نموذج SEC N-1A

ما هو نموذج SEC N-1A؟

نموذج SEC N-1A هو نموذج التسجيل المطلوب لإنشاء شركات إدارة مفتوحة النهاية. يمكن استخدام النموذج لتسجيل كل من الصناديق المشتركة المفتوحة والصناديق المتداولة في البورصة المفتوحة (ETFs).

فهم نموذج SEC N-1A

شركة الإدارة المفتوحة هي نوع من شركات الاستثمار المسؤولة عن إدارة الصناديق المفتوحة. هذه هي صناديق الاستثمار المجمعة التي تأخذ أموالاً جديدة وتقوم بعمليات الصرف على أساس مستمر (على عكس الصناديق المغلقة ، والتي لا تأخذ إلا أموالاً جديدة خلال فترة أولية).

يجب تقديم نموذج SEC N-1A بواسطة الصناديق المفتوحة للتسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). قبل تقديم بيان تسجيل لصندوق مفتوح ، يجب على شركة الاستثمار المديرة تقديم إخطار بالتسجيل في النموذج N-8A. يجب على الصندوق تحديث بيان التسجيل الخاص به في النموذج N-1A سنويًا.

معالجة SEC Form N-1A

يجب تقديم النموذج N-1A بتنسيق إلكتروني عبر الإنترنت. ستقوم لجنة الأوراق المالية والبورصات بمراجعة النموذج N-1A وإما إعلان أن بيان التسجيل ساري المفعول أو تقديم تعليقات على بيان التسجيل الذي يسمح بتسجيل الصندوق ليصبح ساريًا مع تعديل مرفق. قد ترفض لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا التسجيل إذا كان الصندوق غير مؤهل للحصول على الموافقة. يجوز للصناديق فقط عرض أسهمها للجمهور مع بيان تسجيل فعال.

يستخدم النموذج N-1A للصناديق المفتوحة ؛ يمكن العثور هنا على تسجيلات أخرى للصناديق المغلقة والصناديق المتداولة في البورصة المهيكلة كوحدة استثمار استئماني.

محتوى النموذج N-1A

يتطلب النموذج N-1A معلومات شاملة عن الصندوق. إنها الوثيقة الأساسية المستخدمة لإيصال المعلومات حول الصندوق إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات والجمهور.

يتضمن الجزء أ من النموذج المعلومات المطلوبة في نشرة الإصدار. يتضمن الجزء "ب" من النموذج المعلومات المطلوبة في بيان المعلومات الإضافية. هاتان الوثيقتان هي قطع الاتصال الأساسية التي يستخدمها المستثمرون. تشمل نشرة الإصدار وبيان المعلومات الإضافية غالبية التفاصيل المقدمة مع الإيداع.

تتضمن المعلومات الإضافية المطلوبة في الجزء ج من النموذج ما يلي: المعروضات والأشخاص الذين يتحكمون في الصندوق أو يخضعون لسيطرة مشتركة معه ، والتعويض ، والأعمال والصلات الأخرى لمستشار الاستثمار ، وشركات التأمين الرئيسية ، وموقع الحسابات والسجلات ، وخدمات الإدارة ، والتعهدات.

نشرة الإصدار

تطلب الاستمارة N-1A أن تتضمن نشرة الإصدار 13 بندًا محددًا. تشمل البنود هدف الاستثمار والرسوم والمخاطر والأداء وتفاصيل الإدارة واستراتيجيات الاستثمار الرئيسية والتنظيم والتوزيعات.

يؤدي اتباع المتطلبات الواردة في النموذج N-1A إلى تحقيق الاتساق للمستثمرين في مستندات نشرة الإصدار الخاصة بالصناديق المفتوحة لإجراء مقارنات مبسطة. يجب تقديم المعلومات بوضوح ، حتى يتمكن المستثمر العادي ، الذي قد لا يتمتع بخلفية قانونية أو مالية قوية ، من فهمها.

بيان المعلومات الإضافية

إن بيان المعلومات الإضافية مطلوب أيضًا في بيان التسجيل ويوفر إفصاحًا أوسع عن الصندوق. تم تحديد المعلومات المطلوبة في بيان المعلومات الإضافية في 14 بندًا. يتضمن المزيد من المعلومات المتعمقة حول إدارة الشركة ومديري المحافظ. كما يتضمن البيانات المالية للصندوق.

معلومات أخرى

يتطلب قانون الأوراق المالية تقديم المستندات كجزء من بيان التسجيل. تشمل هذه المعروضات مواد التأسيس ، واللوائح الداخلية ، والأدوات التي تحدد حقوق حاملي الأوراق المالية ، وعقود الاكتتاب ، وعقود المكافآت أو المشاركة في الأرباح ، واتفاقيات الحفظ ، والعقود المادية الأخرى ، والرأي القانوني ، واتفاقيات رأس المال الأولية ، ومدونات قواعد السلوك ، وعدد قليل من عناصر أخرى ، حسب الحالة المعينة.

يسلط الضوء

• SEC Form N-1A هي وثيقة تنظيمية مطلوبة لتشكيل مدير صندوق مفتوح العضوية في الولايات المتحدة

• يجب على الشركات التي تقدم نموذج N-1A تقديم معلومات حول الصندوق في شكل نشرة إصدار بالإضافة إلى بنود إضافية .

• يجب ملء النموذج عبر الإنترنت ، ولا يجوز للأموال أن تعرض الأسهم للجمهور إلا بعد تلقي الموافقة.