Plan de Beneficios Variables
驴Qu茅 es un plan de beneficios variables?
Un plan de beneficios variables es un tipo de plan de jubilaci贸n en el que el pago cambia seg煤n el desempe帽o de las inversiones del plan. Los planes 401(k) son un ejemplo de un beneficio variable.
Comprender un plan de beneficios variables
Los planes de prestaci贸n variable, tambi茅n llamados planes de aportaci贸n definida,. permiten al titular del plan gestionar su propia cuenta. Por el contrario, un plan de beneficios definidos proporciona al titular del plan pagos predeterminados al momento de la jubilaci贸n que no cambian y que se basan en una f贸rmula de elegibilidad en lugar de en los rendimientos de la inversi贸n.
Los planes de beneficios variables transfieren el riesgo de inversi贸n del empleador al empleado. Es posible que el empleado termine con menos dinero de un plan de beneficios variables si toma malas decisiones de inversi贸n. Sin embargo, tambi茅n tiene el poder de tomar mejores decisiones de inversi贸n y terminar con mejores beneficios. Por lo tanto, la capacidad del empleado para tomar decisiones de inversi贸n inteligentes es fundamental en los planes de beneficios variables.
Historia de los Planes de Beneficios Variables
La gente ha estado invirtiendo en los mercados financieros con el fin de prever su jubilaci贸n desde la historia misma del capitalismo. American Express Company ofreci贸 por primera vez a sus empleados un plan de pensi贸n en 1875, estableciendo el primer plan de pensi贸n privado en los Estados Unidos.
A medida que aumentaba la esperanza de vida de los estadounidenses a finales del siglo XIX y principios del XX, el problema de c贸mo prever la jubilaci贸n de los miembros de la creciente clase media se hizo cada vez m谩s importante. El Congreso busc贸 alentar el crecimiento de las pensiones privadas al hacer que las contribuciones a dichas cuentas fueran deducibles de impuestos en la d茅cada de 1920. Para 1929, exist铆an 397 planes del sector privado en los Estados Unidos y Canad谩.
El crecimiento de los planes de pensiones se dispar贸 despu茅s de la Segunda Guerra Mundial, cuando los sindicatos comenzaron a hacer huelgas en gran n煤mero, exigiendo la provisi贸n de pensiones. Desde el final de la Segunda Guerra Mundial hasta aproximadamente 1980, las pensiones de beneficios definidos, o una pensi贸n en la que se garantiza a un trabajador un conjunto predeterminado de beneficios hasta su muerte, fueron una forma importante de seguridad de jubilaci贸n para los trabajadores estadounidenses.
La presi贸n de los rendimientos m谩ximos
Pero este tipo de pensiones ejerc铆a una gran presi贸n sobre las empresas estadounidenses, que se enfrentaban a una mayor competencia de rivales extranjeros y de accionistas que exig铆an la m谩xima rentabilidad. Esto llev贸 al sector privado a depender m谩s de los planes de beneficios variables, en los que se define la contribuci贸n de la empresa, pero el pago real depende de c贸mo se desempe帽en las inversiones de pensiones.
Desde principios de la d茅cada de 1980, el acceso de los trabajadores a los planes de beneficios definidos ha disminuido. Seg煤n la Encuesta Nacional de Compensaci贸n realizada por la Oficina de Estad铆sticas Laborales, en 2020, solo el 15% de los trabajadores del sector privado participaban en planes de beneficios definidos. En comparaci贸n, alrededor del 65% de los trabajadores del sector privado ten铆a acceso a un plan de contribuci贸n definida.
Reflejos
Los planes de contribuciones definidas como los 401(k) son un ejemplo com煤n de un plan de beneficios variables.
Si bien los planes de beneficios variables pueden generar mayores rendimientos a largo plazo que los planes de beneficios definidos fijos, tambi茅n exponen a los titulares de cuentas al riesgo de mercado.
Un plan de beneficios variables se refiere a un tipo de plan calificado, como una cuenta de jubilaci贸n, cuyo valor fluct煤a con el valor de mercado de sus inversiones.
