Диверсифицированный фонд

Что такое диверсифицированный фонд?

Диверсифицированный фонд — это инвестиционный фонд, который широко инвестируется в несколько рыночных секторов, активов и/или географических регионов. Он содержит множество ценных бумаг, часто в нескольких классах активов. Его широкая диверсификация рынка помогает предотвратить влияние идиосинкразических событий в одной области на весь портфель.

Индексные фонды являются яркими примерами диверсифицированных фондов, хотя диверсифицированные фонды не должны отслеживать индекс и могут активно управляться. Более того, индексный фонд акций, например, диверсифицирован только в пределах множества акций и не содержит других активов, таких как облигации или товары. Диверсифицированный фонд можно противопоставить специализированным или целевым фондам,. таким как отраслевые фонды,. которые сосредоточены на акциях в определенных секторах, таких как биотехнологии,. фармацевтика или коммунальные услуги.

Понимание диверсифицированных фондов

Диверсифицированные фонды в первую очередь стремятся снизить идиосинкразический или несистематический риск,. инвестируя в широкий спектр ценных бумаг в различных секторах рынка или географических регионах. Диверсифицированные фонды также могут выбрать управление акциями в нескольких странах. Многорегиональный фонд, также инвестирующий в несколько секторов, был бы одним из наиболее широко диверсифицированных фондов на рынке. Диверсифицированные фонды также могут инвестировать в несколько классов активов, чтобы еще больше распределить риски. Имея портфель активов с несколькими классами, менеджеры также могут добиваться оптимизации доходности.

В целом диверсифицированные фонды учитывают как несистематические, так и систематические риски. Они стремятся снизить эти риски за счет их широкой диверсификации. Поскольку несистематические риски часто связаны с конкретным сектором, их можно уменьшить за счет многоотраслевого инвестирования. Фонды, широко диверсифицированные по регионам, также могут справиться с некоторыми общерыночными систематическими рисками,. присущими конкретной стране или региону.

Инвесторы выбирают диверсифицированные фонды по нескольким причинам. Консервативные инвесторы могут искать диверсифицированные фонды, потому что они предлагают меньший риск концентрированных убытков без ущерба для ожидаемой прибыли. Таким образом, диверсифицированные фонды также часто оптимизируются для баланса, который дает инвесторам максимальную отдачу от их риска.

Инвестиции в диверсифицированный фонд

Как правило, все фонды предлагают диверсификацию путем инвестирования в широкий спектр ценных бумаг. Инвестиционные фонды в целом помогут инвесторам диверсифицировать своеобразные риски, которые могут затронуть одну ценную бумагу или группу ценных бумаг в конкретном секторе. При поиске диверсифицированных фондов инвесторам может потребоваться тщательно рассмотреть типы рисков, которые они хотят снизить, или риски, которые они хотят сохранить.

Индексные фонды

Индексные фонды широкого рынка могут быть одним из типов диверсифицированных фондов, предлагающих низкие затраты при широкой диверсификации рынка. Индексный фонд Wilshire 5000 (WFIVX), например, стремится отслеживать доходность и активы индекса Wilshire 5000. Индекс Wilshire 5000 представляет весь рынок акций США, пригодный для инвестиций. Таким образом, инвесторы имеют доступ ко всему спектру секторов рынка США и капитализации. Однако он будет подвержен общему систематическому рыночному риску, затрагивающему американские компании в целом.

Глобально диверсифицированный индексный фонд может предложить снижение несистематического риска и некоторых систематических рисков, связанных с рынками в отдельных странах. Одним из примеров является фонд Vanguard Total World Stock Index Fund. Фонд стремится отслеживать активы и показатели FTSE Global All Cap Index. Он включает в себя акции развитых и развивающихся рынков во всех секторах рынка и капитализации.

Сбалансированный фонд — это взаимный фонд, который обычно включает акции и облигации. Взаимный фонд представляет собой корзину ценных бумаг, в которой инвесторы могут покупать. Как правило, сбалансированные фонды придерживаются фиксированного распределения активов в виде акций и облигаций, например, 70% акций и 30% облигаций или 60/40 и т. д.

Активно управляемые фонды

Vanguard и JPMorgan предлагают одни из лучших в отрасли активно управляемых диверсифицированных фондов.

Vanguard Diversified Equity Fund: Vanguard Diversified Equity Fund инвестирует в восемь активно управляемых фондов акций США для диверсификации. Через базовые фонды Vanguard Diversified Equity Fund стремится предложить диверсификацию по росту, стоимости и капитализации. Основным базовым активом фонда является Vanguard Growth and Income Fund.

**Диверсифицированный фонд JPMorgan: **Диверсифицированный фонд JPMorgan инвестирует в диверсифицированный портфель акций и инвестиций с фиксированным доходом. Фонд инвестирует как в базовые фонды, так и в отдельные акции.

Особенности

• Диверсификация является ключевой инвестиционной стратегией для снижения систематического риска в портфеле при сохранении уровня ожидаемой доходности.

• Диверсифицированные фонды могут варьироваться от пассивных индексированных фондов, которые копируют общие индексы, до активно управляемых фондов, которые инвестируют широко.

• Диверсифицированные фонды относятся к объединенным инвестициям, которые формируют портфели по нескольким классам активов, регионам и/или отраслевым секторам.