Osakekauppias
Mikä on osakekauppias?
Osakekauppias on henkilö, joka yrittää hyötyä arvopapereiden, kuten osakkeiden, ostosta ja myynnistä. Osakekauppiaat voivat olla ammattilaisia, jotka käyvät kauppaa rahoitusyhtiön puolesta, tai yksityishenkilöitä, jotka käyvät kauppaa itsensä puolesta. Osakekauppiaat osallistuvat rahoitusmarkkinoille monin eri tavoin.
Yksittäiset kauppiaat, joita kutsutaan myös vähittäiskauppiaiksi, ostavat ja myyvät usein arvopapereita välittäjän tai muun välittäjän kautta. Institutionaaliset kauppiaat työskentelevät usein sijoitusyhtiöiden,. salkunhoitajien, eläkerahastojen tai hedge-rahastojen palveluksessa. Tämän seurauksena institutionaalisilla kauppiailla voi olla suurempi vaikutus markkinoilla, koska heidän kaupat ovat paljon suurempia kuin vähittäiskauppiaiden.
Osakekauppiaaksi ryhtyminen vaatii pääoman ja ajan sijoittamista sekä tutkimusta ja markkinoiden tuntemusta.
Osakekauppiaiden ymmärtäminen
Osakekauppiaat (tai osakekauppiaat) ovat ihmisiä, jotka käyvät kauppaa osakearvopapereilla. Heidän ensisijaisena tavoitteenaan on ostaa ja myydä eri yritysten osakkeita ja yrittää hyötyä lyhyen aikavälin osakekurssien vaihteluista itselleen tai asiakkailleen.
Kauppiailla on tärkeä rooli markkinoilla, koska ne tarjoavat kipeästi kaivattua likviditeettiä,. mikä auttaa sekä sijoittajia että muita kauppiaita. Likviditeetti tarkoittaa, että markkinoilla on riittävästi kauppoja sekä ostajia ja myyjiä, jotta osakkeita voidaan ostaa tai myydä helposti.
Tekijät, joihin osakekauppiaat yleensä keskittyvät, ovat:
Tarjonta ja kysyntä : Kauppiaat tarkkailevat kauppojaan yhden päivän sisällä tutkimalla, miten hinnat ja raha liikkuvat markkinoilla.
Hintamallit: Kauppiaat käyttävät usein teknistä analyysiä määrittääkseen, mihin suuntaan osake liikkuu. Tekninen analyysi käyttää erilaisia indikaattoreita analysoidakseen aiempia hintaliikkeitä ja -malleja saadakseen käsityksen siitä, miten osakkeet voivat toimia tulevaisuudessa.
Vaikka kaupankäynnin tyylejä on monia, kauppiaat yleensä jakautuvat kolmeen eri luokkaan: tietoiset, tietämättömät ja intuitiiviset kauppiaat.
Tietoiset kauppiaat
Tietoiset kauppiaat voidaan luokitella perus- ja teknisiksi kauppiaiksi ja tehdä kauppoja, jotka on suunniteltu voittamaan laajemmat markkinat. Perustavallinen elinkeinonharjoittaja voi keskittyä tuloihin, taloudellisiin tietoihin ja taloudellisiin tunnuslukuihin. Peruskauppias voi aloittaa kauppoja käyttämällä tätä analyysiä ennustaakseen, kuinka hyvät tai huonot uutiset vaikuttavat tiettyihin osakkeisiin ja toimialoihin. Tekniset kauppiaat sitä vastoin luottavat kaavioihin, liukuviin keskiarvoihin,. kuvioihin ja vauhtiin keskeisten päätösten tekemisessä.
