SEC Formu N-1A
SEC Form N-1A Nedir?
açık uçlu yönetim şirketleri kurmak için gerekli kayıt formudur . Form, hem açık uçlu yatırım fonlarını hem de açık uçlu borsa yatırım fonlarını (ETF'ler) kaydetmek için kullanılabilir.
SEC Form N-1A'yı Anlama
Açık uçlu yönetim şirketi, açık uçlu fonların yönetiminden sorumlu bir tür yatırım şirketidir. Bunlar, yeni para alan ve sürekli olarak ödeme yapan havuzlanmış yatırım fonlarıdır ( ilk dönemde yalnızca yeni para alan kapalı uçlu fonların aksine).
SEC Form N-1A, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) kayıt için açık uçlu fonlar tarafından sunulmalıdır. Açık uçlu bir fon için bir kayıt beyanı göndermeden önce, yönetici yatırım şirketi Form N-8A'da bir kayıt bildirimi sunmalıdır. Bir fon, Form N-1A kayıt beyanını yıllık olarak güncellemelidir.
SEC Form N-1A İşleme
N-1A Formu çevrimiçi olarak elektronik biçimde dosyalanmalıdır. SEC, Form N-1A'yı gözden geçirecek ve kayıt beyanının geçerli olduğunu beyan edecek veya ekli bir değişiklikle fon kaydının yürürlüğe girmesine izin veren kayıt beyanı hakkında yorum yapacaktır. SEC, bir fon onay için uygun değilse kaydı da reddedebilir. Fonlar, paylarını ancak etkin bir kayıt beyanı ile halka arz edebilirler.
Açık uçlu fonlar için Form N-1A kullanılır; Kapalı uçlu fonlar ve birim yatırım ortaklığı olarak yapılandırılmış borsa yatırım fonları için diğer kayıtlar burada bulunabilir.
Form N-1A İçeriği
N-1A Formu, fon hakkında kapsamlı bilgi gerektirir. Fon hakkındaki bilgileri SEC'e ve kamuoyuna iletmek için kullanılan birincil belgedir.
Formun A Bölümü, izahnamede gerekli olan bilgileri içerir. Formun B Bölümü, ek bilgi beyanında gerekli bilgileri içerir. Bu iki belge, yatırımcılar tarafından kullanılan birincil iletişim parçalarıdır. İzahname ve ek bilgi beyanı, dosyalama ile birlikte sunulan ayrıntıların çoğunu kapsar.
Formun C Bölümünde istenen ek bilgiler şunları içerir: sergiler, fon tarafından kontrol edilen veya fonla ortak kontrol altındaki kişiler, tazminat, yatırım danışmanının iş ve diğer bağlantıları, ana sigortacılar, hesapların ve kayıtların yeri, yönetim hizmetleri ve teşebbüsler.
İzahname
Form N-1A, izahnamenin belirtilen 13 kalemi içermesini ister. Öğeler, yatırım hedefi, ücretler, riskler, performans, yönetim ayrıntıları, ana yatırım stratejileri, organizasyon ve dağıtımları içerir.
N-1A Formundaki gereklilikleri takip etmek, basitleştirilmiş karşılaştırmalar için açık uçlu fonların izahname belgelerinde yatırımcılar için tutarlılık yaratır. Bilgiler, güçlü bir yasal veya mali geçmişe sahip olmayan ortalama bir yatırımcının anlayabilmesi için net bir şekilde sunulmalıdır.
Ek Bilgi Beyanı
Ek bilgi beyanı ayrıca kayıt beyanı için gereklidir ve fon hakkında daha da geniş açıklama sağlar. Ek bilgi beyanında gerekli olan bilgiler, 14 satır öğesinde özetlenmiştir. Şirketin yönetimi ve portföy yöneticileri hakkında daha derinlemesine bilgi içerir. Ayrıca fonun mali tablolarını da içerir.
Diğer bilgiler
Menkul Kıymetler Yasası, sergilerin kayıt beyanının bir parçası olarak dosyalanmasını gerektirir. Bu sergiler arasında ana sözleşmeler, tüzükler, menkul kıymet sahiplerinin haklarını tanımlayan araçlar, yüklenim sözleşmeleri, ikramiye veya kar paylaşımı sözleşmeleri, saklama sözleşmeleri, diğer maddi sözleşmeler, yasal görüş, başlangıç sermayesi sözleşmeleri, etik kurallar ve birkaçı yer alır. özel duruma bağlı olarak diğer öğeler.
Öne Çıkanlar
SEC Form N-1A, ABD'de açık uçlu bir fon yöneticisi oluşturmak için gereken düzenleyici bir belgedir
Form N-1A'yı dolduran firmalar, fonla ilgili bilgileri izahname ve ek kalemler şeklinde sunmalıdır .
Form çevrimiçi olarak doldurulacaktır ve fonlar ancak onay alındıktan sonra halka hisse sunabilir.
