خطة المزايا المتغيرة
ما هي خطة المزايا المتغيرة؟
خطة المنافع المتغيرة هي نوع من خطة التقاعد التي يتغير فيها الدفع اعتمادًا على مدى جودة أداء استثمارات الخطة. تعد الخطط 401 (ك) أحد الأمثلة على المزايا المتغيرة.
فهم خطة المنافع المتغيرة
خطط المزايا المتغيرة ، والتي تسمى أيضًا خطط المساهمات المحددة ، لصاحب الخطة بإدارة حسابه الخاص. على النقيض من ذلك ، توفر خطة المزايا المحددة لصاحب الخطة مدفوعات محددة مسبقًا عند التقاعد لا تتغير وتستند إلى صيغة الأهلية بدلاً من عوائد الاستثمار.
تعمل خطط المزايا المتغيرة على تحويل مخاطر الاستثمار من صاحب العمل إلى الموظف. من الممكن أن ينتهي الأمر بالموظف بأموال أقل من خطة المنافع المتغيرة إذا اتخذ خيارات استثمارية سيئة. ومع ذلك ، فإنه يتمتع أيضًا بالقدرة على اتخاذ خيارات استثمارية ممتازة والحصول على فوائد أفضل في نهاية المطاف. لذلك ، فإن قدرة الموظف على اتخاذ قرارات استثمارية ذكية أمر بالغ الأهمية في خطط المزايا المتغيرة.
تاريخ خطط المنافع المتغيرة
كان الناس يستثمرون في الأسواق المالية من أجل توفير تقاعدهم طالما كان تاريخ الرأسمالية نفسها. عرضت شركة أمريكان إكسبريس لأول مرة على موظفيها خطة معاشات تقاعدية في عام 1875 ، لتأسيس أول خطة تقاعد خاصة في الولايات المتحدة.
مع ارتفاع متوسط العمر المتوقع للأمريكيين خلال أواخر القرن التاسع عشر وأوائل القرن العشرين ، أصبحت مشكلة كيفية توفير تكاليف تقاعد أفراد الطبقة الوسطى المتنامية ذات أهمية متزايدة. سعى الكونجرس إلى تشجيع نمو المعاشات التقاعدية الخاصة من خلال تقديم مساهمات في مثل هذه الحسابات معفاة من الضرائب في عشرينيات القرن الماضي. بحلول عام 1929 ، كان هناك 397 خطة للقطاع الخاص موجودة في الولايات المتحدة وكندا.
تفجر نمو خطط المعاشات التقاعدية في أعقاب الحرب العالمية الثانية ، عندما بدأت النقابات في الإضراب بأعداد كبيرة ، للمطالبة بتوفير معاشات تقاعدية. منذ نهاية الحرب العالمية الثانية إلى حوالي عام 1980 ، كانت المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة ، أو المعاش التقاعدي الذي يضمن للعامل مجموعة محددة مسبقًا من المزايا حتى الوفاة ، شكلاً رئيسيًا من أشكال تأمين التقاعد للعمال الأمريكيين.
ضغط العوائد القصوى
لكن هذه الأنواع من المعاشات تضغط بشكل كبير على الشركات الأمريكية ، التي كانت تواجه منافسة متزايدة من المنافسين الأجانب ، ومن المساهمين الذين كانوا يطالبون بأقصى عوائد. أدى ذلك إلى اعتماد القطاع الخاص بشكل أكبر على خطط المنافع المتغيرة ، والتي يتم فيها تحديد مساهمة الشركة ، لكن الدفع الفعلي يعتمد على كيفية أداء استثمارات المعاشات التقاعدية.
منذ أوائل الثمانينيات ، انخفض وصول العمال إلى خطط المزايا المحددة. وفقًا لمسح التعويضات الوطني الذي أجراه مكتب إحصاءات العمل ، في عام 2020 ، شارك 15٪ فقط من عمال القطاع الخاص في خطط المنافع المحددة. وبالمقارنة ، كان لدى حوالي 65٪ من العاملين في القطاع الخاص إمكانية الوصول إلى خطة مساهمة محددة.
يسلط الضوء
تعد خطط المساهمة المحددة مثل 401 (ك) مثالًا شائعًا لخطة المزايا المتغيرة.
في حين أن خطط المزايا المتغيرة يمكن أن تولد عوائد طويلة الأجل أكبر من خطط المنافع المحددة الثابتة ، فإنها تعرض أصحاب الحسابات أيضًا لمخاطر السوق.
تشير خطة المزايا المتغيرة إلى نوع من الخطط المؤهلة ، مثل حساب التقاعد ، الذي تتقلب قيمته مع القيمة السوقية لاستثماراته.