Tietämättömät kauppiaat
Tietämättömät kauppiaat omaksuvat päinvastaisen lähestymistavan kuin valistuneita kauppiaita, ja heitä kutsutaan myös melukauppiaiksi. Tietämättömät elinkeinonharjoittajat eivät toimi perustavanlaatuisen analyysin perusteella, vaan pikemminkin markkinoilla tällä hetkellä vallitsevan melun tai tapahtumien perusteella. Hintojen toiminta tai hintaliikkeet ovat synonyymi melulle. Tietämättömät kauppiaat tekevät joskus päätöksiä volatiliteetin perusteella ja yrittävät hyödyntää sitä taloudellisen hyödyn saamiseksi. Jotkut melukauppiaat käyttävät kuitenkin myös teknistä analyysiä.
Intuitiiviset kauppiaat
Intuitiivisilla kauppiailla on taipumus hioa ja käyttää vaistojaan löytääkseen mahdollisuuksia kaupan tekemiseen. Vaikka he voivat käyttää työkaluja, kuten kaavioita ja tutkimusraportteja, he luottavat yleensä omaan kokemukseensa. Esimerkiksi intuitiivisilla kauppiailla voi olla kokemusta nähdä kuinka suuret toimijat, tapahtumat ja fuusiot vaikuttavat markkinoihin, mikä johtaa heidän ymmärtämiseen ja mahdollisesti kauppaan.
Yksittäinen osakekauppa
Yksilöt voivat menestyä erittäin hyvin osakekaupassa. On olemassa useita osakekaupan strategioita ja tekniikoita, jotka on suunnattu yksilöille. Kaupankäyntialustoja ovat Nadex, E-Trade, Schwab ja Merrill Edge.
Penny-osakkeiden kaupankäynti on yksi markkinastrategia, joka voi olla erittäin kannattavaa yksityishenkilöille. Osakkeita, joiden hinnat ovat enintään 5 dollaria, voidaan pitää penniosakkeina. Kauppiaat voivat ostaa suuria määriä penniäisiä osakkeita alhaisilla hinnoilla, mikä tuottaa merkittäviä markkinavoittoja. Penny-osakkeilla käydään yleensä kauppaa OTC-pörsseissä transaktioilla, jotka voidaan helpottaa helposti alennusvälitysalustojen kautta.
Institutionaalinen osakekauppa
Institutionaalisilla osakekauppiailla voi olla omia pääomasalkkujaan, joista he voivat ansaita voittoa. Nämä kauppiaat tunnetaan tyypillisesti markkinaälykkyydestään ja kyvystään hyötyä arbitraasimahdollisuuksista. Tämän tyyppinen kaupankäynti omalla vastuulla oli tekijä vuoden 2008 finanssikriisissä, joka johti myöhemmin uusiin Dodd-Frank-sääntöihin ja erityisesti Volckerin sääntöön.
Institutionaalisilla ostopuolen kauppiailla on paljon vähemmän liikkumavaraa markkinakaupankäynnille. Buyside-kauppiaat ovat vastuussa liiketoimista rahastoyhtiöiden ja muiden rekisteröityjen rahastosijoitusten puolesta. Näillä rahastoilla on lukuisia tavoitteita, jotka vaihtelevat tavallisesta indeksoinnista pitkiin tai lyhyisiin ja arbitraasipohjaisiin strategioihin. Buyside-kauppiailla on asiantuntemusta käydä kauppaa rahaston sisällä olevilla arvopapereilla, joille he hakevat markkinatransaktioita.
Lukuisat kauppiaat työskentelevät myös vaihtoehtoisten sijoitusten hoitajille, jotka ovat usein vastuussa myös merkittävästä osasta markkinoiden arbitraasikaupasta. Vaihtoehtoisia hoitajia voivat olla hedge-rahastot ja yksityisen pääoman hoitajat. Nämä sijoitusyhtiöt käyvät aktiivisesti kauppaa laajalla valikoimalla arvopapereita ja rahoitusvälineitä päivittäin.
Uusien osakekauppiaiden tulisi katsoa menestyneiden kauppiaiden kokemuksia ja strategioita, eikä heidän pitäisi pelätä virheiden tekemistä.
