Variabler Leistungsplan
Was ist ein variabler Leistungsplan?
Ein variabler Leistungsplan ist eine Art Altersvorsorgeplan, bei dem sich die Auszahlung je nach Leistung der Anlagen des Plans ändert. 401(k)-Pläne sind ein Beispiel für variable Leistungen.
Einen variablen Leistungsplan verstehen
Variable Leistungspläne, auch beitragsorientierte Pläne genannt,. ermöglichen es dem Planinhaber, sein Konto selbst zu verwalten. Im Gegensatz dazu bietet ein leistungsorientierter Plan dem Planinhaber im Ruhestand festgelegte Zahlungen, die sich nicht ändern und die auf einer Anspruchsformel und nicht auf Anlagerenditen basieren.
Variable Leistungspläne verlagern das Anlagerisiko vom Arbeitgeber auf den Arbeitnehmer. Es ist möglich, dass der Mitarbeiter weniger Geld aus einem variablen Leistungsplan erhält, wenn er schlechte Investitionsentscheidungen trifft. Er hat jedoch auch die Macht, überlegene Investitionsentscheidungen zu treffen und am Ende bessere Vorteile zu erzielen. Daher ist die Fähigkeit des Mitarbeiters, intelligente Investitionsentscheidungen zu treffen, bei variablen Leistungsplänen von entscheidender Bedeutung.
Geschichte der variablen Leistungspläne
Seit der Geschichte des Kapitalismus selbst investieren Menschen in Finanzmärkte, um für ihren Ruhestand vorzusorgen. Die American Express Company bot ihren Mitarbeitern erstmals 1875 einen Pensionsplan an und gründete damit den ersten privaten Pensionsplan in den Vereinigten Staaten.
Als die Lebenserwartung der Amerikaner im späten 19. und frühen 20. Jahrhundert anstieg, wurde das Problem der Altersversorgung der Mitglieder der wachsenden Mittelschicht immer wichtiger. Der Kongress versuchte, das Wachstum privater Renten zu fördern, indem er Beiträge zu solchen Konten in den 1920er Jahren steuerlich absetzbar machte. Bis 1929 gab es in den Vereinigten Staaten und Kanada 397 Pläne des Privatsektors.
Das Wachstum der Rentenpläne explodierte nach dem Zweiten Weltkrieg, als die Gewerkschaften in großer Zahl zu streiken begannen und die Bereitstellung von Renten forderten. Vom Ende des Zweiten Weltkriegs bis etwa 1980 waren leistungsorientierte Renten oder eine Rente, bei der einem Arbeitnehmer eine vorher festgelegte Reihe von Leistungen bis zum Tod garantiert wird, eine wichtige Form der Alterssicherung für amerikanische Arbeitnehmer.
Der Druck maximaler Renditen
Aber diese Art von Renten übte großen Druck auf amerikanische Unternehmen aus, die einem zunehmenden Wettbewerb durch ausländische Konkurrenten und Aktionäre ausgesetzt waren, die maximale Renditen forderten. Dies führte dazu, dass der Privatsektor mehr auf variable Leistungspläne setzte, bei denen der Beitrag des Unternehmens definiert ist, die tatsächliche Auszahlung jedoch von der Entwicklung der Renteninvestitionen abhängt.
Seit den frühen 1980er Jahren ist der Zugang der Arbeitnehmer zu leistungsorientierten Plänen zurückgegangen. Laut der vom Bureau of Labor Statistics durchgeführten National Compensation Survey nahmen im Jahr 2020 nur 15 % der Arbeitnehmer im Privatsektor an leistungsorientierten Plänen teil. Im Vergleich dazu hatten rund 65 % der Arbeitnehmer im Privatsektor Zugang zu einem beitragsorientierten Plan.
Höhepunkte
Beitragsorientierte Pläne wie 401(k)s sind ein gängiges Beispiel für einen variablen Leistungsplan.
Pläne mit variablen Leistungen können zwar langfristig höhere Renditen erwirtschaften als Pläne mit festen Leistungen mit Leistungsprimat, sie setzen die Kontoinhaber aber auch einem Marktrisiko aus.
Ein variabler Leistungsplan bezieht sich auf eine Art qualifizierten Plan, wie z. B. ein Altersvorsorgekonto, dessen Wert mit dem Marktwert seiner Anlagen schwankt.
