Ofkeypt
Hvað er ofkeypt?
Ofkaup er hugtak sem notað er þegar talið er að verðbréf séu í viðskiptum á stigi yfir innra eða gangvirði þess. Ofkaup lýsir almennt nýlegri eða skammtímahreyfingu á verði verðbréfsins og endurspeglar væntingar um að markaðurinn muni leiðrétta verðið í náinni framtíð. Þessi trú er oft afleiðing tæknilegrar greiningar á verðsögu verðbréfsins, en grundvallaratriði geta einnig verið notuð. Hlutabréf sem er ofkeypt gæti verið gott söluefni.
Andstæðan við ofkeypt er ofseld þar sem talið er að verðbréf séu í viðskiptum undir innra virði þess.
Ofkaup útskýrt
Ofkaup vísar til verðbréfs sem hefur verið háð viðvarandi þrýstingi til hækkunar og sem tæknileg greining bendir til að eigi að leiðrétta. Stöðug þróun gæti stafað af jákvæðum fréttum um undirliggjandi fyrirtæki, atvinnugrein eða markað almennt. Kaupþrýstingur getur nærst á sjálfum sér og leitt til áframhaldandi bullishness umfram það sem margir kaupmenn telja sanngjarnt. Þegar þetta er raunin vísa kaupmenn til eignarinnar sem ofkaupa og margir munu veðja á viðsnúning á verði.
Í grundvallaratriðum ofkeypt
Hefð er fyrir því að staðalvísirinn um verðmæti hlutabréfa hefur verið verð-tekjuhlutfallið (V/H). Sérfræðingar og fyrirtæki hafa annað hvort notað opinberlega tilkynntar niðurstöður eða hagnaðaráætlanir til að bera kennsl á viðeigandi verð fyrir tiltekið hlutabréf. Ef V/H hlutabréfa hækkar umfram það sem er í greininni eða viðeigandi vísitölu, gætu fjárfestar litið á það sem ofmetið og haldið áfram að kaupa í bili. Þetta er form grundvallargreiningar,. sem notar þjóðhagslega og iðnaðarþætti til að ákvarða sanngjarnt verð fyrir hlutabréf.
Tæknilega ofkeypt
Aukning tæknigreiningar hefur gert kaupmönnum kleift að einbeita sér að vísbendingum um hlutabréf til að spá fyrir um verð. Þessir vísbendingar mæla nýlegt verð, magn og skriðþunga. Kaupmenn nota tæknileg tæki til að bera kennsl á hlutabréf sem hafa orðið ofmetin í nýlegum viðskiptum og vísa til þessara hlutabréfa sem ofkaupa.
Sumir kaupmenn nota verðlagsrásir eins og Bollinger Bands til að koma auga á ofkeypt svæði. Á myndriti eru Bollinger Bands staðsettar á margfeldi af staðalfráviki hlutabréfa fyrir ofan og undir breytilegu meðaltali. Þegar verðið nær efri bandinu gæti það verið ofkeypt.
Hvernig á að bera kennsl á ofkeypt hlutabréf með RSI
Tæknigreining hefur veitt kaupmönnum sífellt flóknari útreikninga til að bera kennsl á ofkeypt hlutabréf. Stochastic oscillator George Lane , sem hann þróaði á fimmta áratugnum, skoðar nýlegar verðbreytingar til að bera kennsl á yfirvofandi breytingar á skriðþunga hlutabréfa og verðþróun. Þessi oscillator lagði grunninn að tæknivísinum sem er orðinn aðal vísirinn um ofkeypt hlutabréf, hlutfallslegan styrkleikavísitölu (RSI). RSI mælir kraftinn á bak við verðbreytingar á nýlegu tímabili, venjulega 14 daga, með eftirfarandi formúlu:
RS táknar hlutfall meðaltals hreyfingar upp á við og hreyfingar niður á tiltekinn tíma. Hátt RSI, yfirleitt yfir 70, gefur kaupmönnum til kynna að hlutabréf gætu verið ofkeypt og að markaðurinn ætti að leiðrétta sig með þrýstingi niður á næstunni. Margir kaupmenn nota verðlagsrásir eins og Bollinger Bands til að staðfesta merkið sem RSI býr til. Á myndriti liggja Bollinger Bands eitt staðalfrávik fyrir ofan og undir veldisvísis hreyfanlegu meðaltali nýlegs verðs hlutabréfa. Sérfræðingar sem bera kennsl á hlutabréf með hátt RSI og verð sem er á leiðinni í átt að hámarki efri Bollinger-bandsins munu líklega telja það vera ofkeypt.
Dæmi um yfirkeypt skilyrði með því að nota RSI
Hér er dæmi um töflu með háum RSI lestri sem bendir til ofkaupa:
Á myndinni hér að ofan spáðu ofseld RSI skilyrði (undir 30) gengisfalli í október. Yfirkeypt RSI skilyrði (yfir 70) í febrúar gætu bent til þess að hlutabréfið muni styrkjast eða lækka á næstunni.
Hápunktar
Ofkaup vísar til verðbréfs sem er hærra en innra verðmæti þess.
Margir fjárfestar nota verð-tekjur (V/H) hlutföll til að ákvarða hvort hlutabréf séu ofkeypt, á meðan kaupmenn nota tæknilegar vísbendingar, eins og hlutfallslegan styrkleikavísitölu (RSI).
Að lokum er ofkaup huglægt hugtak. Þar sem kaupmenn og sérfræðingar nota allir mismunandi verkfæri, gætu sumir séð ofkeypta eign á meðan aðrir sjá eign sem á enn eftir að hækka.
Grunngreiningu er einnig hægt að nota til að bera saman markaðsverð eignar við spáð verðmæti hennar út frá reikningsskilum eða öðrum undirliggjandi þáttum.
