Underwriting-indkomst

Hvad er forsikringsindkomst?

Underwriting-indkomst er det overskud, der genereres af et forsikringsselskabs tegningsaktivitet over en periode. Underwriting-indkomst er forskellen mellem præmier opkrævet på forsikringer af forsikringsselskabet og afholdte udgifter og udbetalte erstatninger. Kæmpe krav og uforholdsmæssigt store udgifter kan resultere i et forsikringstab i stedet for indkomst for forsikringsselskabet. Niveauet for forsikringsindtægter er et nøjagtigt mål for effektiviteten af et forsikringsselskabs forsikringsaktiviteter.

Forståelse af tegningsindtægter

Når et forsikringsselskab tegner en forsikring for en ny kunde eller fornyer en police for en eksisterende kunde, modtager de en forsikringspræmie som betaling. Dette er deres indtægter. Omkostningerne forbundet med et forsikringsselskab er de almindelige forretningsomkostninger samt penge, der udbetales til kunder, når de indgiver et forsikringskrav for en ulykke eller anden sådan begivenhed. Forskellen mellem indtægter og omkostninger, som enhver virksomhed, er indkomsten, i dette tilfælde garantiindtægten.

Et forsikringsselskabs forsikringsindkomst kan svinge fra kvartal til kvartal, med naturkatastrofer og andre katastrofer såsom jordskælv, orkaner og brande, der fører til enorme forsikringstab. Orkanen Katrina, den største naturkatastrofe i amerikansk historie, forårsagede et forsikringstab på 2,8 milliarder USD for den amerikanske ejendoms-/skadeforsikringsindustri i de første ni måneder af 2005 sammenlignet med forsikringsindtægter på 3,4 milliarder USD i den tilsvarende periode af 2004.

Ved at modstå ekstreme begivenheder, såsom jordskælv og orkaner, er forsikringsindtægter en indikator for, hvor godt et forsikringsselskab klarer sig. Hvis forsikringsindtægten konsekvent er negativ, kan forsikringsselskabet ikke bringe nok nye forretninger ind (tegne nye politikker) til at generere mere indtægt.

Omvendt kan det også indikere, at de policer, som den skriver, er risikable, hvilket resulterer i, at erstatninger ofte bliver udbetalt. Dette kan kaste lys over det faktum, at den risikoanalyse,. et forsikringsselskab udfører på en virksomhed eller enkeltperson, når de tegner en police, ikke er nøjagtig.

Det er vigtigt for et forsikringsselskab at finde en balance, for hvis det konstant udbetaler krav mere, end det indbringer gennem forsikringsindtægter, kan dette føre til manglende evne til at udbetale fremtidige krav eller insolvens.

Underwriting-indkomst vs. investeringsindkomst

Tegningsindtægter beregnes som forskellen mellem et forsikringsselskabs indtjente præmier og dets udgifter og skader. For eksempel, hvis et forsikringsselskab indsamler 50 millioner dollars i forsikringspræmier over et år og bruger 40 millioner dollars i forsikringskrav og tilhørende udgifter, er dets forsikringsindtægt 10 millioner dollars.

Investeringsindkomst kommer i mellemtiden fra kapitalgevinster,. udbytter og andre investeringer relateret til køb og salg af værdipapirer.

Det er vigtigt, når man analyserer et forsikringsselskab, herunder virksomhedens ledelse, at de ikke ser på den samlede indkomst eller overskud, men også fokuserer på tegningsindtægter for at bestemme, hvor godt virksomheden klarer sig gennem sin kernedrift.

Underwriting-indkomst og forsikringscyklussen

• cyklussen er den periodiske stigning og fald i forsikringsbranchens forsikringsindkomst. Kilderne til denne cyklus er ikke helt klare; Men da udsvingene i investeringsindkomsten er milde, driver udsving i forsikringsindtægterne denne cykliske stigning og fald.

Antallet af forsikringsselskabers insolvens er proportionalt med faldet i forsikringsindtægterne. Store fald i forsikringsindtægterne kan indikere, at de underliggende forsikringer er underprisede i markedet, eller at forsikringsselskaberne skriver mere risikable forsikringer, hvilket resulterer i tab.

Forsikringsselskaber med solidt præsterende forsikringsindtægter er generelt stærkere økonomisk, fordi de ikke behøver at kompensere for dårlige resultater ved at øge deres risici på investeringssiden af virksomheden eller ved at tegne mere risikable politikker.

Højdepunkter

• Hvis et forsikringsselskab kan generere positive tegningsindtægter, er det et bedre økonomisk sted og vil ikke være afhængig af investeringsindkomst eller at skrive mere risikable politikker.

• Forskellen mellem opkrævede præmier på forsikringer og forretningsudgifter plus udbetalte erstatninger er forsikringsindtægten.

• Tegningsindtægter kan være en indikator for, hvor meget ny virksomhed et forsikringsselskab bringer ind, eller hvor godt dets risikoanalyseproces er til at forudsige antallet af forsikringsskader, der skal udbetales.

• Underwriting-indkomst er den fortjeneste, et forsikringsselskab genererer gennem dets forretningsgang.