Piano a benefici variabili
Che cos'è un piano a benefici variabili?
Un piano a benefici variabili è un tipo di piano pensionistico in cui il pagamento cambia a seconda del rendimento degli investimenti del piano. I piani 401(k) sono un esempio di beneficio variabile.
Comprendere un piano a benefici variabili
I piani a benefici variabili, detti anche piani a contribuzione definita,. consentono al titolare del piano di gestire il proprio conto. Al contrario, un piano a benefici definiti fornisce al titolare del piano pagamenti predeterminati al momento del pensionamento che non cambiano e che si basano su una formula di ammissibilità piuttosto che sui rendimenti dell'investimento.
I piani a benefici variabili spostano il rischio di investimento dal datore di lavoro al dipendente. È possibile che il dipendente finisca con meno soldi da un piano a benefici variabili se fa scelte di investimento sbagliate. Tuttavia, ha anche il potere di fare scelte di investimento superiori e di ottenere vantaggi migliori. Pertanto, la capacità del dipendente di prendere decisioni di investimento intelligenti è fondamentale nei piani a benefici variabili.
Storia dei piani a benefici variabili
Le persone hanno investito nei mercati finanziari per provvedere alla loro pensione per tutto il tempo della storia del capitalismo stesso. L'American Express Company offrì per la prima volta ai suoi dipendenti un piano pensionistico nel 1875, istituendo il primo piano pensionistico privato negli Stati Uniti.
Con l'aumento dell'aspettativa di vita degli americani tra la fine del diciannovesimo e l'inizio del ventesimo secolo, il problema di come provvedere al pensionamento dei membri della crescente classe media divenne di crescente importanza. Il Congresso ha cercato di incoraggiare la crescita delle pensioni private rendendo i contributi a tali conti deducibili dalle tasse negli anni '20. Nel 1929 c'erano 397 piani del settore privato esistenti negli Stati Uniti e in Canada.
La crescita dei piani pensionistici esplose dopo la seconda guerra mondiale, quando i sindacati iniziarono a scioperare in gran numero, chiedendo l'erogazione delle pensioni. Dalla fine della seconda guerra mondiale fino al 1980 circa, le pensioni a benefici definiti, ovvero una pensione in cui a un lavoratore viene garantita una serie predeterminata di benefici fino alla morte, sono state una delle principali forme di sicurezza pensionistica per i lavoratori americani.
La pressione dei massimi rendimenti
Ma questo tipo di pensioni esercitava una forte pressione sulle società americane, che stavano affrontando una maggiore concorrenza da parte di rivali stranieri e da azionisti che chiedevano il massimo rendimento. Ciò ha portato il settore privato a fare più affidamento su piani a benefici variabili, in cui è definito il contributo dell'azienda, ma il payout effettivo dipende dall'andamento degli investimenti pensionistici.
Dall'inizio degli anni '80, l'accesso dei lavoratori ai piani a benefici definiti è diminuito. Secondo il National Compensation Survey condotto dal Bureau of Labor Statistics, nel 2020 solo il 15% dei lavoratori del settore privato ha partecipato a piani a benefici definiti. In confronto, circa il 65% dei lavoratori del settore privato ha avuto accesso a un piano a contribuzione definita.
Mette in risalto
I piani a contribuzione definita come 401(k)s sono un esempio comune di piano a benefici variabili.
Sebbene i piani a benefici variabili possano generare rendimenti a lungo termine maggiori rispetto ai piani a benefici definiti fissi, espongono anche i titolari di conti al rischio di mercato.
Un piano a benefici variabili si riferisce a un tipo di piano qualificato, come un conto pensionistico, il cui valore oscilla con il valore di mercato dei suoi investimenti.
