Modulo SEC N-1A
Che cos'è il modulo SEC N-1A?
Il modulo SEC N-1A è il modulo di registrazione richiesto per la costituzione di società di gestione di tipo aperto. Il modulo può essere utilizzato per la registrazione sia di fondi comuni di investimento aperti che di fondi negoziati in borsa (ETF) aperti.
Comprensione del modulo SEC N-1A
Una società di gestione aperta è un tipo di società di investimento responsabile della gestione di fondi aperti. Si tratta di fondi di investimento in pool che ricevono nuovo denaro ed effettuano esborsi su base continuativa (al contrario dei fondi chiusi,. che ricevono nuovo denaro solo durante un periodo iniziale).
Il modulo SEC N-1A deve essere presentato da fondi aperti per la registrazione presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Prima di presentare una dichiarazione di registrazione per un fondo aperto, la società di investimento di gestione deve presentare una notifica di registrazione sul modulo N-8A. Un fondo deve aggiornare annualmente la sua dichiarazione di registrazione del modulo N-1A.
Elaborazione del modulo SEC N-1A
Un modulo N-1A deve essere depositato in formato elettronico online. La SEC esaminerà il modulo N-1A e dichiarerà che la dichiarazione di registrazione è effettiva o fornirà commenti sulla dichiarazione di registrazione che consentono alla registrazione del fondo di diventare effettiva con un emendamento allegato. La SEC può anche rifiutare la registrazione se un fondo non si qualifica per l'approvazione. I fondi possono offrire le proprie azioni al pubblico solo con una dichiarazione di registrazione effettiva.
Il modulo N-1A è utilizzato per i fondi aperti; altre registrazioni per fondi chiusi e fondi negoziati in borsa strutturati come fondi comuni di investimento sono disponibili qui.
Contenuto del modulo N-1A
Un modulo N-1A richiede informazioni complete sul fondo. È il documento principale utilizzato per comunicare informazioni sul fondo alla SEC e al pubblico.
La Parte A del Modulo include le informazioni richieste nel prospetto. La parte B del modulo include le informazioni richieste in una dichiarazione di informazioni aggiuntive. Questi due documenti sono i principali mezzi di comunicazione utilizzati dagli investitori. Il prospetto e la dichiarazione di informazioni aggiuntive comprendono la maggior parte dei dettagli presentati con il deposito.
Ulteriori informazioni richieste nella Parte C del modulo includono: oggetti in mostra, persone controllate da o sotto controllo comune con il fondo, indennizzi, affari e altri collegamenti del consulente per gli investimenti, sottoscrittori principali, ubicazione di conti e registri, servizi di gestione e imprese.
Prospetto
Il modulo N-1A richiede che il prospetto includa 13 elementi specificati. Le voci includono l'obiettivo di investimento, le commissioni, i rischi, la performance, i dettagli di gestione, le principali strategie di investimento, l'organizzazione e le distribuzioni.
L'osservanza dei requisiti in un modulo N-1A crea coerenza per gli investitori nei documenti di prospetto dei fondi aperti per confronti semplificati. Le informazioni devono essere presentate in modo chiaro, in modo che l'investitore medio, che potrebbe non avere un solido background legale o finanziario, possa capirle.
Dichiarazione di informazioni aggiuntive
La dichiarazione di informazioni aggiuntive è richiesta anche dalla dichiarazione di registrazione e fornisce un'informativa ancora più ampia sul fondo. Le informazioni richieste nella dichiarazione di informazioni aggiuntive sono descritte in 14 voci. Include informazioni più approfondite sulla gestione dell'azienda e sui gestori di portafoglio. Include anche i rendiconti finanziari del fondo.
Altre informazioni
Il Securities Act richiede che i reperti siano archiviati come parte della dichiarazione di registrazione. Questi reperti includono statuti, statuti, atti che definiscono i diritti dei detentori di titoli, contratti di sottoscrizione, contratti di partecipazione agli utili o bonus, accordi di custodia, altri contratti materiali, un parere legale, accordi di capitale iniziale, codici etici e alcuni altri elementi, a seconda della situazione particolare.
Mette in risalto
Il modulo SEC N-1A è un documento normativo necessario per formare un gestore di fondi a tempo indeterminato negli Stati Uniti
Le aziende che compilano un modulo N-1A devono presentare informazioni sul fondo sotto forma di prospetto nonché elementi aggiuntivi .
Il modulo deve essere compilato online e i fondi possono offrire azioni al pubblico solo dopo aver ricevuto l'approvazione.
