الكيان الممول

ما هو الكيان الممول؟

الكيان التمويلي هو طرف في ترتيب تمويل يقدم أموالاً أو ممتلكات أو أصل آخر إلى وسيط أو كيان ممول. يتلقى الكيان التمويلي رسومًا مقابل خدماته ويرتبط بالكيان الممول من خلال سلسلة من معاملات التمويل عبر جميع الوسطاء.

كيف يعمل الكيان الممول

تمثل الكيانات الممولة والكيانات الممولة الطرفين الرئيسيين في ترتيب التمويل. يوفر الكيان التمويلي الأموال التي يستخدمها الكيان الممول. قد تعمل الكيانات الأخرى كوسطاء أو وسطاء.

الكيانات التمويلية الأكثر شيوعًا هي المؤسسات المالية (FIs) مثل البنوك المركزية ، والتجزئة ، والتجارية ، والإنترنت ، والبنوك الاستثمارية (IBs). يمكن أن تعمل الاتحادات الائتمانية وجمعيات الادخار والقروض وشركات الرهن العقاري والسمسرة وشركات التأمين ككيانات تمويلية.

، تشمل الكيانات التمويلية شركات التأمين والمقرضين والمشترين الذين لديهم ملكية مباشرة في عقد التأمين على الحياة. يتمثل الدور الأساسي لكيان التمويل في معاملة التأمين على الحياة في توفير الأموال. إنهم يشاركون في أعمال التسوية القانونية ، والتي تشمل الأنشطة المتعلقة بتقديم ، وشراء ، والاستثمار ، والتمويل ، والبيع ، والاكتتاب في بوالص التأمين على الحياة.

كيانات التمويل ليست هي الوحيدة التي تقدم القروض. يمكن للأفراد أيضًا أن يكونوا كيانات ممولة. على سبيل المثال ، يصبح المستثمرون الأفراد كيانًا تمويليًا عندما يشترون الأسهم من الشركات العامة لأنهم يقدمون الأموال للشركة.

كيف يحقق الكيان الممول ربحًا

إن أحد الاهتمامات الرئيسية لكيانات التمويل هو تحقيق ربح. لا تقدم الكيانات المالية أي قروض لرأس المال دون فرض رسوم. هذا يضمن لهم كسب المال من كل معاملة من معاملاتهم. تعتبر الفوائد والرسوم التي تتقاضاها الكيانات الممولة مقابل إقراض رأس المال أحد مصادر إيراداتها الأساسية.

من بين مهامها العديدة ، يجب على الكيانات التمويلية أن تبذل قصارى جهدها لضمان أنها تقدم رأس المال فقط لأولئك القادرين على سداده. عندما يتعذر على شركة أو فرد سداد القرض ، يكون قد تخلف عن سداد القرض. للحد من مخاطر التخلف عن السداد ، عادة ما تقارن الكيان الممول دخل الكيان الممول المحتمل بديونه ومصروفاته الأخرى. غالبًا ما ينظر الكيان التمويلي في الدرجة الائتمانية لمقدم الطلب لتأكيد سجل جيد لسداد الالتزامات المالية.

قبل إقراض المال لشركة ما ، يقوم الكيان التمويلي بمراجعة البيانات المالية للشركة لتحديد أداء الشركة الحالي والآفاق المستقبلية.

إذا تم تحديد جميع المربعات الصحيحة وتم إعطاء الطلب الضوء الأخضر ، فستحتاج الجهة الممولة بعد ذلك إلى تأمين التمويل اللازم. يتمثل أحد الخيارات في اقتراض الأموال من بنك أو مؤسسة مالية أخرى باستخدام الأصول كضمان. على سبيل المثال ، قد تبيع شركة ما مخزونها إلى كيان تمويلي ، والذي يستخدم هذا الضمان الجديد لتأمين قرض من أحد البنوك.

يقوم الكيان الممول بعد ذلك بتحويل أموال البنك إلى الشركة ، وتقوم الشركة بإعادة شراء المخزون وتزويد الكيان التمويلي برسوم. في حين تم نقل العنوان القانوني لمخزون النشاط التجاري إلى الكيان الممول ، لا يزال المخزون مملوكًا بشكل أساسي للشركة.

تنظيم الكيانات المالية

يسعى المنظمون إلى التأكد من أن الكيانات التمويلية في حالة مالية جيدة ، واعتبار أي إجراءات تحريف أو تخفي صحتها المالية الفعلية على أنها احتيالية.

تقوم خدمة الإيرادات الشاملة (IRS) بمراجعة هذه الترتيبات لتحديد ما إذا كان الغرض من الوسطاء هو إخفاء المعاملات على أنها ترتيب تمويل. إذا قررت مصلحة الضرائب الأمريكية أن الغرض من ترتيب التمويل هو خفض ضريبة الاستقطاع ، فقد تقرر أن الكيانات الوسيطة تعمل كقنوات.

مزايا وعيوب جهات التمويل

كيانات التمويل تجعل الاقتصاد علامة تجارية. تعزز القروض المعروض النقدي ، وتساعد الشركات على توسيع عملياتها ، وتعزز المنافسة في السوق.

تعتمد الشركات والأفراد على التمويل لتحقيق أهدافهم وتحسين ظروفهم. كيانات التمويل مسؤولة إلى حد كبير عن تلبية تلك الاحتياجات.

ومع ذلك ، هناك محاذير لهذا النظام. يمكن أن يكون لأخذ الأموال في ظل ظروف خاطئة أو بشروط غير مواتية آثار كبيرة. قد تجد الشركات والأفراد الذين يدخلون في معاملات مع كيانات التمويل أنفسهم مقيدون بشروط السداد التي تضعف بشكل كبير صحتهم المالية لسنوات قادمة. إذا لم ينجح الاستثمار الذي قاموا به من التمويل أو تغير وضعهم المالي بشكل كبير ، فقد يضطرون إلى الإفلاس.

يسلط الضوء

• تحقق الكيانات المالية ربحًا من خلال الرسوم والفوائد التي تفرضها على إقراض رأس المال.

• يمكن للأفراد أيضًا أن يكونوا كيانات ممولة ؛ مثال على ذلك عندما يشتري المستثمرون الأسهم من الشركات العامة.

• الكيان التمويلي هو طرف في معاملة مالية يقدم أموالًا أو ممتلكات أو أصلًا آخر إلى وسيط أو كيان ممول.

• يسعى المنظمون إلى التأكد من أن الكيانات التمويلية سليمة من الناحية المالية ، مع الأخذ في الاعتبار الإجراءات التي تحرف أو تخفي السلامة المالية لها على أنها احتيالية.

• الكيان الممول مرتبط بالكيان الممول من خلال سلسلة من معاملات التمويل عبر جميع الوسطاء.