Pendapatan Pengunderaitan

Apakah Pendapatan Pengunderaitan?

Pendapatan pengunderaitan ialah keuntungan yang dijana oleh aktiviti pengunderaitan penanggung insurans dalam satu tempoh masa. Pendapatan pengunderaitan ialah perbezaan antara premium yang dikutip pada polisi insurans oleh penanggung insurans dan perbelanjaan yang ditanggung serta tuntutan dibayar. Tuntutan yang besar dan perbelanjaan yang tidak seimbang boleh mengakibatkan kerugian pengunderaitan, bukannya pendapatan, bagi penanggung insurans. Tahap pendapatan pengunderaitan ialah ukuran yang tepat bagi kecekapan aktiviti pengunderaitan penanggung insurans.

Memahami Pendapatan Pengunderaitan

Apabila syarikat insurans menulis polisi insurans untuk pelanggan baharu atau memperbaharui polisi untuk pelanggan sedia ada, mereka menerima premium insurans sebagai bayaran. Ini adalah pendapatan mereka. Kos yang berkaitan dengan syarikat insurans ialah kos perniagaan biasa serta wang yang dibayar kepada pelanggan apabila mereka memfailkan tuntutan insurans untuk kemalangan atau kejadian lain yang seumpamanya. Perbezaan antara hasil dan kos, seperti mana-mana perniagaan, ialah pendapatan, dalam kes ini, pendapatan pengunderaitan.

Pendapatan pengunderaitan syarikat insurans mungkin berubah-ubah dari suku ke suku, dengan bencana alam dan bencana lain seperti gempa bumi, taufan dan kebakaran yang membawa kepada kerugian pengunderaitan yang besar. Taufan Katrina, bencana alam terbesar dalam sejarah AS, menyebabkan kerugian pengunderaitan sebanyak $2.8 bilion untuk industri insurans harta/korban AS dalam sembilan bulan pertama tahun 2005, berbanding dengan pendapatan pengunderaitan sebanyak $3.4 bilion dalam tempoh yang sama tahun 2004.

Menghadapi kejadian ekstrem, seperti gempa bumi dan taufan, pendapatan pengunderaitan adalah penunjuk prestasi syarikat insurans. Jika pendapatan pengunderaitan secara konsisten negatif, syarikat insurans tidak boleh membawa masuk perniagaan baharu yang mencukupi (mengunderait polisi baharu) untuk menjana lebih banyak hasil.

Sebaliknya, ia juga boleh menunjukkan bahawa polisi yang ditulisnya adalah berisiko, menyebabkan tuntutan sering dibayar. Ini mungkin menjelaskan fakta bahawa analisis risiko yang dilakukan oleh syarikat insurans ke atas perniagaan atau individu apabila menaja jamin polisi adalah tidak tepat.

Adalah penting bagi syarikat insurans untuk mencari baki kerana jika syarikat itu sentiasa membayar tuntutan lebih banyak daripada yang dibawa masuk melalui hasil pengunderaitan, ini boleh menyebabkan ketidakupayaan untuk membayar tuntutan masa hadapan atau ketidakmampuan bayar.

##Pendapatan Pengunderaitan lwn. Pendapatan pelaburan

Pendapatan pengunderaitan dikira sebagai perbezaan antara premium yang diperoleh syarikat insurans dan perbelanjaan serta tuntutannya. Sebagai contoh, jika penanggung insurans mengutip $50 juta dalam premium insurans sepanjang setahun, dan membelanjakan $40 juta dalam tuntutan insurans dan perbelanjaan yang berkaitan, pendapatan pengunderaitannya ialah $10 juta.

Pendapatan pelaburan,. sementara itu, datang daripada keuntungan modal,. dividen dan pelaburan lain yang berkaitan dengan pembelian dan penjualan sekuriti.

Adalah penting apabila menganalisis syarikat insurans, termasuk pengurusan syarikat, bahawa mereka tidak melihat pendapatan atau keuntungan keseluruhan, tetapi juga memberi tumpuan kepada pendapatan pengunderaitan, untuk menentukan prestasi perniagaan melalui operasi terasnya.

Pendapatan Pengunderaitan dan Kitaran Pengunderaitan

Kitaran pengunderaitan ialah kenaikan dan kejatuhan berkala pendapatan pengunderaitan industri insurans. Sumber kitaran ini tidak jelas sepenuhnya; walau bagaimanapun, memandangkan perubahan dalam pendapatan pelaburan adalah sederhana, turun naik dalam pendapatan pengunderaitan mendorong kenaikan dan penurunan kitaran ini.

Bilangan insolvensi syarikat insurans adalah berkadar dengan kejatuhan pendapatan pengunderaitan. Penurunan besar dalam pendapatan pengunderaitan boleh menunjukkan bahawa polisi insurans asas kurang berharga dalam pasaran atau syarikat insurans menulis polisi yang lebih berisiko, mengakibatkan kerugian.

Syarikat insurans dengan pendapatan pengunderaitan berprestasi kukuh secara amnya lebih kukuh dari segi kewangan kerana mereka tidak perlu menebus prestasi buruk dengan meningkatkan risiko mereka di bahagian pelaburan perniagaan atau dengan menaja jamin polisi yang lebih berisiko.

##Sorotan

• Jika syarikat insurans boleh menjana pendapatan pengunderaitan yang positif, ia berada dalam kedudukan kewangan yang lebih baik dan tidak perlu bergantung pada pendapatan pelaburan atau menulis polisi yang lebih berisiko.

• Perbezaan antara premium yang dikutip pada polisi insurans dan perbelanjaan perniagaan serta tuntutan yang dibayar ialah pendapatan pengunderaitan.

• Pendapatan pengunderaitan boleh menjadi penunjuk berapa banyak perniagaan baharu yang dibawa oleh syarikat insurans atau sejauh mana proses analisis risikonya dalam meramalkan bilangan tuntutan insurans yang perlu dibayar.

• Pendapatan pengunderaitan ialah keuntungan yang dijana oleh syarikat insurans melalui perjalanan perniagaannya.