परिवर्तनीय लाभ योजना

परिवर्तनीय लाभ योजना क्या है?

एक परिवर्तनीय-लाभ योजना एक प्रकार की सेवानिवृत्ति योजना है जिसमें योजना के निवेश के प्रदर्शन के आधार पर भुगतान बदलता है। 401 (के) योजनाएं परिवर्तनीय लाभ का एक उदाहरण हैं।

एक परिवर्तनीय लाभ योजना को समझना

परिवर्तनीय-लाभ योजनाएं, जिन्हें परिभाषित-योगदान योजना भी कहा जाता है,. योजना धारक को अपने खाते का प्रबंधन करने की अनुमति देती हैं। इसके विपरीत, एक परिभाषित-लाभ योजना योजना धारक को सेवानिवृत्ति पर पूर्व निर्धारित भुगतान प्रदान करती है जो नहीं बदलते हैं और जो निवेश रिटर्न के बजाय पात्रता सूत्र पर आधारित होते हैं।

परिवर्तनीय-लाभ योजनाएं नियोक्ता से कर्मचारी के लिए निवेश जोखिम को स्थानांतरित करती हैं। यह संभव है कि यदि कर्मचारी खराब निवेश विकल्प बनाता है तो उसे एक परिवर्तनीय-लाभ योजना से कम पैसे मिलेंगे। हालांकि, उनके पास बेहतर निवेश विकल्प बनाने और बेहतर लाभ प्राप्त करने की शक्ति भी है। इसलिए, परिवर्तनीय-लाभ योजनाओं में कर्मचारी की स्मार्ट निवेश निर्णय लेने की क्षमता महत्वपूर्ण है।

परिवर्तनीय लाभ योजनाओं का इतिहास

लोग अपनी सेवानिवृत्ति के लिए पूँजीवाद के इतिहास के रूप में लंबे समय तक प्रदान करने के लिए वित्तीय बाजारों में निवेश कर रहे हैं। अमेरिकन एक्सप्रेस कंपनी ने पहली बार अपने कर्मचारियों को 1875 में एक पेंशन योजना की पेशकश की, संयुक्त राज्य में पहली निजी पेंशन योजना की स्थापना की।

जैसे-जैसे उन्नीसवीं सदी के अंत और बीसवीं सदी की शुरुआत में अमेरिकियों की जीवन प्रत्याशा बढ़ी, बढ़ते मध्यम वर्ग के सदस्यों की सेवानिवृत्ति के लिए कैसे प्रदान किया जाए, यह समस्या बढ़ती जा रही है। कांग्रेस ने 1920 के दशक में ऐसे कर-कटौती योग्य खातों में योगदान करके निजी पेंशन के विकास को प्रोत्साहित करने की मांग की। 1929 तक, संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा में 397 निजी क्षेत्र की योजनाएं मौजूद थीं।

द्वितीय विश्व युद्ध के बाद पेंशन योजनाओं की वृद्धि में विस्फोट हुआ, जब यूनियनों ने पेंशन के प्रावधान की मांग करते हुए बड़ी संख्या में हड़ताल करना शुरू कर दिया। द्वितीय विश्व युद्ध के अंत से लेकर लगभग 1980 तक, परिभाषित-लाभ पेंशन, या एक पेंशन जिसमें एक कर्मचारी को मृत्यु तक लाभ के पूर्व निर्धारित सेट की गारंटी दी जाती है, अमेरिकी श्रमिकों के लिए सेवानिवृत्ति सुरक्षा का एक प्रमुख रूप था।

अधिकतम रिटर्न का दबाव

लेकिन इस तरह की पेंशन ने अमेरिकी कंपनियों पर बहुत दबाव डाला, जो विदेशी प्रतिद्वंद्वियों से बढ़ती प्रतिस्पर्धा का सामना कर रही थीं, और शेयरधारकों से जो अधिकतम रिटर्न की मांग कर रहे थे। इसने निजी क्षेत्र को परिवर्तनीय-लाभ योजनाओं पर अधिक भरोसा करने के लिए प्रेरित किया, जिसमें कंपनी के योगदान को परिभाषित किया गया है, लेकिन वास्तविक भुगतान इस बात पर निर्भर करता है कि पेंशन निवेश कैसा प्रदर्शन करता है।

1980 के दशक की शुरुआत से, परिभाषित-लाभ योजनाओं तक श्रमिकों की पहुंच में गिरावट आई है। श्रम सांख्यिकी ब्यूरो द्वारा किए गए राष्ट्रीय मुआवजा सर्वेक्षण के अनुसार, 2020 में, निजी क्षेत्र के केवल 15% श्रमिकों ने परिभाषित-लाभ योजनाओं में भाग लिया। तुलनात्मक रूप से, लगभग 65% निजी क्षेत्र के श्रमिकों की एक परिभाषित-योगदान योजना तक पहुंच थी।

##हाइलाइट

• परिभाषित-योगदान योजनाएं जैसे 401 (के) एस एक परिवर्तनीय लाभ योजना का एक सामान्य उदाहरण हैं।

• जबकि परिवर्तनीय लाभ योजनाएं निश्चित परिभाषित-लाभ योजनाओं की तुलना में अधिक दीर्घकालिक रिटर्न उत्पन्न कर सकती हैं, वे खाताधारकों को बाजार के जोखिम के लिए भी उजागर करती हैं।

• एक परिवर्तनीय लाभ योजना एक प्रकार की योग्य योजना को संदर्भित करती है, जैसे कि एक सेवानिवृत्ति खाता, जिसका मूल्य उसके निवेश के बाजार मूल्य के साथ उतार-चढ़ाव करता है।