Formulario N-1A de la SEC
驴Qu茅 es el Formulario N-1A de la SEC?
El Formulario N-1A de la SEC es el formulario de registro requerido para establecer compa帽铆as de administraci贸n de capital abierto. El formulario se puede utilizar para registrar tanto fondos mutuos de capital variable como fondos cotizados en bolsa (ETF) de capital variable.
Comprender el formulario N-1A de la SEC
Una sociedad de gesti贸n de capital variable es un tipo de sociedad de inversi贸n responsable de la gesti贸n de fondos de capital variable. Estos son fondos de inversi贸n mancomunados que reciben dinero nuevo y realizan desembolsos de forma continua (a diferencia de los fondos cerrados,. que solo reciben dinero nuevo durante un per铆odo inicial).
El Formulario N-1A de la SEC debe ser presentado por fondos abiertos para su registro en la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC). Antes de presentar una declaraci贸n de registro para un fondo abierto, la compa帽铆a de inversi贸n administradora debe presentar una notificaci贸n de registro en el Formulario N-8A. Un fondo debe actualizar su declaraci贸n de registro del Formulario N-1A anualmente.
Procesamiento del Formulario N-1A de la SEC
Se debe presentar un formulario N-1A en formato electr贸nico en l铆nea. La SEC revisar谩 el Formulario N-1A y declarar谩 que la declaraci贸n de registro es efectiva o proporcionar谩 comentarios sobre la declaraci贸n de registro que permitan que el registro del fondo entre en vigencia con una enmienda adjunta. La SEC tambi茅n puede rechazar el registro si un fondo no califica para la aprobaci贸n. Los fondos s贸lo podr谩n ofrecer sus acciones al p煤blico con una declaraci贸n de registro efectiva.
El formulario N-1A se utiliza para fondos abiertos; otros registros para fondos cerrados y fondos negociados en bolsa estructurados como un fideicomiso de inversi贸n de unidad se pueden encontrar aqu铆.
Contenido del formulario N-1A
Un formulario N-1A requiere informaci贸n completa sobre el fondo. Es el documento principal utilizado para comunicar informaci贸n sobre el fondo a la SEC y al p煤blico.
La Parte A del Formulario incluye la informaci贸n requerida en el prospecto. La Parte B del Formulario incluye la informaci贸n requerida en una declaraci贸n de informaci贸n adicional. Estos dos documentos son las principales piezas de comunicaci贸n utilizadas por los inversores. El prospecto y la declaraci贸n de informaci贸n adicional abarcan la mayor铆a de los detalles presentados con la presentaci贸n.
La informaci贸n adicional solicitada en la Parte C del formulario incluye: anexos, personas controladas por o bajo control com煤n con el fondo, indemnizaci贸n, negocios y otras conexiones del asesor de inversiones, suscriptores principales, ubicaci贸n de cuentas y registros, servicios de gesti贸n y compromisos.
Folleto
El formulario N-1A solicita que el prospecto incluya 13 elementos espec铆ficos. Los elementos incluyen el objetivo de inversi贸n, las tarifas, los riesgos, el rendimiento, los detalles de gesti贸n, las principales estrategias de inversi贸n, la organizaci贸n y las distribuciones.
Seguir los requisitos de un formulario N-1A crea coherencia para los inversores en los documentos de prospecto de fondos abiertos para comparaciones simplificadas. La informaci贸n debe presentarse con claridad, de modo que el inversionista promedio, que puede no tener una formaci贸n legal o financiera s贸lida, pueda entenderla.
Declaraci贸n de informaci贸n adicional
La declaraci贸n de informaci贸n adicional tambi茅n es requerida por la declaraci贸n de registro y proporciona una divulgaci贸n a煤n m谩s amplia sobre el fondo. La informaci贸n requerida en la declaraci贸n de informaci贸n adicional se describe en 14 l铆neas. Incluye informaci贸n m谩s detallada sobre la gesti贸n de la compa帽铆a y los gestores de cartera. Tambi茅n incluye los estados financieros del fondo.
Otra informaci贸n
La Ley de Valores exige que los anexos se presenten como parte de la declaraci贸n de registro. Estos anexos incluyen art铆culos de incorporaci贸n, estatutos, instrumentos que definen los derechos de los tenedores de valores, contratos de suscripci贸n, bonos o contratos de participaci贸n en las ganancias, acuerdos de custodia, otros contratos importantes, una opini贸n legal, acuerdos de capital inicial, c贸digos de 茅tica y algunos otros art铆culos, dependiendo de la situaci贸n particular.
Reflejos
El Formulario N-1A de la SEC es un documento reglamentario requerido para formar un administrador de fondos de capital variable en los EE. UU.
Las empresas que presenten un formulario N-1A deben enviar informaci贸n sobre el fondo en forma de prospecto, as铆 como elementos adicionales .
El formulario se llenar谩 en l铆nea y los fondos solo podr谩n ofrecer acciones al p煤blico una vez que se haya recibido la aprobaci贸n.
