Formularz SEC N-1A
Co to jest formularz SEC N-1A?
Formularz SEC N-1A jest wymaganym formularzem rejestracyjnym przy zak艂adaniu otwartych sp贸艂ek zarz膮dzaj膮cych. Formularz mo偶e s艂u偶y膰 do rejestracji zar贸wno otwartych funduszy inwestycyjnych, jak i otwartych funduszy ETF.
Zrozumienie formularza SEC N-1A
Open-end management company to rodzaj firmy inwestycyjnej odpowiedzialnej za zarz膮dzanie funduszami otwartymi. S膮 to po艂膮czone fundusze inwestycyjne, kt贸re przyjmuj膮 nowe 艣rodki i na bie偶膮co dokonuj膮 wyp艂at (w przeciwie艅stwie do funduszy zamkni臋tych,. kt贸re przyjmuj膮 nowe 艣rodki tylko w pocz膮tkowym okresie).
Formularz SEC N-1A musi by膰 z艂o偶ony przez otwarte fundusze do rejestracji w Komisji Papier贸w Warto艣ciowych i Gie艂d (SEC). Zarz膮dzaj膮ca firma inwestycyjna przed z艂o偶eniem zg艂oszenia rejestracyjnego dla funduszu otwartego powinna z艂o偶y膰 zawiadomienie o rejestracji na formularzu N-8A. Fundusz musi co roku aktualizowa膰 swoje o艣wiadczenie rejestracyjne na formularzu N-1A.
Przetwarzanie formularza N-1A SEC
Formularz N-1A nale偶y z艂o偶y膰 w formie elektronicznej online. SEC dokona przegl膮du formularza N-1A i albo og艂osi, 偶e o艣wiadczenie rejestracyjne jest skuteczne, albo przedstawi uwagi do o艣wiadczenia rejestracyjnego, kt贸re pozwol膮 na wej艣cie w 偶ycie rejestracji funduszu z do艂膮czon膮 poprawk膮. SEC mo偶e r贸wnie偶 odm贸wi膰 rejestracji, je艣li fundusz nie kwalifikuje si臋 do zatwierdzenia. Fundusze mog膮 oferowa膰 swoje akcje publicznie tylko po przedstawieniu skutecznego zg艂oszenia rejestracyjnego.
Formularz N-1A jest u偶ywany dla funduszy otwartych; inne rejestracje dla funduszy zamkni臋tych i funduszy gie艂dowych w strukturze funduszu powierniczego inwestycji jednostkowych mo偶na znale藕膰 tutaj.
Tre艣膰 formularza N-1A
Formularz N-1A wymaga wyczerpuj膮cych informacji o funduszu. Jest to podstawowy dokument u偶ywany do przekazywania informacji o funduszu SEC i opinii publicznej.
Cz臋艣膰 A formularza zawiera informacje wymagane w prospekcie. Cz臋艣膰 B formularza zawiera informacje wymagane w o艣wiadczeniu o dodatkowych informacjach. Te dwa dokumenty s膮 podstawowymi elementami komunikacji, z kt贸rych korzystaj膮 inwestorzy. Prospekt emisyjny i o艣wiadczenie o dodatkowych informacjach zawieraj膮 wi臋kszo艣膰 informacji przekazanych wraz ze zg艂oszeniem.
Dodatkowe informacje wymagane w Cz臋艣ci C formularza obejmuj膮: eksponaty, osoby kontrolowane przez fundusz lub znajduj膮ce si臋 pod wsp贸ln膮 kontrol膮 z funduszem, odszkodowania, powi膮zania biznesowe i inne powi膮zania doradcy inwestycyjnego, g艂贸wnych ubezpieczycieli, lokalizacja rachunk贸w i ewidencji, us艂ugi zarz膮dzania oraz przedsi臋wzi臋cia.
Prospekt
Formularz N-1A wymaga, aby prospekt zawiera艂 13 okre艣lonych pozycji. Pozycje obejmuj膮 cel inwestycyjny, op艂aty, ryzyko, wyniki, szczeg贸艂y zarz膮dzania, g艂贸wne strategie inwestycyjne, organizacj臋 i dystrybucje.
Przestrzeganie wymog贸w zawartych w formularzu N-1A zapewnia inwestorom sp贸jno艣膰 w dokumentach prospekt贸w funduszy otwartych dla uproszczonych por贸wna艅. Informacje musz膮 by膰 przedstawione w jasny spos贸b, aby przeci臋tny inwestor, kt贸ry mo偶e nie mie膰 silnego zaplecza prawnego lub finansowego, m贸g艂 je zrozumie膰.
O艣wiadczenie o dodatkowych informacjach
Podanie dodatkowych informacji jest r贸wnie偶 wymagane w o艣wiadczeniu rejestracyjnym i zapewnia jeszcze szersze ujawnienie funduszu. Informacje wymagane w zestawieniu informacji dodatkowych s膮 przedstawione w 14 pozycjach. Zawiera bardziej szczeg贸艂owe informacje na temat kierownictwa firmy i mened偶er贸w portfela. Zawiera r贸wnie偶 sprawozdania finansowe funduszu.
Inne informacje
Ustawa o papierach warto艣ciowych wymaga, aby dokumenty by艂y sk艂adane jako cz臋艣膰 dowodu rejestracyjnego. W艣r贸d eksponat贸w znajduj膮 si臋: statuty, statuty, akty okre艣laj膮ce prawa posiadaczy papier贸w warto艣ciowych, umowy o subemisj臋, umowy o premi臋 lub udzia艂y w zyskach, umowy powiernicze, inne istotne umowy, opinia prawna, umowy o kapitale zak艂adowym, kodeksy etyki i kilka inne przedmioty, w zale偶no艣ci od konkretnej sytuacji.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
SEC Form N-1A jest dokumentem regulacyjnym wymaganym do utworzenia otwartego zarz膮dzaj膮cego funduszem w USA
Firmy sk艂adaj膮ce formularz N-1A musz膮 dostarczy膰 informacje o funduszu w formie prospektu emisyjnego oraz dodatkowych pozycji .
Formularz nale偶y wype艂ni膰 online, a fundusze mog膮 oferowa膰 akcje publicznie dopiero po uzyskaniu zgody.
