قانون بنك القرض السكني الفيدرالي

ما هو قانون بنك قرض السكن الفيدرالي؟

قانون البنك الفيدرالي لقرض السكن هو جزء من التشريع الذي تم تمريره في عام 1932. وقد تم تصميمه لتشجيع ملكية المنازل من خلال توفير مصدر للأموال منخفضة التكلفة للبنوك الأعضاء لاستخدامها في الرهون العقارية.

الأول في سلسلة من الفواتير التي سعت إلى جعل ملكية المنازل هدفًا يمكن تحقيقه لعدد أكبر من الأمريكيين ، فقد أنشأت مجلس البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLBB) والبنوك الفيدرالية لقروض المنازل.

أصول قانون بنك القرض السكني الفيدرالي

تم التوقيع على قانون بنك القرض السكني الفيدرالي من قبل الرئيس آنذاك هربرت هوفر في 22 يوليو 1932. وكان يهدف إلى "إنشاء سلسلة من بنوك الخصم للرهون العقارية ، تؤدي وظيفة لأصحاب المنازل تشبه إلى حد ما تلك التي يتم تنفيذها في المجال التجاري من قبل أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي من خلال تسهيلات الخصم الخاصة بهم ، عند توقيع مشروع القانون ليصبح قانونًا. "الغرض من النظام هو مواجهة حالة الطوارئ الحالية وبناء ملكية المنازل بشروط أكثر ملاءمة مما هو موجود اليوم."

في وقت إقرار القانون ، كانت الولايات المتحدة تمر بحالة الكساد الكبير - "حالة الطوارئ الحالية" التي أشار إليها هوفر - وكان النظام المالي في حالة يرثى لها بشكل خاص. في أعقاب انهيار سوق الأوراق المالية عام 1929 ، أفرغ الآلاف من الأمريكيين المذعورين مدخراتهم وحساباتهم الجارية ، مما تسبب في سلسلة من عمليات الهروب من البنوك التي تسببت في انهيار العديد من المؤسسات المالية. بينما تُرك البعض الآخر غير قادرين على إقراض رأس المال.

في الوقت نفسه ، كان العديد من حاملي الرهن العقاري الذين فقدوا وظائفهم أو تم القضاء على مدخراتهم في الانهيار يتخلفون عن سداد قروضهم العقارية. أدت هذه حالات التخلف عن السداد إلى تقليل الأموال التي كانت البنوك وجمعيات الادخار والقروض متاحة لإقراضها.

أحكام قانون بنك القرض السكني الفيدرالي

يهدف المهندسون المعماريون لقانون بنك القرض العقاري الفيدرالي إلى ضخ الأموال في النظام المصرفي وإتاحة قروض الرهن العقاري للمستهلكين ، وبالتالي تحفيز أسواق الإسكان والعقارات.

على وجه التحديد ، أنشأ القانون نظام البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB). على غرار نظام الاحتياطي الفيدرالي ، أنشأت وكالة تنظيمية ، مجلس البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLBB) ، لإنشاء شبكة من البنوك الفيدرالية لقروض المنازل (FHLBs أو FHLBanks) والإشراف عليها.

المؤسسات التي تم إنشاؤها بموجب قانون البنك الفيدرالي لقروض الإسكان

أنشأ القانون كلاً من مجلس إدارة البنك الفيدرالي لقروض الإسكان والبنوك الفيدرالية لقروض الإسكان.

قام مجلس إدارة البنك الفيدرالي لقروض الإسكان بتأجير وإشراف بنوك ومؤسسات الادخار والقروض الفيدرالية.

كانت بنوك القروض العقارية الفيدرالية (ولا تزال) بنوك جملة إقليمية مستقلة (على غرار البنوك الاحتياطية الفيدرالية الإقليمية الاثني عشر) منتشرة في جميع أنحاء البلاد. على الرغم من أنها مؤجرة اتحاديًا ، إلا أنها كانت مؤسسات مملوكة للقطاع الخاص - مؤسسات ترعاها الحكومة (GSEs).

