دخل الاكتتاب
ما هو دخل الاكتتاب؟
الاكتتاب لشركة التأمين على مدى فترة زمنية. دخل الاكتتاب هو الفرق بين الأقساط المحصلة على بوالص التأمين من قبل شركة التأمين والمصروفات المتكبدة والمطالبات المدفوعة. قد تؤدي المطالبات الضخمة والنفقات غير المتناسبة إلى خسارة الاكتتاب بدلاً من الدخل لشركة التأمين. مستوى دخل الاكتتاب هو مقياس دقيق لكفاءة أنشطة التأمين الخاصة بشركة التأمين.
فهم اكتتاب الدخل
عندما تكتب شركة تأمين بوليصة تأمين لعميل جديد أو تجدد بوليصة تأمين لعميل حالي ، فإنها تحصل على قسط تأمين كدفعة. هذا هو دخلهم. التكاليف المرتبطة بشركة التأمين هي تكاليف العمل العادية بالإضافة إلى الأموال المدفوعة للعملاء عندما يقدمون مطالبة تأمين عن حادث أو حدث آخر من هذا القبيل. الفرق بين الإيرادات والتكاليف ، مثل أي عمل تجاري ، هو الدخل ، في هذه الحالة ، دخل الاكتتاب.
قد يتقلب دخل التأمين الخاص بشركة التأمين من ربع إلى ربع ، مع الكوارث الطبيعية وغيرها من الكوارث مثل الزلازل والأعاصير والحرائق التي تؤدي إلى خسائر كبيرة في الاكتتاب. تسبب إعصار كاترينا ، أكبر كارثة طبيعية في تاريخ الولايات المتحدة ، في خسارة اكتتاب بقيمة 2.8 مليار دولار لصناعة التأمين على الممتلكات / الحوادث في الولايات المتحدة في الأشهر التسعة الأولى من عام 2005 ، مقارنة بدخل الاكتتاب البالغ 3.4 مليار دولار في الفترة المقابلة من عام 2004.
في مواجهة الأحداث المتطرفة ، مثل الزلازل والأعاصير ، يعد دخل الاكتتاب مؤشرًا على مدى جودة أداء شركة التأمين. إذا كان دخل الاكتتاب سالبًا باستمرار ، فلن تتمكن شركة التأمين من جلب أعمال جديدة كافية (تأمين بوالص جديدة) لتوليد المزيد من الإيرادات.
على العكس من ذلك ، يمكن أن يشير أيضًا إلى أن السياسات التي تكتبها محفوفة بالمخاطر ، مما يؤدي إلى دفع المطالبات في كثير من الأحيان. قد يلقي هذا الضوء على حقيقة أن تحليل المخاطر الذي تقوم به شركة التأمين على الأعمال التجارية أو الفرد عندما يكون الاكتتاب في بوليصة ما غير دقيق.
من المهم أن تجد شركة التأمين توازنًا لأنها إذا كانت تدفع باستمرار المطالبات أكثر مما تجلبه من خلال إيرادات الاكتتاب ، فقد يؤدي ذلك إلى عدم القدرة على سداد المطالبات المستقبلية أو الإعسار.
دخل الاكتتاب مقابل دخل الاستثمار
يتم احتساب دخل الاكتتاب على أنه الفرق بين أقساط التأمين المكتسبة ومصاريفها ومطالباتها. على سبيل المثال ، إذا جمعت شركة التأمين 50 مليون دولار من أقساط التأمين على مدار عام ، وأنفقت 40 مليون دولار على مطالبات التأمين والمصروفات المرتبطة بها ، فإن دخل الاكتتاب الخاص بها هو 10 ملايين دولار.
وفي الوقت نفسه ، يأتي دخل الاستثمار من أرباح رأس المال وتوزيعات الأرباح والاستثمارات الأخرى المتعلقة بشراء وبيع الأوراق المالية.
من المهم عند تحليل شركة التأمين ، بما في ذلك إدارة الشركة ، ألا ينظروا إلى الدخل أو الأرباح الإجمالية ، ولكنهم يركزون أيضًا على دخل الاكتتاب ، لتحديد مدى جودة أداء الأعمال من خلال عملياتها الأساسية.
دخل الاكتتاب ودورة الاكتتاب
دورة الاكتتاب هي الارتفاع والانخفاض الدوريين في دخل التأمين لصناعة التأمين. مصادر هذه الدورة غير واضحة تماما. ومع ذلك ، نظرًا لأن التقلبات في دخل الاستثمار معتدلة ، فإن التقلبات في دخل التأمين تؤدي إلى هذا الارتفاع والانخفاض الدوري.
يتناسب عدد حالات إفلاس شركات التأمين مع انخفاض دخل التأمين. يمكن أن تشير الانخفاضات الكبيرة في دخل الاكتتاب إلى أن سياسات التأمين الأساسية أقل من سعرها في السوق أو أن شركات التأمين تكتب سياسات أكثر خطورة ، مما يؤدي إلى خسائر.
عادة ما تكون شركات التأمين ذات دخل الاكتتاب القوي أقوى من الناحية المالية لأنها لا تضطر إلى تعويض الأداء الضعيف عن طريق زيادة مخاطرها على الجانب الاستثماري للعمل أو عن طريق ضمان سياسات تنطوي على مخاطر أكبر.
يسلط الضوء
إذا تمكنت شركة التأمين من تحقيق دخل اكتتاب إيجابي ، فإنها في وضع مالي أفضل ولن تضطر إلى الاعتماد على دخل الاستثمار أو كتابة سياسات تنطوي على مخاطر أكبر.
الفرق بين الأقساط المحصلة على بوالص التأمين والمصاريف التجارية بالإضافة إلى المطالبات المدفوعة هو دخل التأمين.
يمكن أن يكون دخل الاكتتاب مؤشرا على حجم الأعمال الجديدة التي تجلبها شركة التأمين أو مدى جودة عملية تحليل المخاطر في التنبؤ بعدد مطالبات التأمين التي يتعين دفعها.
دخل الاكتتاب هو الربح الذي تحققه شركة التأمين من خلال سير أعمالها.
