Underwriting Inkomst

Vad är försäkringsinkomst?

Underwriting-inkomst är den vinst som genereras av en försäkringsgivares underwriting - aktivitet under en tidsperiod. Underwriting-inkomst är skillnaden mellan premier som samlats in på försäkringar av försäkringsgivaren och uppkomna kostnader och utbetalda skador. Stora fordringar och oproportionerliga kostnader kan resultera i en försäkringsförlust snarare än inkomst för försäkringsgivaren. Nivån på försäkringsinkomster är ett korrekt mått på effektiviteten av en försäkringsgivares försäkringsverksamhet.

Förstå försäkringsinkomst

När ett försäkringsbolag skriver en försäkring för en ny kund eller förnyar en försäkring för en befintlig kund får de en försäkringspremie som betalning. Det här är deras inkomst. Kostnaderna förknippade med ett försäkringsbolag är de ordinarie affärskostnaderna samt pengar som betalas ut till kunder när de lämnar in ett försäkringskrav för en olycka eller annan sådan händelse. Skillnaden mellan intäkter och kostnader, som alla företag, är inkomsten, i det här fallet försäkringsinkomsten.

En försäkringsgivares försäkringsinkomst kan fluktuera från kvartal till kvartal, med naturkatastrofer och andra katastrofer som jordbävningar, orkaner och bränder som leder till enorma försäkringsförluster. Orkanen Katrina, den största naturkatastrofen i USA:s historia, orsakade en försäkringsförlust på 2,8 miljarder USD för den amerikanska fastighets-/olycksförsäkringsbranschen under de första nio månaderna 2005, jämfört med försäkringsintäkter på 3,4 miljarder USD under motsvarande period 2004.

Motstå extrema händelser, såsom jordbävningar och orkaner, är försäkringsintäkter en indikator på hur väl ett försäkringsbolag presterar. Om försäkringsinkomsten genomgående är negativ, kan försäkringsbolaget inte få in tillräckligt många nya affärer (garantera nya försäkringar) för att generera mer intäkter.

Omvänt kan det också indikera att de försäkringar som den skriver är riskabla, vilket resulterar i att fordringar betalas ut ofta. Detta kan belysa det faktum att riskanalysen som ett försäkringsbolag utför på ett företag eller en individ när det tecknar en försäkring inte är korrekt.

Det är viktigt för ett försäkringsbolag att hitta en balans eftersom om det ständigt betalar ut fordringar mer än det tar in genom försäkringsintäkter, kan detta leda till oförmåga att betala ut framtida fordringar eller insolvens.

Underwriting Income vs. Investment Income

Underwriting inkomst beräknas som skillnaden mellan ett försäkringsbolags intjänade premier och dess kostnader och skador. Till exempel, om en försäkringsgivare samlar in 50 miljoner USD i försäkringspremier under ett år och spenderar 40 miljoner USD i försäkringskrav och tillhörande utgifter, är dess försäkringsinkomst 10 miljoner USD.

Investeringsintäkter kommer under tiden från kapitalvinster,. utdelningar och andra investeringar relaterade till köp och försäljning av värdepapper.

Det är viktigt när man analyserar ett försäkringsbolag, inklusive företagets ledning, att de inte tittar på totala intäkter eller vinster, utan också fokuserar på försäkringsintäkter, för att avgöra hur bra verksamheten presterar genom sin kärnverksamhet.

Underwriting-inkomst och emissionscykeln

Underwriting -cykeln är den periodiska ökningen och minskningen av försäkringsbranschens försäkringsintäkter. Källorna till denna cykel är inte helt klara; Men eftersom svängningarna i kapitalavkastningen är milda driver fluktuationer i försäkringsintäkterna denna cykliska uppgång och nedgång.

Antalet försäkringsbolags insolvens är proportionellt mot minskningen av försäkringsintäkterna. Stora fall i försäkringsintäkter kan indikera att de underliggande försäkringarna är underprissatta på marknaden eller att försäkringsbolagen skriver mer riskfyllda försäkringar, vilket leder till förluster.

Försäkringsbolag med stabilt presterande försäkringsintäkter är generellt sett starkare ekonomiskt eftersom de inte behöver kompensera för dåliga resultat genom att öka sina risker på investeringssidan av verksamheten eller genom att teckna mer riskfyllda policyer.

Höjdpunkter

– Om ett försäkringsbolag kan generera positiva försäkringsinkomster är det på en bättre finansiell plats och kommer inte att behöva förlita sig på investeringsintäkter eller skriva mer riskfyllda policyer.

• Skillnaden mellan inkasserade premier på försäkringar och affärskostnader plus utbetalda skador är försäkringsinkomsten.

• Underwriting-intäkter kan vara en indikator på hur mycket nya affärer ett försäkringsbolag tillför eller hur väl dess riskanalysprocess är för att förutsäga antalet försäkringsskador som behöver betalas ut.

• Underwriting-intäkter är den vinst som ett försäkringsbolag genererar genom sin verksamhet.