SEC-lomake N-1A

Mikä on SEC-lomake N-1A?

SEC-lomake N-1A on pakollinen rekisteröintilomake avointen rahastoyhtiöiden perustamiseen. Lomakkeella voi rekisteröidä sekä avoimia sijoitusrahastoja että avoimia pörssirahastoja (ETF).

SEC-lomakkeen N-1A ymmärtäminen

Avoin rahastoyhtiö on eräänlainen sijoitusyhtiö, joka vastaa avoimien rahastojen hoidosta. Nämä ovat yhdistettyjä sijoitusrahastoja, jotka ottavat uutta rahaa ja suorittavat maksuja jatkuvasti (toisin kuin suljetut rahastot, jotka ottavat uutta rahaa vain alkuvaiheessa).

Avointen rahastojen on toimitettava SEC-lomake N-1A rekisteröintiä varten Securities and Exchange Commissionissa (SEC). Ennen avoimen rahaston rekisteröintiilmoituksen toimittamista hallinnoivan sijoitusyhtiön tulee tehdä rekisteröintiilmoitus lomakkeella N-8A. Rahaston on päivitettävä lomakkeen N-1A rekisteröintilausuntonsa vuosittain.

SEC-lomakkeen N-1A käsittely

Lomake N-1A on täytettävä sähköisessä muodossa verkossa. SEC tarkistaa lomakkeen N-1A ja joko julistaa rekisteröintiilmoituksen voimassa olevaksi tai antaa huomautuksia rekisteröintilausunnosta, joka mahdollistaa rahaston rekisteröinnin voimaantulon liitteenä olevalla muutoksella. SEC voi myös evätä rekisteröinnin, jos rahasto ei täytä hyväksyntää. Rahastot voivat tarjota osakkeitaan yleisölle vain voimassa olevalla rekisteröintitodistuksella.

Lomaketta N-1A käytetään avoimissa rahastoissa; muut rekisteröinnit suljetuille rahastoille ja pörssisijoitusrahastoiksi rakennetuille rahastoille löytyvät täältä.

Lomakkeen N-1A sisältö

Lomake N-1A vaatii kattavat tiedot rahastosta. Se on ensisijainen asiakirja, jota käytetään rahastoa koskevien tietojen välittämiseen SEC:lle ja yleisölle.

Lomakkeen A osa sisältää esitteessä vaaditut tiedot. Lomakkeen B osa sisältää lisätietoilmoituksessa vaaditut tiedot. Nämä kaksi asiakirjaa ovat ensisijaisia sijoittajien käyttämiä viestintävälineitä. Esite ja lisätietolomake kattavat suurimman osan hakemuksen mukana toimitetuista tiedoista.

Lomakkeen osassa C pyydetyt lisätiedot sisältävät: näyttelyesineet, rahaston määräysvallassa tai sen kanssa yhteisessä määräysvallassa olevat henkilöt, korvaukset, sijoitusneuvojan liike- ja muut yhteydet, pääasialliset vakuutuksenantajat, tilien ja arkiston sijainti, hallinnointipalvelut ja yritykset.

Esite

Lomakkeessa N-1A vaaditaan, että esitteessä on 13 määriteltyä kohtaa. Kohteita ovat sijoitustavoitteet, palkkiot, riskit, tulos, hallinnointitiedot, tärkeimmät sijoitusstrategiat, organisaatio ja jakelu.

Lomakkeen N-1A vaatimusten noudattaminen luo sijoittajille johdonmukaisuutta avoimien rahastojen esiteasiakirjoissa yksinkertaistettujen vertailujen vuoksi. Tiedot on esitettävä selkeästi, jotta keskivertosijoittaja, jolla ei välttämättä ole vahvaa juridista tai taloudellista taustaa, ymmärtää sen.

Lisätietolausunto

Rekisteröintilausunto edellyttää myös lisätietojen antamista, ja se tarjoaa rahastosta entistä laajemman tiedon. Lisätietoilmoituksessa vaaditut tiedot on hahmoteltu 14 rivillä. Se sisältää tarkempaa tietoa yhtiön johdosta ja salkunhoitajista. Se sisältää myös rahaston tilinpäätöksen.

Muita tietoja

Arvopaperilaki edellyttää, että näyttelyesineet on toimitettava osana rekisteröintiilmoitusta. Näitä näyttelyitä ovat yhtiöjärjestykset, säännöt, arvopaperinhaltijoiden oikeudet määrittelevät asiakirjat, merkintäsopimukset, bonus- tai voitto-osuussopimukset, säilytyssopimukset, muut olennaiset sopimukset, oikeudellinen lausunto, alkupääomasopimukset, eettiset säännöt ja muutama muita kohteita tilanteesta riippuen.

Kohokohdat

• SEC-lomake N-1A on säädösasiakirja, joka vaaditaan avoimen rahastonhoitajan muodostamiseksi Yhdysvalloissa

• N-1A-lomakkeen jättävien yritysten on toimitettava tiedot rahastosta esitteen muodossa sekä muita tietoja .

• Lomake on täytettävä verkossa, ja rahastot voivat tarjota osakkeita yleisölle vasta hyväksynnän saatuaan.