Fondo diversificato

Che cos'è un fondo diversificato?

Un fondo diversificato è un fondo di investimento ampiamente investito in più settori di mercato, attività e/o aree geografiche. Detiene un'ampia gamma di titoli, spesso in più classi di attività. La sua ampia diversificazione del mercato aiuta a evitare che eventi idiosincratici in un'area influiscano su un intero portafoglio.

fondi indicizzati sono ottimi esempi di fondi diversificati, sebbene i fondi diversificati non debbano replicare un indice e possano essere gestiti attivamente. Inoltre, un fondo indicizzato azionario, ad esempio, è diversificato solo nell'universo delle azioni e non detiene altre attività come obbligazioni o materie prime. Un fondo diversificato può essere contrapposto a fondi specializzati o focalizzati,. come i fondi di settore,. che si concentrano su azioni in settori specifici come la biotecnologia,. i prodotti farmaceutici o i servizi di pubblica utilità

Capire i fondi diversificati

I fondi diversificati cercano principalmente di mitigare il rischio idiosincratico o non sistematico investendo in un'ampia gamma di titoli in più settori di mercato o aree geografiche. I fondi diversificati possono anche scegliere di gestire azioni in più paesi. Un fondo multiregionale che investe anche in più settori sarebbe uno dei fondi più ampiamente diversificati del mercato. I fondi diversificati possono anche investire in più classi di attività per aiutare a distribuire ulteriormente i rischi. Con un portafoglio di più asset class, i gestori possono anche cercare l'ottimizzazione dei rendimenti.

Nel complesso, i fondi diversificati tengono conto sia dei rischi non sistematici che sistematici. Cercano di mitigare questi rischi attraverso la loro ampia diversificazione. Poiché i rischi non sistematici sono spesso settoriali, possono essere alleviati da investimenti multisettoriali. Fondi ampiamente diversificati tra le regioni possono anche essere in grado di far fronte ad alcuni rischi sistematici a livello di mercato inerenti a un determinato paese o regione.

Gli investitori scelgono fondi diversificati per diversi motivi. Gli investitori conservatori possono cercare fondi diversificati perché offrono un minor rischio di perdite concentrate senza sacrificare i rendimenti attesi. I fondi diversificati sono quindi spesso anche ottimizzati per un equilibrio che offra agli investitori il più alto rendimento per il loro rischio.

Investimenti in fondi diversificati

In generale, tutti i fondi offrono diversificazione investendo in un'ampia gamma di titoli. I fondi di investimento in generale aiuteranno gli investitori a diversificare i rischi idiosincratici che possono interessare un titolo o un gruppo di titoli in un settore specifico. Quando cercano fondi diversificati, gli investitori potrebbero dover considerare da vicino i tipi di rischi che desiderano mitigare o le esposizioni che desiderano mantenere.

Fondi indicizzati

I fondi indicizzati del mercato ampio possono essere un tipo di fondo diversificato, che offre costi bassi con un'ampia diversificazione del mercato. Il Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX), ad esempio, cerca di tracciare il rendimento e le partecipazioni del Wilshire 5000 Index. L'indice Wilshire 5000 rappresenta l'intero mercato azionario investibile degli Stati Uniti. Pertanto, gli investitori hanno un'esposizione all'intera gamma di settori e capitalizzazioni del mercato statunitense. Tuttavia, sarà soggetto al rischio di mercato sistematico generale che colpisce le società statunitensi in generale.

Un fondo indicizzato globalmente diversificato può offrire l'attenuazione del rischio non sistematico e di alcuni rischi sistematici associati ai mercati dei singoli paesi. Il Vanguard Total World Stock Index Fund ne è un esempio. Il Fondo mira a replicare le partecipazioni e la performance dell'indice FTSE Global All Cap. Include titoli dei mercati sviluppati ed emergenti in tutti i settori di mercato e le capitalizzazioni.

Un fondo bilanciato è un fondo comune di investimento che in genere contiene una componente di azioni e obbligazioni. Un fondo comune di investimento è un paniere di titoli in cui gli investitori possono acquistare. In genere, i fondi bilanciati si attengono a un'allocazione patrimoniale fissa di azioni e obbligazioni, come il 70% di azioni e il 30% di obbligazioni,. o 60/40, ecc.

Fondi gestiti attivamente

Vanguard e JPMorgan offrono alcuni dei principali fondi diversificati gestiti attivamente del settore.

Vanguard Diversified Equity Fund: Il Vanguard Diversified Equity Fund investe in otto fondi azionari statunitensi a gestione attiva per la diversificazione. Attraverso i fondi sottostanti, il Vanguard Diversified Equity Fund cerca di offrire una diversificazione in termini di crescita, valore e capitalizzazione. La principale partecipazione sottostante del Fondo è il Vanguard Growth and Income Fund.

JPMorgan Diversified Fund: Il JPMorgan Diversified Fund investe in un portafoglio diversificato di investimenti azionari e obbligazionari. Il Fondo investe sia in fondi sottostanti che in singoli titoli.

Mette in risalto

• La diversificazione è una strategia di investimento chiave per ridurre il rischio sistematico in un portafoglio mantenendo i livelli di rendimento atteso.

• I fondi diversificati possono essere focalizzati da fondi indicizzati passivi che replicano ampi indici a fondi a gestione attiva che investono ampiamente.

• I fondi diversificati si riferiscono a investimenti in pool che creano portafogli in diverse classi di attività, regioni e/o settori industriali.