Osakekauppiaiden tyypit
On olemassa monenlaisia kauppiaita, jotka yleensä kuvaavat kaupankäyntistrategioitaan ja -filosofioitaan. Seuraavaa kauppiaiden luetteloa ei pidä pitää tyhjentävänä, koska, kuten yllä todettiin, kauppiaat käyttävät yleensä erilaisia menetelmiä kauppoja toteuttaessaan.
Päiväkauppias
Päiväkauppiasta käytetään yleisesti kuvaamaan henkilöä, joka tulee ja poistuu useista positioista yhden päivän aikana . Nämä kauppiaat eivät koskaan pidä positiota kaupankäyntipäivästä toiseen, minkä vuoksi heitä kutsutaan päivänsisäisiksi kauppiaiksi. Heillä on tapana työskennellä osakkeiden, optioiden, valuuttojen, futuurien ja jopa kryptovaluuttojen kanssa.
Swing Trader
Swing-kauppiaalla kuluu enemmän aikaa varastojen seuraamiseen samalla kun se arvioi käytettävissä olevia mahdollisuuksia. Swing-kauppiaat voivat pitää positiota päiviä tavoitteenaan saada suurin osa arvopaperin hinnan liikkeestä. Swing-kauppiaat voivat tutkia markkinoita päiviä tai viikkoja ennen kaupantekoa, ostaa, kun trendi on nousussa, ja myydä, kun markkinoiden odotetaan olevan huipussaan. Swing-kauppiaat, kuten monet kauppiaat, käyttävät kaaviokuvioita ja teknistä analyysiä sisääntulo- ja poistumispisteiden etsimiseen.
Osta ja pidä kauppaa
Osta ja pidä -kauppias on pitkäaikainen kauppias. Tämä lähestymistapa on yleisin, jossa elinkeinonharjoittaja ostaa osakkeita vahvasta yrityksestä, toisin kuin trendikkäästä yrityksestä. Sijoittaja ei keskity lyhyen aikavälin hintaliikkeisiin, koska tavoitteena on pysyä vuosia siinä uskossa, että yhtiön osakekurssi nousee ajan myötä perus- ja taloustaustan ohella. Osta ja pidä kauppiaat voivat jatkaa osakeomistustaan koko taantuman ajan ja ajaa ulos myrskystä uskoen, että osakkeen arvo nousee talouden taantuman toisella puolella.
Momentum Trader
Momenttikauppias ottaa osakkeessa pitkän tai lyhyen positioiden keskittyen osakkeen hinnan kiihtymiseen tai yrityksen tuottoon tai tulokseen. He ottavat nämä kannat olettaen, että vauhti jatkuu.
Momentum-kaupankäynnissä hyödynnetään markkinahintojen vaihtelua, jota kutsutaan volatiliteettiksi,. tekemällä lyhytaikaisia kauppoja nousevien hintojen ja volatiliteetin kanssa ja myymällä ne, kun vauhti kääntyy. Momenttikauppias etsii jatkuvasti seuraavaa markkina-aaltoa, joka on samanlainen kuin surffaaja, joka yrittää saada seuraavan aallon ratsastaakseen meressä.
KISS Trader
KISS-kauppiaat uskovat, että yksinkertaisimmat ratkaisut ovat parhaita, ja he noudattavat yleistä periaatetta "pidä se yksinkertainen, tyhmä!" kaupoissaan (tämä on myös tämän sijoitustavan nimen oletettu alkuperä). Menestyneet KISS-kauppiaat eivät tietenkään hylkää kaikkia teknisiä analyysejä ja indikaattoreita, mutta heillä on tapana noudattaa Occam's Razoria: "yksinkertaisin selitys on paras."
