Dochód z ubezpieczenia
Co to jest doch贸d z ubezpieczenia?
Doch贸d ubezpieczeniowy to zysk generowany przez dzia艂alno艣膰 ubezpieczeniow膮 ubezpieczyciela przez pewien okres. Przychody z ubezpieczenia to r贸偶nica mi臋dzy sk艂adkami zebranymi na polisach ubezpieczeniowych przez ubezpieczyciela a poniesionymi wydatkami i wyp艂aconymi odszkodowaniami. Ogromne roszczenia i nieproporcjonalne wydatki mog膮 skutkowa膰 strat膮 ubezpieczeniow膮, a nie dochodem, dla ubezpieczyciela. Poziom dochodu ubezpieczeniowego jest dok艂adn膮 miar膮 efektywno艣ci dzia艂alno艣ci ubezpieczeniowej ubezpieczyciela.
Zrozumienie dochodu z ubezpieczenia
Kiedy towarzystwo ubezpieczeniowe sporz膮dza polis臋 ubezpieczeniow膮 dla nowego klienta lub odnawia polis臋 dla istniej膮cego klienta, otrzymuje jako zap艂at臋 sk艂adk臋 ubezpieczeniow膮. To jest ich doch贸d. Koszty zwi膮zane z firm膮 ubezpieczeniow膮 to zwyk艂e koszty prowadzenia dzia艂alno艣ci, a tak偶e pieni膮dze wyp艂acane klientom, gdy zg艂aszaj膮 oni roszczenie ubezpieczeniowe z tytu艂u wypadku lub innego podobnego zdarzenia. R贸偶nica mi臋dzy przychodami a kosztami, jak w ka偶dej firmie, to doch贸d, w tym przypadku doch贸d z ubezpieczenia.
Doch贸d ubezpieczyciela z ubezpieczenia mo偶e zmienia膰 si臋 z kwarta艂u na kwarta艂, a kl臋ski 偶ywio艂owe i inne, takie jak trz臋sienia ziemi, huragany i po偶ary, prowadz膮 do ogromnych strat ubezpieczeniowych. Huragan Katrina, najwi臋ksza katastrofa naturalna w historii Stan贸w Zjednoczonych, spowodowa艂 strat臋 ubezpieczeniow膮 w ameryka艅skim sektorze ubezpiecze艅 maj膮tkowych i osobowych w wysoko艣ci 2,8 miliarda dolar贸w w ci膮gu pierwszych dziewi臋ciu miesi臋cy 2005 roku, w por贸wnaniu z dochodami ubezpieczeniowymi w wysoko艣ci 3,4 miliarda dolar贸w w analogicznym okresie 2004 roku.
Wytrzymuj膮c ekstremalne zdarzenia, takie jak trz臋sienia ziemi i huragany, doch贸d z ubezpieczenia jest wska藕nikiem tego, jak dobrze radzi sobie firma ubezpieczeniowa. Je艣li doch贸d z ubezpieczenia jest stale ujemny, firma ubezpieczeniowa nie mo偶e prowadzi膰 wystarczaj膮cej liczby nowych transakcji (ubezpieczania nowych polis), aby wygenerowa膰 wi臋ksze przychody.
I odwrotnie, mo偶e r贸wnie偶 wskazywa膰, 偶e tworzone przez niego polisy s膮 ryzykowne, co skutkuje cz臋st膮 wyp艂at膮 odszkodowa艅. Mo偶e to rzuci膰 艣wiat艂o na fakt, 偶e analiza ryzyka , kt贸r膮 firma ubezpieczeniowa przeprowadza w odniesieniu do firmy lub osoby fizycznej podczas wystawiania polisy, nie jest dok艂adna.
Dla firmy ubezpieczeniowej wa偶ne jest, aby znale藕膰 r贸wnowag臋, poniewa偶 je艣li stale wyp艂aca roszczenia wi臋cej ni偶 przynosi poprzez dochody ubezpieczeniowe, mo偶e to prowadzi膰 do niemo偶no艣ci wyp艂aty przysz艂ych roszcze艅 lub niewyp艂acalno艣ci.
