Vakuutusliikkeen tulot

Mikä on vakuutustulot?

Vakuutustulot ovat vakuutuksenantajan vakuutustoiminnasta tietyn ajanjakson aikana kertynyttä voittoa. Vakuutustuotot ovat vakuutuksenantajan vakuutusmaksuista perimien vakuutusmaksujen ja syntyneiden kulujen ja maksettujen korvausten erotus . Suuret korvausvaatimukset ja suhteettomat kulut voivat johtaa vakuutuksenantajalle vakuutustappioihin tulojen sijaan. Vakuutustulojen taso on tarkka mittari vakuutuksenantajan vakuutustoiminnan tehokkuudesta.

Vakuutustulojen ymmärtäminen

Kun vakuutusyhtiö kirjoittaa uudelle asiakkaalle vakuutuksen tai uusii olemassa olevan asiakkaan vakuutuksen, hän saa maksuna vakuutusmaksun. Tämä on heidän tulonsa. Vakuutusyhtiöön liittyviä kuluja ovat tavanomaiset liiketoiminnan kulut sekä rahat, jotka maksetaan asiakkaille, kun he tekevät vakuutuskorvauksen onnettomuudesta tai muusta vastaavasta tapahtumasta. Tulojen ja kustannusten välinen ero, kuten mikä tahansa yritys, on tulot, tässä tapauksessa vakuutustulot.

Vakuutuksenantajan vakuutustulot voivat vaihdella vuosineljänneksestä toiseen, ja luonnon- ja muut katastrofit, kuten maanjäristykset, hurrikaanit ja tulipalot, johtavat valtaviin vakuutustappioihin. Hurrikaani Katrina, Yhdysvaltain historian suurin luonnonkatastrofi, aiheutti 2,8 miljardin dollarin vakuutustappion Yhdysvaltain omaisuus-/vahinkovakuutusalalle vuoden 2005 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana, kun vastaava jakso 2004 oli 3,4 miljardia dollaria.

Äärimmäiset tapahtumat, kuten maanjäristykset ja hurrikaanit, kestävät vakuutustulot osoittavat, kuinka hyvin vakuutusyhtiö toimii. Jos vakuutuksen tuotto on jatkuvasti negatiivinen, vakuutusyhtiö ei voinut tuoda tarpeeksi uutta liiketoimintaa (uusia vakuutuksia) tuottaakseen lisää tuloja.

Käänteisesti se voi myös viitata siihen, että sen laatimat käytännöt ovat riskialttiita, minkä seurauksena korvauksia maksetaan usein. Tämä saattaa valaista sitä tosiasiaa, että vakuutusyhtiön yritykselle tai yksityishenkilölle tekemä riskianalyysi vakuutuksen myöntämisen yhteydessä ei ole tarkka.

Vakuutusyhtiön on tärkeää löytää tasapaino, koska jos se maksaa jatkuvasti enemmän korvauksia kuin tuo vakuutustulojen kautta, tämä voi johtaa kyvyttömyyteen maksaa tulevia korvauksia tai maksukyvyttömyyteen.

Vakuutustulot vs. sijoitustuotot

Vakuutustulot lasketaan vakuutusyhtiön vakuutusmaksutulojen ja kulujen ja korvausten erotuksena. Jos esimerkiksi vakuutuksenantaja kerää 50 miljoonaa dollaria vakuutusmaksuja vuoden aikana ja käyttää 40 miljoonaa dollaria vakuutuskorvauksiin ja niihin liittyviin kuluihin, sen vakuutustulot ovat 10 miljoonaa dollaria.

Sijoitustulot puolestaan tulevat myyntivoitoista,. osingoista ja muista arvopapereiden ostoon ja myyntiin liittyvistä sijoituksista.

Vakuutusyhtiötä, mukaan lukien yhtiön johtoa, analysoitaessa on tärkeää, että he eivät tarkastele kokonaistuloja tai voittoja, vaan keskittyvät myös vakuutustuloihin, jotta voidaan määrittää, kuinka hyvin yritys toimii ydintoimintojensa kautta.

Vakuutusliikkeen tulot ja vakuutussykli

Vakuutussykli on vakuutusalan vakuutustulojen säännöllinen nousu ja lasku. Tämän syklin lähteet eivät ole täysin selviä; Koska sijoitustuottojen heilahtelut ovat kuitenkin lieviä, vakuutustulojen vaihtelut ohjaavat tätä syklistä nousua ja laskua.

Vakuutusyhtiöiden maksukyvyttömyyksien määrä on verrannollinen vakuutustulojen laskuun. Vakuutustulojen suuret laskut voivat viitata siihen, että taustalla olevat vakuutukset ovat markkinoilla alihinnoiteltuja tai että vakuutusyhtiöt tekevät riskialttiimpia vakuutuksia, jotka johtavat tappioihin.

Vakuutusyhtiöt, joilla on vakaat vakuutustulot, ovat yleensä taloudellisesti vahvempia, koska niiden ei tarvitse kompensoida huonoa tulosta lisäämällä riskejä liiketoiminnan sijoituspuolella tai tekemällä riskialttiimpia vakuutuksia.

Kohokohdat

• Jos vakuutusyhtiö voi tuottaa positiivisia vakuutustuloja, se on taloudellisesti paremmassa asemassa eikä sen tarvitse luottaa sijoitustuloihin tai riskivakuutusten kirjoittamiseen.

• Vakuutuksista perittyjen vakuutusmaksujen ja liiketoimintakulujen sekä maksettujen korvausten erotus on vakuutustulot.

• Vakuutustulot voivat olla indikaattori siitä, kuinka paljon uutta liiketoimintaa vakuutusyhtiö tuo mukanaan tai kuinka hyvin sen riskianalyysiprosessi ennustaa maksettavien vakuutuskorvausten määrää.

• Vakuutusyhtiön tuotto on vakuutusyhtiön liiketoiminnasta kertynyt voitto.