Jährliche Rendite

Was ist eine jährliche Rendite?

Die Jahresrendite ist die Rendite,. die eine Anlage über einen bestimmten Zeitraum liefert, ausgedrückt als zeitgewichteter jährlicher Prozentsatz. Ertragsquellen können Dividenden, Kapitalerträge und Kapitalzuwachs sein. Die Jahresrendite wird am Anfangsbetrag der Investition gemessen und stellt eher ein geometrisches Mittel als ein einfaches arithmetisches Mittel dar.

Jährliche Rendite verstehen

Bei der De-facto-Methode zum Vergleich der Wertentwicklung von Anlagen mit der Liquidität kann für verschiedene Vermögenswerte, zu denen Aktien, Anleihen, Fonds, Rohstoffe und einige Arten von Derivaten gehören, eine jährliche Rendite berechnet werden . Dieser Prozess ist eine bevorzugte Methode, die als genauer angesehen wird als eine einfache Rendite, da sie Anpassungen für Zinseszinsen beinhaltet. Es wird davon ausgegangen, dass verschiedene Anlageklassen unterschiedliche Schichten von Jahresrenditen aufweisen.

Jährliche Aktienrenditen

Auch als annualisierte Rendite bekannt,. drückt die Jahresrendite die Wertsteigerung der Aktie über einen bestimmten Zeitraum aus. Um eine Jahresrendite zu berechnen, werden Informationen zum aktuellen Kurs der Aktie und zum Kurs, zu dem sie gekauft wurde, benötigt. Kommt es zu Splits, ist der Kaufpreis entsprechend anzupassen. Sobald die Preise festgelegt sind, wird zuerst der einfache Renditeprozentsatz berechnet, wobei diese Zahl schließlich auf das Jahr hochgerechnet wird. Die einfache Rendite ist nur der aktuelle Preis abzüglich des Kaufpreises, dividiert durch den Kaufpreis.

Beispiel für die Berechnung der jährlichen Rendite

$\begin &\text = \left ( \left ( \frac { \text }{ \text } \right ) ^ \frac{ 1 }{ \text } \right ) - 1 \ &\textbf \ &amp ;\text = \text \ &\text = \text{Haltedauer, in Jahren} \ \end$

Stellen Sie sich einen Investor vor, der am 1. Januar 2000 eine Aktie für 20 Dollar kauft. Der Investor verkauft es dann am 1. Januar 2005 für 35 $ – ein Gewinn von 15 $. Der Investor erhält außerdem insgesamt 2 $ an Dividenden über die fünfjährige Haltedauer. In diesem Beispiel beträgt die Gesamtrendite des Investors über fünf Jahre 17 $ oder (17/20) 85 % der ursprünglichen Investition. Die jährliche Rendite, die erforderlich ist, um 85 % über fünf Jahre zu erreichen, folgt der Formel für die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR):

$\begin &\left ( \left ( \frac { 37 }{ 20 } \ rechts ) ^ \frac{ 1 }{ 5 } \right ) - 1 = 13,1$< span class="katex-html" aria-hidden="true">​< /span><span-Klasse ="mord">((<span class="vlist"-Stil ="height:1.32144em;"> 20<span-Klasse ="pstrut" style="height:3em;">3</ span>7)< /span>51< /span>​</ span><span-Klasse ="delimsizing size4">) −1= 13.1</ span>% Jahresrendite ​< /span>

Die annualisierte Rendite weicht vom typischen Durchschnitt ab und zeigt den tatsächlichen Gewinn oder Verlust einer Anlage sowie die Schwierigkeit, Verluste auszugleichen. Zum Beispiel erfordert ein Verlust von 50 % bei einer Anfangsinvestition einen Gewinn von 100 % im nächsten Jahr, um die Differenz auszugleichen. Aufgrund der beträchtlichen Unterschiede bei Gewinnen und Verlusten, die auftreten können, helfen annualisierte Renditen, die Anlageergebnisse für einen besseren Vergleich auszugleichen.

Jährliche Renditestatistiken werden häufig in Werbematerialien für Investmentfonds, ETFs und andere einzelne Wertpapiere zitiert.

Jährliche Renditen auf einem 401K

Die Berechnung unterscheidet sich bei der Bestimmung der jährlichen Rendite eines 401K während eines bestimmten Jahres. Zunächst muss die Gesamtrendite berechnet werden. Neben dem Endwert wird der Startwert für den betrachteten Zeitraum benötigt. Vor der Durchführung der Berechnungen müssen alle während des betreffenden Zeitraums auf das Konto eingezahlten Beiträge vom Endwert abgezogen werden.

Ist der angepasste Endwert ermittelt, wird dieser durch das Startguthaben dividiert. Subtrahieren Sie schließlich 1 vom Ergebnis und multiplizieren Sie diesen Betrag mit 100, um die prozentuale Gesamtrendite zu ermitteln.

Höhepunkte

• Eine jährliche Rendite kann für eine Vielzahl von Vermögenswerten ermittelt werden, darunter Aktien, Anleihen, Investmentfonds, ETFs, Rohstoffe und bestimmte Derivate.

• Eine jährliche oder annualisierte Rendite ist ein Maß dafür, wie viel eine Investition jedes Jahr während eines bestimmten Zeitraums durchschnittlich gestiegen ist.

• Eine jährliche Rendite kann nützlicher sein als eine einfache Rendite, wenn Sie sehen möchten, wie sich eine Investition im Laufe der Zeit entwickelt hat, oder wenn Sie zwei Investitionen vergleichen möchten.

• Die annualisierte Rendite wird als geometrischer Durchschnitt berechnet, um zu zeigen, wie die kumulierte jährliche Rendite aussehen würde.