Ingresos de suscripción
驴Qu茅 son los ingresos de suscripci贸n?
Los ingresos de suscripci贸n son las ganancias generadas por la actividad de suscripci贸n de una aseguradora durante un per铆odo de tiempo. El ingreso t茅cnico es la diferencia entre las primas cobradas por las p贸lizas de seguro por el asegurador y los gastos incurridos y las reclamaciones pagadas. Grandes reclamos y gastos desproporcionados pueden resultar en una p茅rdida de suscripci贸n, en lugar de ingresos, para la aseguradora. El nivel de ingresos de suscripci贸n es una medida precisa de la eficiencia de las actividades de suscripci贸n de una aseguradora.
Comprender los ingresos de suscripci贸n
Cuando una compa帽铆a de seguros escribe una p贸liza de seguro para un nuevo cliente o renueva una p贸liza para un cliente existente, reciben una prima de seguro como pago. Estos son sus ingresos. Los costos asociados con una compa帽铆a de seguros son los costos comerciales ordinarios, as铆 como el dinero que se paga a los clientes cuando presentan un reclamo de seguro por un accidente u otro evento similar. La diferencia entre ingresos y costos, como cualquier negocio, es el ingreso, en este caso, el ingreso t茅cnico.
Los ingresos de suscripci贸n de una aseguradora pueden fluctuar de un trimestre a otro, y los desastres naturales y de otro tipo, como terremotos, huracanes e incendios, provocan enormes p茅rdidas de suscripci贸n. El hurac谩n Katrina, la cat谩strofe natural m谩s grande en la historia de los EE. UU., caus贸 una p茅rdida t茅cnica de $ 2.8 mil millones para la industria de seguros de propiedad/accidentes de los EE. UU. en los primeros nueve meses de 2005, en comparaci贸n con los ingresos t茅cnicos de $ 3.4 mil millones en el per铆odo correspondiente de 2004.
A pesar de eventos extremos, como terremotos y huracanes, los ingresos t茅cnicos son un indicador del desempe帽o de una compa帽铆a de seguros. Si los ingresos por suscripci贸n son constantemente negativos, es posible que la compa帽铆a de seguros no est茅 generando suficientes negocios nuevos (suscripci贸n de nuevas p贸lizas) para generar m谩s ingresos.
Por el contrario, tambi茅n puede indicar que las p贸lizas que est谩 escribiendo son riesgosas, lo que da como resultado que las reclamaciones se paguen con frecuencia. Esto podr铆a arrojar luz sobre el hecho de que el an谩lisis de riesgo que una compa帽铆a de seguros est谩 realizando en una empresa o individuo cuando suscribe una p贸liza no es exacto.
Es importante que una compa帽铆a de seguros encuentre un equilibrio porque si constantemente paga siniestros m谩s de lo que genera a trav茅s de los ingresos de suscripci贸n, esto podr铆a llevar a la incapacidad de pagar futuros siniestros o a la insolvencia.
Ingresos por suscripci贸n frente a ingresos por inversiones
Los ingresos t茅cnicos se calculan como la diferencia entre las primas devengadas de una compa帽铆a de seguros y sus gastos y reclamaciones. Por ejemplo, si una aseguradora cobra 50 millones de d贸lares en primas de seguros durante un a帽o y gasta 40 millones de d贸lares en reclamaciones de seguros y gastos asociados, su ingreso t茅cnico es de 10 millones de d贸lares.
Los ingresos por inversiones,. por su parte, provienen de ganancias de capital,. dividendos y otras inversiones relacionadas con la compra y venta de valores.
Al analizar una compa帽铆a de seguros, incluida la administraci贸n de la compa帽铆a, es importante que no miren los ingresos o las ganancias generales, sino que tambi茅n se centren en los ingresos de suscripci贸n, para determinar qu茅 tan bien se est谩 desempe帽ando el negocio a trav茅s de sus operaciones principales.
Ingresos de suscripci贸n y el ciclo de suscripci贸n
El ciclo de suscripci贸n es el aumento y la ca铆da peri贸dicos de los ingresos de suscripci贸n de la industria de seguros. Las fuentes de este ciclo no est谩n del todo claras; sin embargo, dado que las oscilaciones en los ingresos por inversiones son leves, las fluctuaciones en los ingresos por suscripci贸n impulsan este aumento y ca铆da c铆clicos.
El n煤mero de insolvencias de las compa帽铆as de seguros es proporcional a la ca铆da de los ingresos t茅cnicos. Las grandes ca铆das en los ingresos por suscripci贸n pueden indicar que las p贸lizas de seguro subyacentes tienen un precio bajo en el mercado o que las compa帽铆as de seguros est谩n suscribiendo p贸lizas m谩s riesgosas, lo que genera p茅rdidas.
Las compa帽铆as de seguros con ingresos de suscripci贸n de desempe帽o s贸lido generalmente son m谩s s贸lidas financieramente porque no tienen que compensar el desempe帽o deficiente aumentando sus riesgos en el lado de la inversi贸n del negocio o suscribiendo p贸lizas m谩s riesgosas.
Reflejos
Si una compa帽铆a de seguros puede generar ingresos de suscripci贸n positivos, se encuentra en una mejor posici贸n financiera y no tendr谩 que depender de los ingresos por inversiones ni de suscribir p贸lizas m谩s riesgosas.
La diferencia entre las primas cobradas de las p贸lizas de seguro y los gastos comerciales m谩s los siniestros pagados es el ingreso t茅cnico.
Los ingresos de suscripci贸n pueden ser un indicador de la cantidad de negocios nuevos que genera una compa帽铆a de seguros o qu茅 tan bien es su proceso de an谩lisis de riesgos para predecir la cantidad de reclamos de seguros que deben pagarse.
El ingreso t茅cnico es el beneficio generado por una compa帽铆a de seguros a trav茅s de su curso de negocios.
