Fonds diversifié

Qu'est-ce qu'un fonds diversifié ?

Un fonds diversifié est un fonds d'investissement largement investi dans plusieurs secteurs de marché, actifs et/ou régions géographiques. Il détient une large gamme de titres, souvent dans plusieurs catégories d'actifs. Sa large diversification des marchés permet d'éviter que des événements idiosyncratiques dans un domaine n'affectent l'ensemble d'un portefeuille.

Les fonds indiciels sont d'excellents exemples de fonds diversifiés, bien que les fonds diversifiés n'aient pas besoin de suivre un indice et puissent être gérés activement. De plus, un fonds indiciel d'actions, par exemple, n'est diversifié que dans l'univers des actions et ne détient pas d'autres actifs comme des obligations ou des matières premières. Un fonds diversifié peut être mis en contraste avec des fonds spécialisés ou ciblés,. tels que les fonds sectoriels,. qui se concentrent sur des actions dans des secteurs spécifiques tels que la biotechnologie,. la pharmacie ou les services publics.

Comprendre les fonds diversifiés

Les fonds diversifiés cherchent principalement à atténuer le risque idiosyncratique ou non systématique en investissant dans un large éventail de titres dans plusieurs secteurs de marché ou régions géographiques. Les fonds diversifiés peuvent également choisir de gérer des actions dans plusieurs pays. Un fonds multirégional investissant également dans plusieurs secteurs serait l'un des fonds les plus diversifiés du marché. Les fonds diversifiés peuvent également investir dans plusieurs classes d'actifs pour mieux répartir les risques. Avec un portefeuille multi-classes d'actifs, les gérants peuvent également rechercher l'optimisation des rendements.

Dans l'ensemble, les fonds diversifiés sont attentifs aux risques non systématiques et systématiques. Ils cherchent à atténuer ces risques grâce à leur large diversification. Étant donné que les risques non systématiques sont souvent spécifiques à un secteur, ils peuvent être atténués par des investissements multisectoriels. Les fonds largement diversifiés entre les régions peuvent également être en mesure de gérer certains risques systématiques à l'échelle du marché qui sont inhérents à un pays ou une région en particulier.

Les investisseurs choisissent les fonds diversifiés pour plusieurs raisons. Les investisseurs conservateurs peuvent rechercher des fonds diversifiés car ils offrent un risque moindre de pertes concentrées sans sacrifier les rendements attendus. Les fonds diversifiés sont donc aussi souvent optimisés pour un équilibre qui donne aux investisseurs le rendement le plus élevé pour leur risque.

Investissement dans des fonds diversifiés

En règle générale, tous les fonds offrent une diversification en investissant dans un large éventail de titres. Les fonds d'investissement en général aideront les investisseurs à diversifier les risques idiosyncrasiques qui peuvent affecter un titre ou un groupe de titres dans un secteur spécifique. Lorsqu'ils recherchent des fonds diversifiés, les investisseurs peuvent avoir besoin d'examiner attentivement les types de risques qu'ils souhaitent atténuer ou les expositions qu'ils souhaitent conserver.

Fonds indiciels

Les fonds indiciels larges peuvent être un type de fonds diversifié, offrant de faibles coûts avec une large diversification des marchés. Le Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX), par exemple, cherche à suivre le rendement et les avoirs de l'indice Wilshire 5000. L'indice Wilshire 5000 représente l'ensemble du marché américain des actions investissables. Par conséquent, les investisseurs sont exposés à l'éventail complet des secteurs et des capitalisations du marché américain. Il sera toutefois soumis au risque de marché systématique global affectant les sociétés américaines en général.

Un fonds indiciel diversifié à l'échelle mondiale peut offrir une atténuation du risque non systématique et de certains risques systématiques associés aux marchés de chaque pays. Le Vanguard Total World Stock Index Fund en est un exemple. Le Fonds cherche à répliquer les avoirs et la performance de l'indice FTSE Global All Cap. Il comprend des actions des marchés développés et émergents de tous les secteurs de marché et de toutes les capitalisations.

Un fonds équilibré est un fonds commun de placement qui contient généralement une composante d'actions et d'obligations. Un fonds commun de placement est un panier de titres dans lequel les investisseurs peuvent acheter. En règle générale, les fonds équilibrés s'en tiennent à une allocation d'actifs fixes d'actions et d'obligations, comme 70 % d'actions et 30 % d' obligations,. ou 60/40, etc.

Fonds gérés activement

Vanguard et JPMorgan offrent certains des meilleurs fonds diversifiés activement gérés du secteur.

Vanguard Diversified Equity Fund : Le Vanguard Diversified Equity Fund investit dans huit fonds d'actions américaines activement gérés à des fins de diversification. Par le biais des fonds sous-jacents, le Vanguard Diversified Equity Fund cherche à offrir une diversification entre la croissance, la valeur et la capitalisation. Le principal avoir sous-jacent du Fonds est le Vanguard Growth and Income Fund.

JPMorgan Diversified Fund : Le JPMorgan Diversified Fund investit dans un portefeuille diversifié d'investissements en actions et en titres à revenu fixe. Le Fonds investit à la fois dans des fonds sous-jacents et des actions individuelles.

Points forts

• La diversification est une stratégie d'investissement clé pour réduire le risque systématique dans un portefeuille tout en maintenant les niveaux de rendement attendus.

• Les fonds diversifiés peuvent se concentrer sur des fonds indiciels passifs qui répliquent des indices larges à des fonds gérés activement qui investissent largement.

• Les fonds diversifiés font référence à des investissements communs qui constituent des portefeuilles dans plusieurs classes d'actifs, régions et/ou secteurs industriels.