##Underwriting Doch贸d vs. Zysk z inwestycji
Doch贸d z ubezpieczenia jest obliczany jako r贸偶nica mi臋dzy sk艂adkami zarobionymi przez firm臋 ubezpieczeniow膮 a jej wydatkami i roszczeniami. Na przyk艂ad, je艣li ubezpieczyciel zbiera 50 milion贸w dolar贸w sk艂adek ubezpieczeniowych w ci膮gu roku i wydaje 40 milion贸w dolar贸w na roszczenia ubezpieczeniowe i powi膮zane wydatki, jego doch贸d z ubezpieczenia wynosi 10 milion贸w dolar贸w.
Tymczasem dochody z inwestycji pochodz膮 z zysk贸w kapita艂owych,. dywidend i innych inwestycji zwi膮zanych z zakupem i sprzeda偶膮 papier贸w warto艣ciowych.
Podczas analizy firmy ubezpieczeniowej, w tym kierownictwa firmy, wa偶ne jest, aby nie bra膰 pod uwag臋 ca艂kowitego dochodu lub zysk贸w, ale tak偶e skupia膰 si臋 na dochodach z ubezpieczenia, aby okre艣li膰, jak dobrze firma prowadzi swoj膮 dzia艂alno艣膰 podstawow膮.
Przychody z ubezpieczenia i cykl ubezpieczenia
Cykl ubezpieczeniowy to okresowy wzrost i spadek dochodu ubezpieczeniowego bran偶y ubezpieczeniowej. 殴r贸d艂a tego cyklu nie s膮 do ko艅ca jasne; Poniewa偶 jednak wahania w dochodach z inwestycji s膮 艂agodne, wahania dochod贸w ubezpieczeniowych nap臋dzaj膮 ten cykliczny wzrost i spadek.
Liczba niewyp艂acalno艣ci towarzystw ubezpieczeniowych jest proporcjonalna do spadku dochod贸w ubezpieczeniowych. Du偶e spadki dochod贸w z ubezpieczenia mog膮 wskazywa膰, 偶e podstawowe polisy ubezpieczeniowe s膮 zani偶one na rynku lub 偶e firmy ubezpieczeniowe wystawiaj膮 bardziej ryzykowne polisy, powoduj膮c straty.
Firmy ubezpieczeniowe o solidnych dochodach ubezpieczeniowych s膮 na og贸艂 silniejsze finansowo, poniewa偶 nie musz膮 rekompensowa膰 s艂abych wynik贸w poprzez zwi臋kszanie ryzyka po stronie inwestycyjnej dzia艂alno艣ci lub poprzez udzielanie bardziej ryzykownych polis ubezpieczeniowych.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Je艣li firma ubezpieczeniowa mo偶e wygenerowa膰 dodatni doch贸d z ubezpieczenia, znajduje si臋 w lepszej sytuacji finansowej i nie b臋dzie musia艂a polega膰 na dochodach z inwestycji lub wystawianiu bardziej ryzykownych polis.
R贸偶nica mi臋dzy sk艂adkami zebranymi na polisach ubezpieczeniowych a wydatkami na prowadzenie dzia艂alno艣ci oraz wyp艂aconymi odszkodowaniami stanowi doch贸d ubezpieczeniowy.
Doch贸d z ubezpieczenia mo偶e by膰 wska藕nikiem tego, ile nowego biznesu wprowadza firma ubezpieczeniowa lub jak dobrze jej proces analizy ryzyka pozwala przewidzie膰 liczb臋 roszcze艅 ubezpieczeniowych, kt贸re nale偶y wyp艂aci膰.
Doch贸d z ubezpieczenia to zysk generowany przez firm臋 ubezpieczeniow膮 w toku jej dzia艂alno艣ci.
