SEC-Formular N-1A
Was ist das SEC-Formular N-1A?
Das SEC-Formular N-1A ist das erforderliche Registrierungsformular für die Gründung von offenen Verwaltungsgesellschaften. Das Formular kann sowohl für die Registrierung von offenen Investmentfonds als auch von offenen Exchange Traded Funds (ETFs) verwendet werden.
SEC-Formular N-1A verstehen
Eine offene Verwaltungsgesellschaft ist eine Art Investmentgesellschaft, die für die Verwaltung offener Fonds zuständig ist. Dabei handelt es sich um gepoolte Investmentfonds, die laufend neue Gelder aufnehmen und auszahlen (im Gegensatz zu geschlossenen Fonds, die nur in einer Anfangsphase neue Gelder aufnehmen).
Das SEC-Formular N-1A muss von offenen Fonds zur Registrierung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden. Vor der Einreichung einer Registrierungserklärung für einen offenen Fonds sollte die verwaltende Investmentgesellschaft eine Registrierungsmitteilung auf dem Formular N-8A einreichen. Ein Fonds muss sein Registrierungsformular N-1A jährlich aktualisieren.
SEC-Formular N-1A Verarbeitung
Ein Formular N-1A muss in einem elektronischen Format online eingereicht werden. Die SEC prüft das Formular N-1A und erklärt entweder die Registrierungserklärung für wirksam oder gibt Kommentare zur Registrierungserklärung ab, die es ermöglichen, dass die Registrierung des Fonds mit einer beigefügten Änderung wirksam wird. Die SEC kann die Registrierung auch verweigern, wenn ein Fonds nicht zugelassen werden kann. Fonds dürfen ihre Anteile nur mit einer wirksamen Registrierungserklärung öffentlich anbieten.
Das Formular N-1A wird für offene Fonds verwendet; Weitere Registrierungen für geschlossene Fonds und als Investmentfonds strukturierte börsengehandelte Fonds finden Sie hier.
Formular N-1A Inhalt
Ein Formular N-1A erfordert umfassende Informationen über den Fonds. Es ist das wichtigste Dokument, das verwendet wird, um Informationen über den Fonds an die SEC und die Öffentlichkeit zu übermitteln.
Teil A des Formulars enthält die im Prospekt erforderlichen Informationen. Teil B des Formulars enthält Informationen, die in einer Erklärung mit zusätzlichen Informationen erforderlich sind. Diese beiden Dokumente sind die wichtigsten Kommunikationsmittel, die von Anlegern verwendet werden. Der Prospekt und die Erklärung der zusätzlichen Informationen umfassen den Großteil der mit der Einreichung eingereichten Angaben.
Zusätzliche Informationen, die in Teil C des Formulars angefordert werden, umfassen: Exponate, Personen, die vom Fonds kontrolliert werden oder unter gemeinsamer Kontrolle mit dem Fonds stehen, Entschädigung, geschäftliche und andere Verbindungen des Anlageberaters, der Hauptkonsortialbanken, Ort der Konten und Aufzeichnungen, Verwaltungsdienste und Unternehmen.
Prospekt
Formular N-1A verlangt, dass der Prospekt 13 bestimmte Punkte enthält. Zu den Elementen gehören Anlageziel, Gebühren, Risiken, Performance, Managementdetails, Hauptanlagestrategien, Organisation und Ausschüttungen.
Die Einhaltung der Anforderungen in einem Formular N-1A schafft für Anleger Konsistenz in den Prospektdokumenten offener Fonds für vereinfachte Vergleiche. Die Informationen müssen klar dargestellt werden, damit der durchschnittliche Anleger, der möglicherweise keinen starken rechtlichen oder finanziellen Hintergrund hat, sie verstehen kann.
Erklärung zusätzlicher Informationen
Die Angabe zusätzlicher Informationen ist auch in der Registrierungserklärung erforderlich und bietet eine noch umfassendere Offenlegung des Fonds. Die in der Erklärung der zusätzlichen Informationen erforderlichen Informationen sind in 14 Zeilen aufgeführt. Es enthält weiterführende Informationen über das Management und die Portfoliomanager des Unternehmens. Es enthält auch den Jahresabschluss des Fonds.
Andere Informationen
Das Securities Act verlangt, dass Exponate als Teil der Registrierungserklärung eingereicht werden. Zu diesen Exponaten gehören Gründungsurkunden, Satzungen, Urkunden, die die Rechte von Wertpapierinhabern definieren, Zeichnungsverträge, Bonus- oder Gewinnbeteiligungsverträge, Depotbankverträge, andere wesentliche Verträge, ein Rechtsgutachten, Gründungskapitalvereinbarungen, Ethikkodizes und einiges mehr andere Gegenstände, abhängig von der jeweiligen Situation.
Höhepunkte
Das SEC-Formular N-1A ist ein regulatorisches Dokument, das für die Gründung eines Managers offener Fonds in den USA erforderlich ist
Unternehmen, die ein Formular N-1A einreichen, müssen Informationen über den Fonds in Form eines Prospekts sowie zusätzliche Elemente einreichen
Das Formular ist online auszufüllen, und Fonds dürfen Anteile erst nach Erhalt der Genehmigung öffentlich anbieten.