مخولًا بإنشاء ما بين ثمانية إلى 12 بنكًا من البنوك FHLB ، أنشأ FHLBB في النهاية عشرات من بنوك الجملة المستقلة والإقليمية هذه ، ومنحهم ما مجموعه 125 مليون دولار من التمويل. تم تفويض FHLBs لإتاحة هذه الأموال للمؤسسات المصرفية للأفراد ، مثل بنوك الادخار ، والبنوك التعاونية ، وشركات التأمين ، وجمعيات البناء والقروض ، ومنظمات التنمية المجتمعية. سمح القانون لأي مؤسسة مؤهلة بأن تصبح عضوًا في بنك FHLBank.

11

العدد الحالي لبنوك قروض الإسكان الفيدرالية ، منخفضًا عن الرقم الأصلي 12. في عام 2015 ، اندمج البنك الفيدرالي لقروض الإسكان في سياتل مع البنك الفيدرالي لقروض المنازل في دي موين. يقع المقر الرئيسي للمؤسسة في دي موين ، أيوا ، ولديها مكتب غربي في سياتل.

تأثير قانون بنك القرض السكني الفيدرالي

نجح الإطار التنظيمي الفيدرالي الذي أسسه قانون بنك قرض السكن الفيدرالي في تعزيز صناعة الإسكان والإسكان ، فضلاً عن صناعة القروض ، وتسهيل ملكية المنازل. من خلال دعم المقرضين ، لعب القانون دورًا رئيسيًا في زيادة عدد الأمريكيين الذين كانوا قادرين على تحمل تكاليف الإقامة ، مما جعل ملكية المنازل سمة رئيسية في الحلم الأمريكي.

لا يزال نظام بنك القرض السكني الفيدرالي الذي تم إنشاؤه بموجب القانون ساري المفعول حتى اليوم. بحكم وضعها GSE ، فإن FHLBanks قادرة على الاقتراض في أسواق رأس المال بأسعار مواتية (لم تعد تتلقى أي تمويل فيدرالي مباشر). ثم تقوم البنوك FHLBanks بتمرير ميزة التمويل هذه إلى أعضائها - وفي النهاية إلى المستهلكين - من خلال تقديم السلف (كما تسمى قروضهم المضمونة) والخدمات المالية الأخرى بأسعار لا يمكن للمؤسسات المالية الأعضاء الحصول عليها بشكل عام في أي مكان آخر. وهذا بدوره يمكّن هذه البنوك من توفير التمويل بشكل أكبر للمقترضين.

باختصار ، تعمل FHLBs بمثابة "بنوك للبنوك". توفر FHLB أيضًا منافذ سوق ثانوية للأعضاء المهتمين ببيع قروض الرهن العقاري ، فضلاً عن المنح والقروض المتخصصة التي تهدف إلى زيادة الإسكان الميسور التكلفة والتنمية الاقتصادية.

التعديلات اللاحقة على القانون الفيدرالي لبنك قرض السكن

في عام 1989 ، تم تمرير قانون إصلاح المؤسسات المالية واستعادتها وإنفاذها (FIRREA) استجابة لأزمة المدخرات والقروض في الثمانينيات. خلال الأزمة ، فشل ما يقرب من ثلث مؤسسات الادخار والقروض في الولايات المتحدة. ألغت FIRREA مجلس البنك الفيدرالي لقروض الإسكان والمؤسسة الفيدرالية للتوفير والتأمين على القروض (FSLIC) وأنشأت مكتب الإشراف على التوفير (OTS) وشركة Resolution Trust Corp. (RTC) لتوفير قدر أكبر من الاستقرار والمسؤولية بين المقرضين.

أنشأ قانون الإسكان والإصلاح الاقتصادي لعام 2008 الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) وكلفها بتنظيم نظام FHLB.

بينما تظل البنوك الفيدرالية لقروض الإسكان في مكانها ، تغيرت البنوك الأعضاء فيها. في البداية ، سيطرت جمعيات الادخار والقروض على صفوف المؤسسات المالية الأعضاء. بدأت أعدادهم تتضاءل في الثمانينيات والتسعينيات ، بعد أزمة المدخرات والقروض. في القرن الحادي والعشرين ، أصبحت البنوك التجارية - التي سُمح لها بالانضمام إلى النظام في عام 1989 - وشركات التأمين تضم معظم أعضاء FHLB.

