Pulangan tahunan

Apakah Itu Pulangan Tahunan?

Pulangan tahunan ialah pulangan yang diberikan oleh pelaburan dalam satu tempoh masa, dinyatakan sebagai peratusan tahunan berwajaran masa. Sumber pulangan boleh termasuk dividen, pulangan modal dan peningkatan modal. Kadar pulangan tahunan diukur berbanding jumlah awal pelaburan dan mewakili min geometri dan bukannya min aritmetik mudah.

Memahami Pulangan Tahunan

Kaedah de facto untuk membandingkan prestasi pelaburan dengan kecairan,. pulangan tahunan boleh dikira untuk pelbagai aset, termasuk saham, bon, dana, komoditi dan beberapa jenis derivatif. Proses ini ialah kaedah pilihan, dianggap lebih tepat daripada pulangan mudah, kerana ia termasuk pelarasan untuk faedah pengkompaunan. Kelas aset yang berbeza dianggap mempunyai strata pulangan tahunan yang berbeza.

Pulangan Tahunan Stok

Juga dikenali sebagai pulangan tahunan,. pulangan tahunan menyatakan peningkatan nilai saham dalam tempoh masa yang ditetapkan. Untuk mengira pulangan tahunan, maklumat mengenai harga semasa stok dan harga di mana ia dibeli diperlukan. Sekiranya berlaku perpecahan, harga belian perlu diselaraskan dengan sewajarnya. Setelah harga ditentukan, peratusan pulangan mudah dikira dahulu, dengan angka itu akhirnya disetahunkan. Pulangan mudah hanyalah harga semasa tolak harga belian, dibahagikan dengan harga belian.

Contoh Pengiraan Pulangan Tahunan

$\begin &\text = \left ( \left ( \frac { \text }{ \text } \kanan ) ^ \frac{ 1 }{ \text } \kanan ) - 1 \ &\textbf \ &amp ;\text = \text \ &\text = \text{tempoh pegangan, dalam tahun} \ \end$

Pertimbangkan pelabur yang membeli saham pada Jan. 1, 2000, untuk $20. Pelabur kemudian menjualnya pada Jan. 1, 2005, untuk $35 - keuntungan $15. Pelabur juga menerima sejumlah $2 dividen sepanjang tempoh pegangan lima tahun. Dalam contoh ini, jumlah pulangan pelabur dalam tempoh lima tahun ialah $17, atau (17/20) 85% daripada pelaburan awal. Pulangan tahunan yang diperlukan untuk mencapai 85% dalam tempoh lima tahun mengikut formula untuk kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR):

$\begin &\left ( \left ( \frac { 37 }{ 20 } \ kanan ) ^ \frac{ 1 }{ 5 } \kanan ) - 1 = 13.1$< span class="katex-html" aria-hidden="true">​< /span>(( 203</ span>7<​)< /span>51< /span></ span >) − 1= < span class="mord">13.1</ span >% pulangan tahunan < / span>

Pulangan tahunan berbeza daripada purata biasa dan menunjukkan keuntungan atau kerugian sebenar ke atas pelaburan, serta kesukaran untuk mendapatkan semula kerugian. Sebagai contoh, kehilangan 50% pada pelaburan awal memerlukan keuntungan 100% pada tahun berikutnya untuk membuat perbezaan. Oleh kerana perbezaan besar dalam keuntungan dan kerugian yang boleh berlaku, pulangan tahunan membantu meratakan hasil pelaburan untuk perbandingan yang lebih baik.

Statistik pulangan tahunan biasanya disebut dalam bahan promosi untuk dana bersama, ETF dan sekuriti individu lain.

Pulangan Tahunan pada 401K

Pengiraan berbeza apabila menentukan pulangan tahunan 401K pada tahun tertentu. Pertama, jumlah pulangan mesti dikira. Nilai permulaan untuk tempoh masa yang sedang diperiksa diperlukan, bersama-sama dengan nilai akhir. Sebelum melakukan pengiraan, sebarang sumbangan kepada akaun dalam tempoh masa yang dipersoalkan mesti ditolak daripada nilai akhir.

Setelah nilai akhir yang diselaraskan ditentukan, ia dibahagikan dengan baki permulaan. Akhir sekali, tolak 1 daripada hasil dan darabkan jumlah itu dengan 100 untuk menentukan peratusan jumlah pulangan.

##Sorotan

• Pulangan tahunan boleh ditentukan untuk pelbagai aset, termasuk saham, bon, dana bersama, ETF, komoditi dan derivatif tertentu.

• Pulangan tahunan atau tahunan ialah ukuran berapa banyak pelaburan telah meningkat secara purata setiap tahun, dalam tempoh masa tertentu.

• Pulangan tahunan boleh menjadi lebih berguna daripada pulangan mudah apabila anda ingin melihat prestasi pelaburan dari semasa ke semasa, atau untuk membandingkan dua pelaburan.

• Pulangan tahunan dikira sebagai purata geometri untuk menunjukkan rupa pulangan tahunan yang dikompaun.