Diversifizierter Fonds

Was ist ein diversifizierter Fonds?

Ein diversifizierter Fonds ist ein Investmentfonds, der breit über mehrere Marktsektoren, Vermögenswerte und/oder geografische Regionen investiert ist. Es hält eine breite Palette von Wertpapieren, oft in mehreren Anlageklassen. Seine breite Marktdiversifikation trägt dazu bei, dass idiosynkratische Ereignisse in einem Bereich nicht auf ein ganzes Portfolio durchschlagen.

Indexfonds sind hervorragende Beispiele für diversifizierte Fonds, obwohl diversifizierte Fonds keinen Index nachbilden müssen und aktiv verwaltet werden können. Darüber hinaus ist ein Aktienindexfonds beispielsweise nur innerhalb des Aktienuniversums diversifiziert und hält keine anderen Vermögenswerte wie Anleihen oder Rohstoffe. Ein diversifizierter Fonds kann spezialisierten oder fokussierten Fonds wie Sektorfonds gegenübergestellt werden,. die sich auf Aktien in bestimmten Sektoren wie Biotechnologie,. Pharma oder Versorger konzentrieren

Diversifizierte Fonds verstehen

Diversifizierte Fonds versuchen in erster Linie, idiosynkratische oder unsystematische Risiken zu mindern, indem sie in eine breite Palette von Wertpapieren über mehrere Marktsektoren oder geografische Regionen hinweg investieren. Diversifizierte Fonds können sich auch dafür entscheiden, Aktien in mehreren Ländern zu verwalten. Ein multiregionaler Fonds, der auch in mehrere Sektoren investiert, wäre einer der am breitesten diversifizierten Fonds des Marktes. Diversifizierte Fonds können auch in mehrere Anlageklassen investieren, um die Risiken noch stärker zu streuen. Mit einem Portfolio aus mehreren Anlageklassen können Manager auch eine Renditeoptimierung anstreben.

Insgesamt berücksichtigen diversifizierte Fonds sowohl unsystematische als auch systematische Risiken. Sie versuchen, diese Risiken durch ihre breite Streuung zu mindern. Da unsystematische Risiken oft sektorspezifisch sind, können sie durch sektorübergreifende Anlagen gemildert werden. Über Regionen breit gestreute Fonds können möglicherweise auch gegen einige marktweite systematische Risiken vorgehen, die einem bestimmten Land oder einer bestimmten Region innewohnen.

Anleger entscheiden sich aus mehreren Gründen für diversifizierte Fonds. Konservative Anleger suchen möglicherweise nach diversifizierten Fonds, da sie ein geringeres Risiko konzentrierter Verluste bieten, ohne die erwarteten Renditen zu opfern. Diversifizierte Fonds werden daher auch oft auf eine Balance optimiert, die den Anlegern die höchste Rendite für ihr Risiko bietet.

Diversifizierte Fondsanlage

Im Allgemeinen bieten alle Fonds Diversifikation, indem sie in eine breite Palette von Wertpapieren investieren. Investmentfonds im Allgemeinen helfen Anlegern, die idiosynkratischen Risiken zu diversifizieren, die ein Wertpapier oder eine Gruppe von Wertpapieren in einem bestimmten Sektor betreffen können. Bei der Suche nach diversifizierten Fonds müssen Anleger möglicherweise die Arten von Risiken, die sie mindern möchten, oder die Risiken, die sie behalten möchten, genau abwägen.

Indexfonds

Breitmarkt-Indexfonds können eine Art diversifizierter Fonds sein, die niedrige Kosten bei breiter Marktdiversifizierung bieten. Der Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX) zum Beispiel versucht, die Rendite und die Bestände des Wilshire 5000 Index nachzubilden. Der Wilshire 5000 Index repräsentiert den gesamten investierbaren US-Aktienmarkt. Daher haben die Anleger ein Engagement in der gesamten Bandbreite der US-Marktsektoren und Kapitalisierungen. Er unterliegt jedoch dem allgemeinen systematischen Marktrisiko, das US-Unternehmen im Allgemeinen betrifft.

Ein global diversifizierter Indexfonds kann unsystematische Risiken und einige systematische Risiken im Zusammenhang mit Märkten in einzelnen Ländern mindern. Der Vanguard Total World Stock Index Fund ist ein Beispiel. Der Fonds ist bestrebt, die Bestände und Wertentwicklung des FTSE Global All Cap Index nachzubilden. Er umfasst Aktien aus Industrie- und Schwellenländern aller Marktsektoren und Kapitalisierungen.

Ein gemischter Fonds ist ein Investmentfonds, der typischerweise eine Komponente aus Aktien und Anleihen enthält. Ein Investmentfonds ist ein Wertpapierkorb, den Anleger kaufen können. Typischerweise halten Mischfonds an einer festen Vermögensallokation von Aktien und Anleihen fest, wie z. B. 70 % Aktien und 30 % Anleihen oder 60/40 usw.

Aktiv verwaltete Fonds

Vanguard und JPMorgan bieten einige der besten aktiv verwalteten diversifizierten Fonds der Branche an.

Vanguard Diversified Equity Fund: Der Vanguard Diversified Equity Fund investiert zur Diversifizierung in acht aktiv verwaltete US-Aktienfonds. Durch die zugrunde liegenden Fonds strebt der Vanguard Diversified Equity Fund eine Diversifizierung über Wachstum, Wert und Kapitalisierung an. Die wichtigste zugrunde liegende Position des Fonds ist der Vanguard Growth and Income Fund.

JPMorgan Diversified Fund: Der JPMorgan Diversified Fund investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien- und festverzinslichen Anlagen. Der Fonds investiert sowohl in zugrunde liegende Fonds als auch in einzelne Aktien.

Höhepunkte

Diversifikation ist eine wichtige Anlagestrategie, um das systematische Risiko in einem Portfolio zu reduzieren und gleichzeitig das Niveau der erwarteten Rendite aufrechtzuerhalten.
Diversifizierte Fonds können von passiven indexierten Fonds, die breite Indizes nachbilden, bis zu aktiv verwalteten Fonds reichen, die breit anlegen.
Diversifizierte Fonds beziehen sich auf gepoolte Anlagen, die Portfolios über mehrere Anlageklassen, Regionen und/oder Branchen hinweg aufbauen.