変動給付プラン

##変動給付プランとは何ですか？

変動給付型プランは、プランの投資がどの程度うまく機能しているかに応じて支払いが変化するタイプの退職プランです。 401（k）プランは、変動給付の一例です。

##変動給付プランを理解する

確定拠出年金とも呼ばれる変額給付制度により、制度保有者は自分の口座を管理することができます。対照的に、確定給付型プランは、プランの所有者に、投資収益ではなく適格性の公式に基づいて変更されない、退職時に事前に決定された支払いを提供します。

変動給付制度は、投資リスクを雇用主から従業員に移します。投資の選択が不十分な場合、従業員が変動給付制度から得られるお金が少なくなる可能性があります。しかし、彼はまた、優れた投資選択を行い、より良い利益をもたらす力を持っています。したがって、従業員が賢明な投資決定を下す能力は、変動給付型プランでは重要です。

##変動給付プランの歴史

人々は資本主義の歴史自体が続く限り、彼らの引退を提供するために金融市場に投資してきました。 American Express Companyは、1875年に最初に従業員に年金制度を提供し、米国で最初の民間年金制度を確立しました。

アメリカ人の平均余命が19世紀後半から20世紀初頭にかけて上昇するにつれて、成長する中産階級のメンバーの引退をどのように提供するかという問題がますます重要になりました。議会は、1920年代にそのような口座への拠出を税控除の対象にすることにより、私的年金の成長を促進しようとしました。 1929年までに、米国とカナダには397の民間部門の計画が存在していました。

第二次世界大戦後、組合が多数のストライキを開始し、年金の支給を要求した後、年金制度の成長は爆発的に拡大した。第二次世界大戦の終わりから1980年頃まで、確定給付年金、または労働者が死亡するまで所定の一連の給付が保証される年金は、アメリカ人労働者の退職保障の主要な形態でした。

###最大リターンのプレッシャー

しかし、この種の年金は、外国のライバルとの競争の激化に直面しているアメリカ企業や、最大の利益を要求している株主からの大きな圧力をかけています。これにより、民間部門は、企業からの拠出が定義されている変動給付制度にさらに依存するようになりましたが、実際の支払いは年金投資の実行方法によって異なります。

1980年代初頭以来、確定給付制度への労働者のアクセスは減少しました。労働統計局が実施した全国補償調査によると、2020年には、民間部門労働者の15％だけが確定給付計画に参加しました。比較すると、民間部門の労働者の約65％が確定拠出年金にアクセスできました。

##ハイライト

-401（k）のような確定拠出年金は、変動給付制度の一般的な例です。

-変動給付制度は、固定の確定給付制度よりも長期的な利益を生み出すことができますが、口座保有者を市場リスクにさらすことにもなります。

-変動給付制度とは、退職金口座など、投資の市場価値に応じて価値が変動する適格制度の一種を指します。