План с переменными выплатами

Что такое план с переменными выплатами?

План с переменным вознаграждением — это тип пенсионного плана, в котором выплаты меняются в зависимости от того, насколько хорошо работают инвестиции плана. Планы 401(k) являются одним из примеров переменной выгоды.

Понимание плана переменного вознаграждения

Планы с переменными выплатами, также называемые планами с установленными взносами,. позволяют владельцу плана управлять своей учетной записью. Напротив, план с установленными выплатами предоставляет держателю плана заранее определенные выплаты после выхода на пенсию, которые не меняются и основаны на формуле приемлемости, а не на доходах от инвестиций.

Планы с переменным вознаграждением переносят инвестиционный риск с работодателя на работника. Вполне возможно, что работник в конечном итоге получит меньше денег от плана с переменными выплатами, если он сделает неверный выбор в отношении инвестиций. Тем не менее, у него также есть возможность сделать лучший инвестиционный выбор и в конечном итоге получить большую выгоду. Таким образом, способность работника принимать разумные инвестиционные решения имеет решающее значение для планов с переменными выплатами.

История планов с переменными выплатами

Люди инвестировали в финансовые рынки, чтобы обеспечить себе пенсию, на протяжении всей истории самого капитализма. Компания American Express впервые предложила своим сотрудникам пенсионный план в 1875 году, создав первый частный пенсионный план в Соединенных Штатах.

По мере того как ожидаемая продолжительность жизни американцев росла в конце девятнадцатого и начале двадцатого веков, проблема обеспечения выхода на пенсию членов растущего среднего класса приобретала все большее значение. Конгресс стремился поощрить рост частных пенсий, сделав взносы на такие счета не облагаемыми налогом в 1920-х годах. К 1929 году в США и Канаде существовало 397 планов частного сектора.

Рост пенсионных планов резко возрос после Второй мировой войны, когда профсоюзы начали массовые забастовки, требуя выплаты пенсий. С конца Второй мировой войны примерно до 1980 года пенсии с установленными выплатами или пенсии, при которых рабочему гарантируется заранее определенный набор пособий до самой смерти, были основной формой пенсионного обеспечения для американских рабочих.

Давление максимальной отдачи

Но такого рода пенсии оказали сильное давление на американские компании, которые столкнулись с растущей конкуренцией со стороны иностранных конкурентов и со стороны акционеров,. требовавших максимальной прибыли. Это привело к тому, что частный сектор больше полагался на планы с переменными выплатами, в которых определяется взнос компании, но фактическая выплата зависит от того, как работают пенсионные инвестиции.

С начала 1980-х годов доступ рабочих к планам с установленными выплатами сократился. Согласно Национальному обследованию компенсаций, проведенному Бюро статистики труда, в 2020 году только 15% работников частного сектора участвовали в планах с установленными выплатами. Для сравнения, около 65% работников частного сектора имели доступ к плану с установленными взносами.

Особенности

• Планы с установленными взносами, такие как 401(k)s, являются распространенным примером плана с переменными выплатами.

• Хотя планы с переменными выплатами могут приносить большую долгосрочную прибыль, чем планы с фиксированными выплатами и установленными выплатами, они также подвергают владельцев счетов рыночному риску.

• План с переменными выплатами относится к типу квалифицированного плана, такого как пенсионный счет, стоимость которого колеблется в зависимости от рыночной стоимости его инвестиций.