Årligt afkast

Hvad er et årligt afkast?

Det årlige afkast er det afkast,. som en investering giver over en periode, udtrykt som en tidsvægtet årlig procentdel. Kilder til afkast kan omfatte udbytte, kapitalafkast og kapitalstigning. Det årlige afkast måles i forhold til investeringens oprindelige beløb og repræsenterer et geometrisk gennemsnit snarere end et simpelt aritmetisk gennemsnit.

Forståelse af årligt afkast

De facto-metoden til at sammenligne resultaterne af investeringer med likviditet,. et årligt afkast kan beregnes for forskellige aktiver, som omfatter aktier, obligationer, fonde, råvarer og nogle typer af derivater. Denne proces er en foretrukken metode, der anses for at være mere nøjagtig end et simpelt afkast, da det inkluderer justeringer for rentesammensætning. Forskellige aktivklasser anses for at have forskellige strata af årlige afkast.

Årligt afkast på aktier

Også kendt som et årligt afkast,. det årlige afkast udtrykker aktiens stigning i værdi over en bestemt periode. For at beregne et årligt afkast kræves oplysninger om aktiekursen og den pris, den er købt til. Hvis der er opstået spaltninger, skal købesummen justeres i overensstemmelse hermed. Når priserne er bestemt, beregnes den simple afkastprocent først, hvor det tal i sidste ende bliver årligt. Det simple afkast er blot den aktuelle pris minus købsprisen, divideret med købsprisen.

Eksempel på årsafkastberegning

$\begin &\text = \left ( \left ( \frac) { \text{Slutværdi} }{ \text{Begyndelsesværdi } } \right ) ^ \frac{ 1 }{ \text{År} } \right ) - 1 \ &\textbf \ &amp ;\text = \text{sammensat årlig vækstrate} \ &\text{År} = \text{holdeperiode, i år} \ \end$

Overvej en investor, der køber en aktie i januar. 1, 2000, for $20. Investoren sælger det derefter jan. 1, 2005, for $35 - en $15 fortjeneste. Investoren modtager også i alt $2 i udbytte over den femårige besiddelsesperiode. I dette eksempel er investorens samlede afkast over fem år $17, eller (17/20) 85% af den oprindelige investering. Det årlige afkast, der kræves for at opnå 85 % over fem år, følger formlen for den sammensatte årlige vækstrate (CAGR):

$\begin &\left ( \left ( \frac { 37 }{ 20 } \ højre ) ^ \frac{ 1 }{ 5 } \right ) - 1 = 13,1$< span class="katex-html" aria-hidden="true">​< /span>(( 203 span>7<​)< /span>51< /span></ span >) − 1= < span class="mord">13.1</ span >% årligt afkast < / span>

Det årlige afkast varierer fra det typiske gennemsnit og viser den reelle gevinst eller tab på en investering, samt vanskeligheden ved at inddrive tab. For eksempel kræver et tab på 50 % på en initial investering en gevinst på 100 % det næste år for at udligne forskellen. På grund af den betydelige forskel i gevinster og tab, der kan opstå, hjælper årlige afkast med at udjævne investeringsresultater for bedre sammenligning.

Årlige afkaststatistikker er almindeligvis citeret i reklamemateriale for investeringsforeninger, ETF'er og andre individuelle værdipapirer.

Årligt afkast på en 401K

Beregningen adskiller sig, når man bestemmer det årlige afkast på en 401K i løbet af et bestemt år. Først skal det samlede afkast beregnes. Startværdien for den tidsperiode, der undersøges, er nødvendig sammen med den endelige værdi. Inden beregningerne udføres, skal eventuelle bidrag til kontoen i det pågældende tidsrum trækkes fra slutværdien.

Når den justerede slutværdi er bestemt, divideres den med startsaldoen. Til sidst skal du trække 1 fra resultatet og gange dette beløb med 100 for at bestemme det samlede afkast i procent.

##Højdepunkter

• Et årligt afkast kan bestemmes for en række aktiver, herunder aktier, obligationer, investeringsforeninger, ETF'er, råvarer og visse derivater.

• Et årligt eller annualiseret afkast er et mål for, hvor meget en investering i gennemsnit er steget hvert år i en bestemt tidsperiode.

• Et årligt afkast kan være mere brugbart end et simpelt afkast, når du vil se, hvordan en investering har klaret sig over tid, eller sammenligne to investeringer.

• Det årlige afkast beregnes som et geometrisk gennemsnit for at vise, hvordan det sammensatte årlige afkast ville se ud.