den övergripande systematiska marknadsrisk som påverkar amerikanska företag i allmänhet.
En globalt diversifierad indexfond kan erbjuda minskning av osystematiska risker och vissa systematiska risker förknippade med marknader i enskilda länder. Vanguard Total World Stock Index Fund är ett exempel. Fonden strävar efter att spåra innehaven och utvecklingen för FTSE Global All Cap Index. Det inkluderar utvecklade och tillväxtmarknadsaktier inom alla marknadssektorer och kapitaliseringar.
En balanserad fond är en värdepappersfond som vanligtvis innehåller en komponent av aktier och obligationer. En värdepappersfond är en korg av värdepapper där investerare kan köpa. Normalt håller balanserade fonder till en anläggningstillgångsallokering av aktier och obligationer, såsom 70% aktier och 30% obligationer,. eller 60/40, etc.
Aktivt förvaltade fonder
Vanguard och JPMorgan erbjuder några av branschens främsta aktivt förvaltade diversifierade fonder.
Vanguard Diversified Equity Fund: Vanguard Diversified Equity Fund investerar i åtta aktivt förvaltade amerikanska aktiefonder för diversifiering. Genom de underliggande fonderna försöker Vanguard Diversified Equity Fund erbjuda diversifiering över tillväxt, värde och kapitalisering. Fondens högsta underliggande innehav är Vanguard Growth and Income Fund.
JPMorgan Diversified Fund: JPMorgan Diversified Fund investerar i en diversifierad portfölj av aktie- och ränteinvesteringar. Fonden investerar i både underliggande fonder och enskilda aktier.
##Höjdpunkter
– Diversifiering är en nyckelinvesteringsstrategi för att minska systematisk risk i en portfölj samtidigt som den förväntade avkastningen bibehålls.
– Diversifierade fonder kan vara i fokus från passiva indexfonder som replikerar breda index till aktivt förvaltade fonder som investerar brett.
- Diversifierade fonder avser poolade investeringar som bygger portföljer över flera tillgångsklasser, regioner och/eller industrisektorer.
