Underwriting-inntekt

Hva er forsikringsinntekt?

Underwriting-inntekter er overskuddet generert av et forsikringsselskaps forsikringsvirksomhet over en periode. Underwriting-inntekter er differansen mellom forsikringspremier samlet inn av forsikringsselskapet og påløpte utgifter og utbetalte erstatninger. Store krav og uforholdsmessige utgifter kan føre til et forsikringstap, snarere enn inntekt, for forsikringsselskapet. Nivået på forsikringsinntekter er et nøyaktig mål på effektiviteten til et forsikringsselskaps forsikringsvirksomhet.

Forstå tegningsinntekter

Når et forsikringsselskap skriver en forsikring for en ny kunde eller fornyer en polise for en eksisterende kunde, får de en forsikringspremie som betaling. Dette er inntektene deres. Kostnadene knyttet til et forsikringsselskap er de ordinære forretningskostnadene samt penger som utbetales til kunder når de fremmer forsikringskrav for en ulykke eller annen slik hendelse. Forskjellen mellom inntekter og kostnader, som enhver virksomhet, er inntekten, i dette tilfellet garantiinntekten.

Et forsikringsselskaps forsikringsinntekter kan variere fra kvartal til kvartal, med naturkatastrofer og andre katastrofer som jordskjelv, orkaner og branner som fører til store forsikringstap. Orkanen Katrina, den største naturkatastrofen i amerikansk historie, forårsaket et forsikringstap på 2,8 milliarder dollar for den amerikanske eiendoms-/skadeforsikringsindustrien i de første ni månedene av 2005, sammenlignet med forsikringsinntekter på 3,4 milliarder dollar i tilsvarende periode i 2004.

Tåler ekstreme hendelser, som jordskjelv og orkaner, er forsikringsinntekter en indikator på hvor godt et forsikringsselskap presterer. Hvis forsikringsinntekten er konsekvent negativ, kan det hende at forsikringsselskapet ikke henter inn nok ny virksomhet (tegner nye poliser) til å generere mer inntekter.

Motsatt kan det også indikere at polisene den skriver er risikable, noe som resulterer i at erstatninger ofte blir utbetalt. Dette kan kaste lys over det faktum at risikoanalysen et forsikringsselskap utfører på en bedrift eller enkeltperson når de tegner en polise, ikke er nøyaktig.

Det er viktig for et forsikringsselskap å finne en balanse, for hvis det hele tiden utbetaler krav mer enn det innbringer gjennom forsikringsinntekter, kan dette føre til manglende evne til å utbetale fremtidige krav eller insolvens.

Underwriting-inntekt vs. investeringsinntekt

Underwriting-inntekter beregnes som differansen mellom et forsikringsselskaps opptjente premier og dets utgifter og skader. For eksempel, hvis et forsikringsselskap samler inn 50 millioner dollar i forsikringspremier over et år, og bruker 40 millioner dollar i forsikringskrav og tilhørende utgifter, er forsikringsinntekten 10 millioner dollar.

Investeringsinntekter kommer i mellomtiden fra kapitalgevinster,. utbytte og andre investeringer knyttet til kjøp og salg av verdipapirer.

Det er viktig når man analyserer et forsikringsselskap, inkludert selskapets ledelse, at de ikke ser på samlet inntekt eller fortjeneste, men også fokuserer på forsikringsinntekter, for å avgjøre hvor godt virksomheten presterer gjennom kjernevirksomheten.

Underwriting-inntekt og forsikringssyklus

Underwritingssyklusen er den periodiske økningen og fallet i forsikringsbransjens forsikringsinntekter. Kildene til denne syklusen er ikke helt klare; Men siden svingningene i investeringsinntektene er milde, driver svingninger i forsikringsinntektene denne sykliske veksten og fallet.

Antall insolvenser i forsikringsselskapene er proporsjonalt med fallet i forsikringsinntektene. Store fall i forsikringsinntektene kan tyde på at de underliggende forsikringene er underpriset i markedet eller at forsikringsselskapene skriver mer risikofylte forsikringer, noe som resulterer i tap.

Forsikringsselskaper med solide forsikringsinntekter er generelt sterkere økonomisk fordi de ikke trenger å gjøre opp for dårlige resultater ved å øke risikoen på investeringssiden av virksomheten eller ved å tegne mer risikofylte politikker.

Høydepunkter

– Hvis et forsikringsselskap kan generere positive tegningsinntekter, er det på en bedre finansiell plass og vil ikke måtte stole på investeringsinntekter eller skrive mer risikofylte forsikringer.

• Forskjellen mellom innkrevde premier på forsikringer og forretningsutgifter pluss utbetalte erstatninger er forsikringsinntektene.

• Underwriting-inntekter kan være en indikator på hvor mye ny virksomhet et forsikringsselskap bringer inn eller hvor godt risikoanalyseprosessen er når det gjelder å forutsi antall forsikringsskader som må utbetales.

• Underwriting-inntekter er overskuddet som genereres av et forsikringsselskap gjennom sin virksomhet.