Dana Terpelbagai

Apakah Itu Dana Terpelbagai?

Dana terpelbagai ialah dana pelaburan yang dilaburkan secara meluas merentasi pelbagai sektor pasaran, aset dan/atau wilayah geografi. Ia memegang keluasan sekuriti, selalunya dalam pelbagai kelas aset. Kepelbagaian pasarannya yang luas membantu menghalang peristiwa idiosinkratik dalam satu kawasan daripada menjejaskan keseluruhan portfolio.

Dana indeks ialah contoh utama dana terpelbagai, walaupun dana terpelbagai tidak perlu menjejaki indeks dan mungkin diuruskan secara aktif. Selain itu, dana indeks ekuiti, sebagai contoh, hanya dipelbagaikan dalam alam semesta saham dan tidak memegang aset lain seperti bon atau komoditi. Dana terpelbagai boleh dibezakan dengan dana khusus atau tertumpu,. seperti dana sektor,. yang memfokuskan pada saham dalam sektor tertentu seperti bioteknologi,. farmaseutikal atau utiliti

Memahami Dana Terpelbagai

Dana terpelbagai terutamanya bertujuan untuk mengurangkan risiko idiosinkratik atau tidak sistematik dengan melabur dalam rangkaian luas sekuriti merentas pelbagai sektor pasaran atau wilayah geografi. Dana terpelbagai juga boleh memilih untuk mengurus saham merentas berbilang negara. Dana berbilang wilayah yang turut melabur dalam pelbagai sektor akan menjadi salah satu dana terpelbagai yang paling meluas di pasaran. Dana terpelbagai juga boleh melabur merentas pelbagai kelas aset untuk membantu menyebarkan risiko dengan lebih banyak lagi. Dengan portfolio kelas aset berbilang, pengurus juga boleh mencari pengoptimuman pulangan.

Secara keseluruhan, dana terpelbagai mengambil kira risiko yang tidak sistematik dan sistematik. Mereka berusaha untuk mengurangkan risiko ini melalui kepelbagaian luas mereka. Oleh kerana risiko yang tidak sistematik selalunya khusus sektor, ia boleh dikurangkan dengan pelaburan pelbagai sektor. Dana yang dipelbagaikan secara meluas merentas wilayah juga mungkin dapat mengurus terhadap beberapa risiko sistematik seluruh pasaran yang wujud pada negara atau wilayah tertentu.

Pelabur memilih dana yang pelbagai atas beberapa sebab. Pelabur konservatif mungkin mencari dana yang pelbagai kerana mereka menawarkan risiko kerugian tertumpu yang lebih rendah tanpa mengorbankan pulangan yang dijangkakan. Oleh itu, dana terpelbagai juga sering dioptimumkan untuk keseimbangan yang memberikan pelabur pulangan tertinggi untuk risiko mereka.

Pelaburan Dana Terpelbagai

Secara amnya, semua dana menawarkan kepelbagaian dengan melabur dalam pelbagai sekuriti. Dana pelaburan secara amnya akan membantu pelabur mempelbagaikan risiko idiosinkratik yang boleh menjejaskan satu sekuriti atau sekumpulan sekuriti dalam sektor tertentu. Apabila mencari dana terpelbagai, pelabur mungkin perlu mempertimbangkan dengan teliti jenis risiko yang ingin dikurangkan atau pendedahan yang ingin mereka kekalkan.

Dana Indeks

Dana indeks pasaran luas boleh menjadi satu jenis dana terpelbagai, menawarkan kos rendah dengan kepelbagaian pasaran yang luas. Dana Indeks Wilshire 5000 (WFIVX) misalnya, berusaha untuk menjejaki pulangan dan pegangan Indeks Wilshire 5000. Indeks Wilshire 5000 mewakili keseluruhan pasaran boleh labur ekuiti AS. Oleh itu, pelabur mempunyai pendedahan kepada rangkaian penuh sektor pasaran dan permodalan AS. Walau bagaimanapun, ia akan tertakluk kepada keseluruhan risiko pasaran sistematik yang menjejaskan syarikat AS secara amnya.

Dana indeks yang dipelbagaikan secara global boleh menawarkan pengurangan risiko tidak sistematik dan beberapa risiko sistematik yang berkaitan dengan pasaran di negara individu. Dana Indeks Saham Dunia Jumlah Vanguard adalah satu contoh. Dana ini bertujuan untuk menjejaki pegangan dan prestasi Indeks Semua Cap Global FTSE. Ia termasuk saham pasaran maju dan baru muncul merentas semua sektor pasaran dan permodalan.

Dana seimbang ialah dana bersama yang biasanya mengandungi komponen saham dan bon. Dana bersama ialah sekumpulan sekuriti di mana pelabur boleh membeli. Biasanya, dana seimbang berpegang pada peruntukan aset tetap saham dan bon, seperti 70% saham dan 30% bon,. atau 60/40, dsb.

Dana Diurus Secara Aktif

Vanguard dan JPMorgan menawarkan beberapa dana terpelbagai yang diuruskan secara aktif teratas dalam industri.

Vanguard Diversified Equity Fund: Vanguard Diversified Equity Fund melabur dalam lapan dana saham AS yang diuruskan secara aktif untuk kepelbagaian. Melalui dana asas, Vanguard Diversified Equity Fund berusaha untuk menawarkan kepelbagaian merentas pertumbuhan, nilai dan permodalan. Pegangan asas utama Dana ialah Vanguard Growth and Income Fund.

Dana Terpelbagai JPMorgan: Dana Terpelbagai JPMorgan melabur dalam portfolio terpelbagai pelaburan ekuiti dan pendapatan tetap. Dana melabur dalam kedua-dua dana pendasar dan saham individu.

##Sorotan

• Kepelbagaian ialah strategi pelaburan utama untuk mengurangkan risiko sistematik dalam portfolio sambil mengekalkan tahap pulangan yang dijangkakan.

• Dana terpelbagai boleh merangkumi fokus daripada dana terindeks pasif yang mereplikasi indeks luas kepada dana yang diurus secara aktif yang melabur secara meluas.

• Dana terpelbagai merujuk kepada pelaburan terkumpul yang membina portfolio merentas beberapa kelas aset, wilayah dan/atau sektor industri.