Variabel fordelsplan

Hva er en variabel ytelsesplan?

En variabel ytelsesplan er en type pensjonsordning der utbetalingen endres avhengig av hvor godt planens investeringer presterer. 401(k)-planer er ett eksempel på en variabel fordel.

Forstå en variabel fordelsplan

Variable ytelsesplaner, også kalt innskuddsplaner,. lar planinnehaveren administrere sin egen konto. Derimot gir en ytelsesplan pensjonsinnehaveren forhåndsbestemte utbetalinger ved pensjonering som ikke endres og som er basert på en kvalifikasjonsformel i stedet for på investeringsavkastning.

Variable ytelsesplaner flytter investeringsrisiko fra arbeidsgiver til arbeidstaker. Det er mulig at den ansatte vil ende opp med mindre penger fra en variabel ytelsesplan hvis han gjør dårlige investeringsvalg. Han har imidlertid også makt til å ta overlegne investeringsvalg og ende opp med bedre fordeler. Derfor er den ansattes evne til å ta smarte investeringsbeslutninger avgjørende i planer med variabel ytelse.

Historikk om planer for variabel ytelse

Folk har investert i finansmarkedene for å sørge for pensjonisttilværelsen like lenge som kapitalismens historie. American Express Company tilbød først sine ansatte en pensjonsplan i 1875, og etablerte den første private pensjonsplanen i USA.

Etter hvert som amerikanernes forventede levealder steg gjennom slutten av det nittende og begynnelsen av det tjuende århundre, ble problemet med hvordan man kunne sørge for pensjonering av medlemmer av den voksende middelklassen av økende betydning. Kongressen forsøkte å oppmuntre til veksten av private pensjoner ved å gjøre bidrag til slike kontoer fradragsberettiget på 1920-tallet. I 1929 fantes det 397 planer for privat sektor i USA og Canada.

Veksten av pensjonsordninger eksploderte etter andre verdenskrig, da fagforeninger begynte å streike i stort antall og krevde pensjoner. Fra slutten av andre verdenskrig til rundt 1980 var ytelsesbaserte pensjoner, eller en pensjon der en arbeider er garantert et forhåndsbestemt sett med ytelser frem til døden, en viktig form for pensjonssikkerhet for amerikanske arbeidere.

Trykket for maksimal avkastning

Men denne typen pensjoner la stort press på amerikanske selskaper, som møtte økt konkurranse fra utenlandske rivaler og fra aksjonærer som krevde maksimal avkastning. Dette førte til at privat sektor stolte mer på ordninger med variabel ytelse, der bidraget fra selskapet er definert, men den faktiske utbetalingen avhenger av hvordan pensjonsinvesteringene presterer.

Siden tidlig på 1980-tallet har arbeidernes tilgang til ytelsesbaserte ordninger gått ned. I følge National Compensation Survey utført av Bureau of Labor Statistics deltok i 2020 bare 15 % av arbeidstakere i privat sektor i ytelsesbaserte planer. Til sammenligning hadde rundt 65 % av arbeidstakerne i privat sektor tilgang til en innskuddsplan.

Høydepunkter

• Innskuddsbaserte planer som 401(k)s er et vanlig eksempel på en variabel ytelsesplan.

– Mens variable ytelsesplaner kan generere større langsiktig avkastning enn faste ytelsesplaner, utsetter de også kontoinnehavere for markedsrisiko.

• En variabel ytelsesplan refererer til en type kvalifisert ordning, for eksempel en pensjonskonto, hvis verdi varierer med markedsverdien av investeringene.