분산 펀드

분산형 펀드란?

분산형 펀드는 여러 시장 부문, 자산 및/또는 지리적 지역에 광범위하게 투자되는 투자 펀드입니다. 그것은 종종 여러 자산 클래스 에서 광범위한 유가 증권을 보유하고 있습니다 . 광범위한 시장 다각화 는 한 영역의 특이한 사건이 전체 포트폴리오에 영향을 미치는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.

인덱스 펀드 는 분산 펀드의 대표적인 예이지만 분산 펀드는 인덱스를 추적할 필요가 없고 적극적으로 관리될 수 있습니다. 더욱이, 예를 들어, 주가지수 펀드는 주식의 영역 내에서만 분산되며 채권이나 상품과 같은 다른 자산을 보유하지 않습니다. 다각화 펀드는 생명 공학,. 제약 또는 유틸리티 와 같은 특정 부문의 주식에 초점을 맞춘 섹터 펀드 와 같은 전문화 또는 집중 펀드 와 대조될 수 있습니다.

분산 펀드에 대한 이해

분산형 펀드는 주로 여러 시장 부문 또는 지리적 지역에 걸쳐 광범위한 증권에 투자함으로써 특이하거나 비체계적인 위험 을 완화하려고 합니다. 분산형 펀드는 여러 국가의 주식을 관리할 수도 있습니다. 또한 여러 부문에 투자하는 다중 지역 펀드는 시장에서 가장 광범위하게 분산된 펀드 중 하나가 될 것입니다. 분산형 펀드는 여러 자산군에 투자하여 위험을 더욱 분산시킬 수도 있습니다. 여러 자산군 포트폴리오를 통해 관리자는 수익 최적화를 추구할 수도 있습니다.

전반적으로 분산 펀드는 비체계적 위험과 체계적인 위험을 모두 염두에 둡니다. 그들은 광범위한 다각화를 통해 이러한 위험을 완화하려고 합니다. 비체계적 위험은 종종 부문별로 다르기 때문에 다중 부문 투자를 통해 완화할 수 있습니다. 지역에 걸쳐 광범위하게 분산된 펀드 는 특정 국가 또는 지역에 내재된 일부 시장 전체의 체계적인 위험 에 대해 관리할 수도 있습니다 .

투자자들은 여러 가지 이유로 분산 펀드를 선택합니다. 보수적 투자자는 기대 수익을 희생하지 않으면서 집중 손실 위험이 낮기 때문에 분산 펀드를 찾을 수 있습니다. 따라서 분산 펀드는 종종 투자자에게 위험에 대한 최고의 수익을 제공하는 균형에 최적화됩니다.

분산형 펀드 투자

일반적으로 모든 펀드는 다양한 증권에 투자하여 분산 투자를 제공합니다. 일반적으로 투자 펀드는 투자자가 특정 부문의 한 증권 또는 증권 그룹에 영향을 미칠 수 있는 독특한 위험을 분산시키는 데 도움이 됩니다. 분산된 펀드를 찾을 때 투자자는 완화하려는 위험 유형이나 유지하려는 노출 유형을 면밀히 고려해야 할 수 있습니다.

인덱스 펀드

광범위한 시장 인덱스 펀드는 다양한 시장 다각화와 함께 낮은 비용을 제공하는 분산형 펀드의 한 유형이 될 수 있습니다. 예를 들어 Wilshire 5000 Index Fund(WFIVX)는 Wilshire 5000 지수의 수익률과 보유량을 추적합니다. Wilshire 5000 지수는 전체 미국 주식 투자 가능 시장을 나타냅니다. 따라서 투자자들은 미국 시장 부문과 자본의 전체 범위에 노출됩니다. 그러나 일반적으로 미국 기업에 영향을 미치는 전반적인 체계적인 시장 위험의 영향을 받습니다.

전 세계적으로 분산된 인덱스 펀드는 비체계적 위험과 개별 국가의 시장과 관련된 일부 체계적인 위험을 완화할 수 있습니다. Vanguard Total World Stock Index Fund가 그 한 예입니다. 이 펀드는 FTSE Global All Cap Index의 보유량과 성과를 추적하고자 합니다. 여기에는 모든 시장 부문과 자본에 걸쳐 선진 및 신흥 시장 주식이 포함됩니다.

균형 펀드 는 일반적으로 주식과 채권의 구성 요소를 포함하는 뮤추얼 펀드입니다. 뮤추얼 펀드는 투자자가 구매할 수 있는 증권 바구니입니다. 일반적으로 균형 펀드는 70%의 주식과 30%의 채권 또는 60/40 등과 같이 주식과 채권의 고정 자산 배분 을 고수합니다 .

적극적으로 운용되는 펀드

뱅가드와 JP모건은 업계 최고 수준의 적극적으로 관리되는 분산형 펀드를 제공합니다.

Vanguard Diversified Equity Fund: Vanguard Diversified Equity Fund는 분산을 위해 8개의 적극적으로 관리되는 미국 주식 펀드에 투자합니다. 기본 펀드를 통해 Vanguard Diversified Equity Fund는 성장, 가치 및 자본화 전반에 걸쳐 분산을 제공하려고 합니다. 펀드의 최고 기초 보유 종목은 뱅가드 성장 및 소득 펀드입니다.

JP모건 분산형 펀드: JP모건 분산형 펀드는 주식 및 고정 수익 투자의 분산형 포트폴리오에 투자합니다. 이 펀드는 기초 펀드와 개별 주식 모두에 투자합니다.

##하이라이트

• 분산투자는 기대수익률 수준을 유지하면서 포트폴리오의 체계적인 위험을 줄이기 위한 핵심 투자 전략입니다.

• 분산형 펀드는 광범위한 지수를 복제하는 패시브 인덱스 펀드에서 광범위하게 투자하는 능동적으로 관리되는 펀드에 이르기까지 다양합니다.

• 분산 펀드는 여러 자산 클래스, 지역 및/또는 산업 부문에 걸쳐 포트폴리오를 구축하는 공동 투자를 나타냅니다.