Diversificeret fond
Hvad er en diversificeret fond?
En diversificeret fond er en investeringsfond, der er bredt investeret på tværs af flere markedssektorer, aktiver og/eller geografiske regioner. Det rummer en bred vifte af værdipapirer, ofte i flere aktivklasser. Dens brede markedsdiversificering hjælper med at forhindre særegne begivenheder i ét område i at påvirke en hel portefølje.
Indeksfonde er gode eksempler på diversificerede fonde, selvom diversificerede fonde ikke behøver at spore et indeks og kan forvaltes aktivt. Desuden er en aktieindeksfond, for eksempel, kun diversificeret inden for universet af aktier og besidder ikke andre aktiver som obligationer eller råvarer. En diversificeret fond kan sammenlignes med specialiserede eller fokuserede fonde,. såsom sektorfonde,. der fokuserer på aktier i specifikke sektorer såsom bioteknologi,. lægemidler eller forsyningsvirksomheder.
Forstå diversificerede fonde
Diversificerede fonde søger primært at afbøde idiosynkratiske eller usystematiske risici ved at investere i en bred vifte af værdipapirer på tværs af flere markedssektorer eller geografiske regioner. Diversificerede fonde kan også vælge at administrere aktier på tværs af flere lande. En multiregional fond, der også investerer i flere sektorer, ville være en af markedets mest bredt diversificerede fonde. Diversificerede fonde kan også investere på tværs af flere aktivklasser for at hjælpe med at sprede risici endnu mere. Med en portefølje af flere aktivklasser kan forvaltere også søge optimering af afkast.
Overordnet set er diversificerede fonde opmærksomme på både usystematiske og systematiske risici. De søger at afbøde disse risici gennem deres brede diversificering. Da usystematiske risici ofte er sektorspecifikke, kan de afhjælpes ved at investere i flere sektorer. Fonde, der er bredt diversificeret på tværs af regioner, kan også være i stand til at håndtere nogle markedsdækkende systematiske risici,. der er iboende for et bestemt land eller en bestemt region.
Investorer vælger diversificerede fonde af flere årsager. Konservative investorer kan søge diversificerede fonde, fordi de tilbyder en lavere risiko for koncentrerede tab uden at ofre forventet afkast. Diversificerede fonde er således også ofte optimeret til en balance, der giver investorerne det højeste afkast for deres risiko.
Diversificeret fondsinvestering
Generelt tilbyder alle fonde diversificering ved at investere i en bred vifte af værdipapirer. Investeringsfonde vil generelt hjælpe investorer med at diversificere de idiosynkratiske risici, der kan påvirke et værdipapir eller en gruppe af værdipapirer i en specifik sektor. Når investorer søger diversificerede fonde, kan det være nødvendigt nøje at overveje de typer risici, de ønsker at afbøde, eller eksponeringer, de ønsker at beholde.
Indeksfonde
Bredt markedsindeksfonde kan være én type diversificeret fond, der tilbyder lave omkostninger med bred markedsspredning. Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX) søger for eksempel at spore afkastet og beholdningen af Wilshire 5000 Index. Wilshire 5000-indekset repræsenterer hele det amerikanske aktiemarked, der kan investeres. Derfor har investorer eksponering for hele spektret af amerikanske markedssektorer og kapitaliseringer. Det vil dog være underlagt den overordnede systematiske markedsrisiko, der påvirker amerikanske virksomheder generelt.
En globalt diversificeret indeksfond kan tilbyde reduktion af usystematisk risiko og nogle systematiske risici forbundet med markeder i individuelle lande. Vanguard Total World Stock Index Fund er et eksempel. Fonden søger at spore FTSE Global All Cap-indeksets beholdninger og resultater. Det omfatter udviklede og nye markedsaktier på tværs af alle markedssektorer og kapitaliseringer.
En balanceret fond er en investeringsforening, der typisk indeholder en komponent af aktier og obligationer. En investeringsforening er en kurv af værdipapirer, som investorer kan købe i. Typisk holder balancerede midler sig til en fast aktivallokering af aktier og obligationer, såsom 70% aktier og 30% obligationer eller 60/40 osv.
Aktivt forvaltede midler
Vanguard og JPMorgan tilbyder nogle af branchens bedste aktivt forvaltede diversificerede fonde.
Vanguard Diversified Equity Fund: Vanguard Diversified Equity Fund investerer i otte aktivt forvaltede amerikanske aktiefonde til diversificering. Gennem de underliggende fonde søger Vanguard Diversified Equity Fund at tilbyde diversificering på tværs af vækst, værdi og kapitalisering. Fondens øverste underliggende beholdning er Vanguard Growth and Income Fund.
JPMorgan Diversified Fund: JPMorgan Diversified Fund investerer i en diversificeret portefølje af aktie- og renteinvesteringer. Fonden investerer i både underliggende fonde og individuelle aktier.
Højdepunkter
Diversificering er en central investeringsstrategi til at reducere systematisk risiko i en portefølje og samtidig opretholde niveauer af forventet afkast.
Diversificerede fonde kan variere i fokus fra passive indekserede fonde, der replikerer brede indekser, til aktivt forvaltede fonde, der investerer bredt.
Diversificerede fonde refererer til samlede investeringer, der bygger porteføljer på tværs af flere aktivklasser, regioner og/eller industrisektorer.
