Plano de Benefícios Variáveis
O que é um Plano de Benefícios Variáveis?
Um plano de benefício variável é um tipo de plano de aposentadoria em que o pagamento muda dependendo do desempenho dos investimentos do plano. Os planos 401(k) são um exemplo de benefício variável.
Entendendo um Plano de Benefícios Variáveis
Os planos de benefício variável, também chamados de planos de contribuição definida,. permitem que o titular do plano gerencie sua própria conta. Por outro lado, um plano de benefício definido fornece ao titular do plano pagamentos predeterminados na aposentadoria que não mudam e que são baseados em uma fórmula de elegibilidade e não em retornos de investimento.
Os planos de benefício variável transferem o risco de investimento do empregador para o empregado. É possível que o funcionário acabe com menos dinheiro de um plano de benefício variável se fizer más escolhas de investimento. No entanto, ele também tem o poder de fazer escolhas de investimento superiores e acabar com melhores benefícios. Portanto, a capacidade do funcionário de tomar decisões inteligentes de investimento é fundamental nos planos de benefícios variáveis.
Histórico de Planos de Benefícios Variáveis
As pessoas vêm investindo nos mercados financeiros para garantir sua aposentadoria desde a história do próprio capitalismo. A American Express Company ofereceu pela primeira vez a seus funcionários um plano de pensão em 1875, estabelecendo o primeiro plano de previdência privada nos Estados Unidos.
À medida que a expectativa de vida dos americanos aumentou ao longo do final do século XIX e início do século XX, o problema de como prover a aposentadoria dos membros da crescente classe média tornou-se de importância crescente. O Congresso procurou incentivar o crescimento das pensões privadas fazendo contribuições para essas contas dedutíveis nos anos 1920. Em 1929, havia 397 planos do setor privado existentes nos Estados Unidos e Canadá.
O crescimento dos planos de pensão explodiu após a Segunda Guerra Mundial, quando os sindicatos começaram a fazer greves em grande número, exigindo a provisão de pensões. Do final da Segunda Guerra Mundial até cerca de 1980, as pensões de benefício definido, ou uma pensão em que um trabalhador tem garantido um conjunto predeterminado de benefícios até a morte, foram uma forma importante de segurança de aposentadoria para os trabalhadores americanos.
A Pressão dos Retornos Máximos
Mas esse tipo de pensão exerceu grande pressão sobre as empresas americanas, que enfrentavam uma concorrência cada vez maior de rivais estrangeiros e de acionistas que exigiam retornos máximos. Isso levou o setor privado a contar mais com planos de benefício variável, nos quais a contribuição da empresa é definida, mas o pagamento real depende do desempenho dos investimentos previdenciários.
Desde o início da década de 1980, o acesso dos trabalhadores aos planos de benefício definido diminuiu. De acordo com a Pesquisa Nacional de Compensação realizada pelo Bureau of Labor Statistics, em 2020, apenas 15% dos trabalhadores do setor privado participaram de planos de benefício definido. Em comparação, cerca de 65% dos trabalhadores do setor privado tinham acesso a um plano de contribuição definida.
##Destaques
Planos de contribuição definida como 401(k)s são um exemplo comum de plano de benefício variável.
Embora os planos de benefício variável possam gerar maiores retornos de longo prazo do que os planos de benefício definido fixo, eles também expõem os correntistas ao risco de mercado.
Um plano de benefício variável refere-se a um tipo de plano qualificado, como uma conta de aposentadoria, cujo valor oscila com o valor de mercado de seus investimentos.