Osakekauppiaat vs. osakesijoittajat
Osakekauppiaita ei pidä sekoittaa osakesijoittajiin. Institutionaaliset osakekauppiaat käyttävät yrityksen rahoja ja keskittyvät tyypillisesti lyhytaikaisiin kauppoihin. Osakesijoittajat käyttävät omia rahojaan arvopapereiden ostamiseen eivätkä tyypillisesti ole lyhytaikaisia kauppiaita – vaikka jotkut vähittäiskauppiaat ovat myös lyhytaikaisia kauppiaita.
Useimmat osakesijoittajat ostavat osakkeita ja pitävät sitä kiinni pääomavoiton tai osinkotulon saamiseksi. Pääomavoitot edustavat erotusta osakkeen tai arvopaperin ostohinnan, jota kutsutaan kustannusperusteeksi, ja myyntihinnan välillä. Osingot ovat yritysten käteismaksuja, jotka palkitsevat osakkeenomistajia osakkeidensa ostamisesta. Jotkut osakesijoittajat pitävät sijoituksiaan vuosia, varsinkin jos kyseessä on vankka, vakaa yritys, jolla on johdonmukainen kokemus osinkojen maksamisesta. Osinkotulostrategiat ovat suosittuja eläkeläisten keskuudessa, koska ne auttavat luomaan tulovirtaa sosiaaliturvatulojen täydentämiseksi.
Kohokohdat
Yksittäiset kauppiaat ostavat ja myyvät välittäjän tai muun välittäjän kautta, kun taas institutionaaliset kauppiaat ovat usein sijoituspalveluyritysten palveluksessa.
Osakekauppiaiden tyyppejä ovat päiväkauppiaat, swing-kauppiaat, osta-ja-pidä-kauppiaat ja momentum-kauppiaat.
Osakekauppias voi olla yksityishenkilö, joka käy kauppaa omilla rahoillaan tai ammattilainen, joka käy kauppaa rahoitusyhtiön puolesta.
Sijoittajat tarjoavat markkinoille likviditeettiä ja käyttävät erilaisia menetelmiä ja tyylejä strategioidensa määrittelemiseen.
UKK
Mikä on hyödykekauppias?
Hyödykekauppias on henkilö, joka on erikoistunut kauppaan hyödykkeillä,. kuten vehnällä, maissilla, karjalla, öljyllä, jalometallilla ja niin edelleen. Hyödykekauppiaat voivat käydä kauppaa todellisilla fyysisillä hyödykkeillä spot-markkinoilla,. mutta useammin käydään kauppaa hyödykejohdannaisilla, kuten termiineillä, futuureilla ja optiosopimuksilla.
Mikä on joukkovelkakirjakauppias?
Joukkovelkakirjakauppias on henkilö, joka on erikoistunut kaupankäyntiin kiinteätuottoisilla arvopapereilla, kuten yrityslainoilla tai valtion velkakirjoilla. Toisin kuin osakkeet, yksittäiset joukkovelkakirjat eivät välttämättä aina käy kauppaa pörssissä, ja ne on hankittava välittäjän kautta, jolla on mahdollisuus sovittaa joukkovelkakirjalainat. Joukkovelkakirjalainojen katsotaan usein olevan vähemmän epävakaita kuin osakkeita keskimäärin, ja ne edustavat yrityksen velkaa eikä osakeosuutta.
Mitä eroa on pörssivälittäjällä ja osakekauppiaalla?
Osakekauppias on joku, joka ostaa ja myy osakkeita, kun taas pörssinvälittäjä on välittäjä tai yhteisö, joka auttaa elinkeinonharjoittajaa helpottamaan näitä kauppoja. Pörssivälittäjä ottaa ja toteuttaa osaketoimeksiantoja asiakkaiden puolesta palkkiota vastaan. Osakemeklarit tai pankkiiriliikkeet voivat myös tarjota lisäpalveluita, kuten osaketutkimusta ja -analyysiä, markkinaneuvontaa, salkunhoitoa ja niin edelleen.
