Formulário SEC N-1A
O que é o Formulário N-1A da SEC?
O Formulário SEC N-1A é o formulário de registro exigido para o estabelecimento de sociedades gestoras abertas. O formulário pode ser usado para registrar fundos mútuos abertos e fundos negociados em bolsa (ETFs) abertos.
Entendendo o Formulário SEC N-1A
Uma sociedade de gestão aberta é um tipo de sociedade de investimento responsável pela gestão de fundos abertos. Estes são fundos de investimento agrupados que recebem dinheiro novo e fazem desembolsos de forma contínua (ao contrário dos fundos fechados,. que só recebem dinheiro novo durante um período inicial).
O formulário SEC N-1A deve ser enviado por fundos abertos para registro na Securities and Exchange Commission (SEC). Antes de enviar uma declaração de registro para um fundo aberto, a empresa de investimento gestora deve apresentar uma notificação de registro no Formulário N-8A. Um fundo deve atualizar sua declaração de registro do Formulário N-1A anualmente.
Processamento do Formulário N-1A da SEC
Um Formulário N-1A deve ser arquivado em formato eletrônico on-line. A SEC revisará o Formulário N-1A e declarará a declaração de registro como efetiva ou fornecerá comentários sobre a declaração de registro que permitirão que o registro do fundo entre em vigor com uma emenda anexa. A SEC também pode recusar o registro se um fundo não se qualificar para aprovação. Os fundos só podem oferecer suas cotas ao público com uma declaração de registro efetiva.
O formulário N-1A é usado para fundos abertos; outros registros para fundos fechados e fundos negociados em bolsa estruturados como um fundo de investimento unitário podem ser encontrados aqui.
Conteúdo do Formulário N-1A
Um Formulário N-1A requer informações abrangentes sobre o fundo. É o principal documento usado para comunicar informações sobre o fundo à SEC e ao público.
A Parte A do Formulário inclui as informações exigidas no prospecto. A Parte B do Formulário inclui as informações exigidas em uma declaração de informações adicionais. Esses dois documentos são as principais peças de comunicação utilizadas pelos investidores. O prospecto e a declaração de informações adicionais abrangem a maioria dos detalhes apresentados com o arquivamento.
As informações adicionais solicitadas na Parte C do formulário incluem: exposições, pessoas controladas ou sob controle comum do fundo, indenização, negócios e outras conexões do consultor de investimentos, subscritores principais, localização de contas e registros, serviços de administração e empreendimentos.
Prospecto
O Formulário N-1A solicita que o prospecto inclua 13 itens especificados. Os itens incluem objetivo de investimento, taxas, riscos, desempenho, detalhes de gerenciamento, principais estratégias de investimento, organização e distribuições.
Seguir os requisitos em um Formulário N-1A cria consistência para os investidores nos documentos de prospecto de fundos abertos para comparações simplificadas. A informação deve ser apresentada de forma clara, para que o investidor médio, que pode não ter uma sólida formação jurídica ou financeira, possa entendê-la.
Declaração de Informações Adicionais
A declaração de informações adicionais também é exigida pela declaração de registro e proporciona uma divulgação ainda mais ampla sobre o fundo. As informações exigidas na declaração de informações adicionais estão descritas em 14 itens de linha. Inclui informações mais aprofundadas sobre a gestão da empresa e os gestores de carteira. Inclui também as demonstrações financeiras do fundo.
Outra informação
O Securities Act exige que os anexos sejam arquivados como parte da declaração de registro. Esses anexos incluem artigos constitutivos, estatutos, instrumentos que definem os direitos dos detentores de títulos, contratos de subscrição, contratos de bônus ou participação nos lucros, acordos de custódia, outros contratos relevantes, parecer jurídico, acordos de capital inicial, códigos de ética e alguns outros itens, dependendo da situação particular.
Destaques
SEC Form N-1A é um documento regulatório necessário para formar um gestor de fundos aberto nos EUA
As empresas que preenchem o Formulário N-1A devem enviar informações sobre o fundo na forma de um prospecto, bem como itens adicionais .
O formulário deve ser preenchido online, e os fundos só poderão oferecer cotas ao público após o recebimento da aprovação.
