Årlig avkastning
Hva er en årlig avkastning?
Årlig avkastning er avkastningen som en investering gir over en periode, uttrykt som en tidsvektet årlig prosentandel. Kilder til avkastning kan inkludere utbytte, kapitalavkastning og kapitalvekst. Den årlige avkastningen måles mot det opprinnelige beløpet for investeringen og representerer et geometrisk gjennomsnitt i stedet for et enkelt aritmetisk gjennomsnitt.
Forstå årlig avkastning
De facto-metoden for å sammenligne ytelsen til investeringer med likviditet,. en årlig avkastning kan beregnes for ulike eiendeler, som inkluderer aksjer, obligasjoner, fond, råvarer og noen typer derivater. Denne prosessen er en foretrukket metode, ansett for å være mer nøyaktig enn en enkel avkastning, da den inkluderer justeringer for rentesammensetning. Ulike aktivaklasser anses å ha ulike lag av årlig avkastning.
Årlig avkastning på aksjer
Også kjent som en annualisert avkastning,. uttrykker den årlige avkastningen aksjens verdiøkning over en bestemt tidsperiode. For å beregne en årlig avkastning kreves informasjon om gjeldende kurs på aksjen og prisen den ble kjøpt til. Hvis det har forekommet splittelser, må kjøpesummen justeres tilsvarende. Når prisene er bestemt, beregnes den enkle avkastningsprosenten først, og dette tallet blir til slutt annualisert. Den enkle avkastningen er bare gjeldende pris minus kjøpesummen, delt på kjøpesummen.
Eksempel på årlig avkastningsberegning
Tenk på en investor som kjøper en aksje i januar. 1, 2000, for $20. Investoren selger den deretter januar. 1, 2005, for $35 - en $15 fortjeneste. Investoren mottar også totalt $2 i utbytte over den femårige holdeperioden. I dette eksemplet er investorens totale avkastning over fem år $17, eller (17/20) 85 % av den opprinnelige investeringen. Den årlige avkastningen som kreves for å oppnå 85 % over fem år, følger formelen for den sammensatte årlige vekstraten (CAGR):
< span class="katex-html" aria-hidden="true">​< /span>(( 203 span>7<​)< /span>51< /span></ span >) − 1= < span class="mord">13.1</ span >
Den årlige avkastningen varierer fra det typiske gjennomsnittet og viser den reelle gevinsten eller tapet på en investering, samt vanskeligheten med å hente inn tap. For eksempel, å tape 50 % på en innledende investering krever en gevinst på 100 % det neste året for å gjøre opp forskjellen. På grunn av den betydelige forskjellen i gevinster og tap som kan oppstå, hjelper årlig avkastning jevne ut investeringsresultater for bedre sammenligning.
Ã…rlig avkastningsstatistikk er ofte sitert i reklamemateriell for verdipapirfond, ETFer og andre individuelle verdipapirer.
Årlig avkastning på en 401K
Beregningen er forskjellig når man bestemmer den årlige avkastningen til en 401K i løpet av et spesifisert år. Først må totalavkastningen beregnes. Startverdien for tidsperioden som undersøkes er nødvendig, sammen med sluttverdien. Før du utfører beregningene, må eventuelle bidrag til kontoen i den aktuelle tidsperioden trekkes fra sluttverdien.
Når den justerte sluttverdien er bestemt, deles den på startbalansen. Til slutt trekker du 1 fra resultatet og multipliserer beløpet med 100 for å bestemme prosentvis totalavkastning.
##Høydepunkter
- En årlig avkastning kan bestemmes for en rekke eiendeler, inkludert aksjer, obligasjoner, verdipapirfond, ETFer, råvarer og visse derivater.
– En årlig eller annualisert avkastning er et mål på hvor mye en investering har økt i gjennomsnitt hvert år, i løpet av en bestemt tidsperiode.
– En årlig avkastning kan være mer nyttig enn en enkel avkastning når du vil se hvordan en investering har prestert over tid, eller å sammenligne to investeringer.
- Annualisert avkastning beregnes som et geometrisk gjennomsnitt for å vise hvordan den sammensatte årlige avkastningen ville sett ut.
