分散ファンド

##分散ファンドとは何ですか？

分散型ファンドは、複数の市場セクター、資産、および/または地理的地域に幅広く投資される投資ファンドです。多くの場合、複数の資産クラスで、幅広い証券を保有しています。その広範な市場の多様化は、1つの領域での特異なイベントがポートフォリオ全体に影響を与えるのを防ぐのに役立ちます。

インデックスファンドは分散型ファンドの代表的な例ですが、分散型ファンドはインデックスを追跡する必要がなく、積極的に運用することができます。さらに、例えば、エクイティインデックスファンドは、株式の世界内でのみ分散されており、債券や商品などの他の資産を保有していません。多様化したファンドは、バイオテクノロジー、製薬、ユーティリティなどの特定のセクターの株式に焦点を当てるセクターファンドなどの専門的または集中的なファンドとは対照的です。

##分散ファンドを理解する

分散型ファンドは、主に、複数の市場セクターまたは地理的地域にわたる幅広い証券に投資することにより、特異的または非体系的なリスクを軽減しようとしています。分散投資はまた、複数の国にまたがる株式を管理することを選択するかもしれません。複数のセクターに投資するマルチリージョナルファンドは、市場で最も幅広く分散されたファンドの1つです。多様化したファンドは、複数の資産クラスに投資して、リスクをさらに分散させることもできます。複数の資産クラスのポートフォリオを使用すると、マネージャーは収益の最適化を求めることもできます。

全体として、分散投資は非体系的リスクと体系的リスクの両方に注意を払っています。彼らは、幅広い分散を通じてこれらのリスクを軽減しようとしています。非体系的なリスクはセクター固有であることが多いため、マルチセクター投資によって軽減することができます。地域間で広く分散されたファンドは、特定の国または地域に固有の市場全体の体系的なリスクに対処できる場合もあります。

投資家はいくつかの理由で多様なファンドを選択します。保守的な投資家は、期待収益を犠牲にすることなく集中損失のリスクが低いため、分散投資を求める可能性があります。したがって、分散投資は、投資家にリスクに対する最高のリターンを与えるバランスのために最適化されることもよくあります。

##分散型ファンド投資

一般的に、すべてのファンドは、幅広い証券に投資することで分散投資を提供します。投資基金は一般に、投資家が特定のセクターの1つの証券または証券のグループに影響を与える可能性のある特異なリスクを多様化するのに役立ちます。分散投資を求める場合、投資家は、軽減したいリスクの種類や保持したいエクスポージャーを綿密に検討する必要があります。

###インデックスファンド

ブロードマーケットインデックスファンドは、分散型ファンドの一種であり、幅広い市場分散型で低コストを提供します。たとえば、ウィルシャー5000インデックスファンド（WFIVX）は、ウィルシャー5000インデックスのリターンと保有を追跡しようとしています。 Wilshire 5000 Indexは、米国の株式投資可能市場全体を表しています。したがって、投資家は米国の市場セクターと資本化の全範囲にさらされています。ただし、一般的に米国企業に影響を与える全体的な体系的な市場リスクの影響を受けます。

世界的に分散されたインデックスファンドは、個々の国の市場に関連する非体系的なリスクといくつかの体系的なリスクの軽減を提供することができます。バンガードトータルワールド株価指数ファンドはその一例です。基金は、FTSEグローバルオールキャップインデックスの保有とパフォーマンスを追跡することを目指しています。これには、すべての市場セクターおよび資本化にわたる先進市場および新興市場の株式が含まれます。

バランスファンドは、通常、株式や債券の構成要素を含む投資信託です。投資信託は、投資家が購入できる証券のバスケットです。通常、バランスの取れたファンドは、 70％の株式と30％の債券、または60/40などの株式と債券の固定資産配分に固執します。

###アクティブに管理されているファンド

バンガードとJPモルガンは、業界トップのアクティブに管理された分散ファンドのいくつかを提供しています。

** Vanguard Diversified Equity Fund：** Vanguard Diversified Equity Fundは、多様化のために8つのアクティブに管理されている米国の株式ファンドに投資しています。 Vanguard Diversified Equity Fundは、原資産を通じて、成長、価値、資本化にまたがる分散投資を提供しようとしています。基金の最大の基礎となる保有は、ヴァンガード成長と収入基金です。

** JPMorgan Diversified Fund：** JPMorgan Diversified Fundは、株式および固定収入投資の多様なポートフォリオに投資しています。ファンドは、基礎となるファンドと個々の株式の両方に投資します。

##ハイライト

-分散投資は、期待収益のレベルを維持しながらポートフォリオの体系的なリスクを軽減するための重要な投資戦略です。

-分散型ファンドは、幅広いインデックスを複製するパッシブインデックスファンドから、幅広く投資するアクティブ運用ファンドまで、焦点を絞ることができます。

-分散型ファンドとは、いくつかの資産クラス、地域、および/または業界セクターにわたってポートフォリオを構築するプールされた投資を指します。