перекуплен

Что такое перекупленность?

Перекупленность — это термин, используемый, когда считается, что ценная бумага торгуется на уровне выше ее внутренней или справедливой стоимости. Перекупленность обычно описывает недавнее или краткосрочное движение цены ценной бумаги и отражает ожидание того, что рынок скорректирует цену в ближайшем будущем. Это убеждение часто является результатом технического анализа ценовой истории ценной бумаги, но также могут использоваться и основные принципы. Акции, которые перекуплены, могут быть хорошими кандидатами на продажу.

Противоположностью перекупленности является перепроданность,. когда считается, что ценная бумага торгуется ниже своей внутренней стоимости.

Объяснение перекупленности

Перекупленность относится к ценным бумагам, которые подвергались постоянному восходящему давлению и, как предполагает технический анализ , нуждаются в коррекции. Бычий тренд может быть связан с положительными новостями о базовой компании, отрасли или рынке в целом. Давление покупателей может питаться само по себе и привести к продолжению бычьего настроя сверх того, что многие трейдеры считают разумным. В этом случае трейдеры считают актив перекупленным, и многие делают ставку на разворот цены.

Фундаментальная перекупленность

Традиционно стандартным показателем стоимости акций был коэффициент цена/прибыль (P/E). Аналитики и компании использовали либо опубликованные результаты, либо оценки прибыли, чтобы определить подходящую цену для конкретной акции. Если P/E акции поднимается выше, чем у ее сектора или соответствующего индекса, инвесторы могут счесть ее переоцененной и временно отказаться от покупки. Это форма фундаментального анализа,. в которой используются макроэкономические и отраслевые факторы для определения разумной цены акций.

Технически перекуплен

Рост технического анализа позволил трейдерам сосредоточиться на индикаторах акции для прогнозирования цены. Эти индикаторы измеряют недавнюю цену, объем и импульс. Трейдеры используют технические инструменты для определения акций, которые стали переоцененными в ходе недавних торгов, и называют эти акции перекупленными.

Некоторые трейдеры используют ценовые каналы, такие как полосы Боллинджера,. для определения областей перекупленности. На графике полосы Боллинджера расположены на уровне, кратном стандартному отклонению акции выше и ниже экспоненциальной скользящей средней. Когда цена достигает верхней полосы, это может быть перекупленность.

Как определить перекупленность акций с помощью RSI

Технический анализ предоставил трейдерам все более сложные расчеты для выявления перекупленных акций. Стохастический осциллятор Джорджа Лейна , который он разработал в 1950-х годах, исследует недавние ценовые движения, чтобы определить неизбежные изменения импульса акции и тенденции ценообразования. Этот осциллятор заложил основу для технического индикатора, который стал основным индикатором перекупленности акций, индекса относительной силы (RSI). RSI измеряет силу ценовых движений за последний период, обычно 14 дней, по следующей формуле:

$\text=100-100/\left(1+\text\right)$

RS представляет собой отношение среднего восходящего движения к нисходящему за определенный период времени. Высокий RSI, как правило, выше 70, сигнализирует трейдерам о том, что акции могут быть перекуплены и что в ближайшее время рынок должен скорректироваться с понижательным давлением. Многие трейдеры используют ценовые каналы, такие как полосы Боллинджера,. для подтверждения сигнала, который генерирует RSI. На графике полосы Боллинджера располагаются на одно стандартное отклонение выше и ниже экспоненциальной скользящей средней недавней цены акции. Аналитики, которые идентифицируют акцию с высоким RSI и ценой, приближающейся к верхней границе верхней полосы Боллинджера, скорее всего, сочтут ее перекупленной.

Пример условий перекупленности с использованием RSI

Вот пример графика с высоким значением RSI, указывающим на состояние перекупленности:

На приведенном выше графике условия перепроданности RSI (ниже 30) предсказали отскок цены акций в октябре. Условия перекупленности RSI (выше 70) в феврале могут указывать на то, что акции консолидируются или снизятся в ближайшей перспективе.

Особенности

• Под перекупленностью понимается ценная бумага, цена которой выше ее внутренней стоимости.

• Многие инвесторы используют коэффициенты цена-прибыль (P/E), чтобы определить, перекуплены ли акции, в то время как трейдеры используют технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI).

• В конечном счете, перекупленность - понятие субъективное. Поскольку все трейдеры и аналитики используют разные инструменты, одни могут увидеть перекупленность актива, а другие — актив, который должен расти дальше.

• Фундаментальный анализ также можно использовать для сравнения рыночной цены актива с его прогнозируемой стоимостью, основанной на финансовой отчетности или других основополагающих факторах.