إيجابيات وسلبيات قانون بنك القرض السكني الفيدرالي

يجادل مؤيدو قانون بنك القرض العقاري الفيدرالي بأن ملكية المنازل كانت ضرورية للانتعاش الاقتصادي للبلاد خلال فترة الكساد الكبير - وبالنظر إلى الأزمة في الصناعة المصرفية ، فإن الحافز الفيدرالي القوي كان ضروريًا. كما يؤكدون أن النظام الذي أنشأته يضيف الاستقرار إلى سوق الإسكان والإقراض ويستمر في تحقيق مجتمعات محلية أقوى وجودة أعلى للمعيشة بشكل عام.

ومع ذلك ، يدعي النقاد أن هذا التقليد الطويل من الإعانات الفيدرالية لقروض الرهن العقاري قد شوه سوق الإسكان. ويخشون من أن هذا التشويه سيبلغ ذروته في التراخي المفرط في معايير الإقراض وارتفاع أسعار المساكن بشكل غير طبيعي. يقول المشككون إن التمويل من خلال القانون يؤدي إلى دورة عقارية سكنية مع تأرجح واسع بين الانهيار والازدهار.

هناك أيضًا مخاوف من أن نمو البنوك الفيدرالية لقروض الإسكان وزيادة الاعتماد على تمويل FHLB ، جنبًا إلى جنب مع ترابط النظام المالي ، قد يعني أن أي ضائقة بين FHLBs يمكن أن تنتقل إلى الشركات والأسواق الأخرى.

الخط السفلي

أنشأ قانون البنك الفيدرالي لقروض الإسكان طريقة لتشجيع ملكية المنازل من خلال تزويد البنوك بأموال منخفضة التكلفة لاستخدامها في الرهون العقارية. يستمر هذا النشاط حتى يومنا هذا - جنبًا إلى جنب مع الجهود المدعومة الأخرى ، مثل المنح والقروض ، التي تهدف إلى زيادة الإسكان الميسور التكلفة والتنمية الاقتصادية.

كما أنشأت سابقة مهمة ، مما مهد الطريق للحكومة لإنشاء وكالات أخرى - إلى جانب مفهوم الرقابة الفيدرالية والتدخل في الاقتصاد الأمريكي والشؤون المالية الاستهلاكية. أصبح هذا المفهوم عقيدة أساسية للصفقة الجديدة في إدارة الرئيس فرانكلين دي روزفلت ، خليفة هوفر.

على سبيل المثال ، في العام التالي لمرور قانون بنك القرض السكني الفيدرالي ، وقع روزفلت قانون البنوك لعام 1933 (المعروف أيضًا باسم قانون جلاس ستيجال) ليصبح قانونًا. في محاولة لاستعادة الثقة في النظام المصرفي ، أنشأت الشركة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) ، التي تؤمن الودائع المصرفية الفردية في حالة فشل المؤسسة.

يسلط الضوء

• أنشأت مجلس البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLBB) - والذي تم استبداله الآن بالوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) - والبنوك الفيدرالية لقروض الإسكان.

• لا تزال البنوك الفيدرالية الأحد عشر لقروض الإسكان تعمل حتى اليوم ، وتقدم قروضًا منخفضة الفائدة ومنحًا وإعانات أخرى للمؤسسات المالية.

• جلب قانون بنك القرض السكني الفيدرالي الاستقرار والمصداقية لصناعة القروض ، وحفز صناعة الإسكان ، وأرسى سابقة للإشراف الفيدرالي وتنظيم الأمور الاقتصادية.

• تم تصميم قانون بنك القرض العقاري الفيدرالي لعام 1932 لتشجيع ملكية المنازل من خلال توفير مصدر للأموال منخفضة التكلفة للبنوك الأعضاء لاستخدامها في تقديم قروض الرهن العقاري للمستهلكين.