Vuosittainen palautus

Mikä on vuosituotto?

Vuosituotto on sijoituksen tuotto tietyn ajanjakson aikana ilmaistuna aikapainotettuna vuosiprosenttina. Tuottolähteitä voivat olla osingot, pääoman palautukset ja pääoman arvonnousu. Vuosituottoa mitataan sijoituksen alkuperäistä määrää vastaan ja se edustaa geometristä keskiarvoa yksinkertaisen aritmeettisen keskiarvon sijaan.

Vuotuisen tuoton ymmärtäminen

De facto -menetelmä, jolla sijoitusten tuottoa verrataan likviditeettiin,. voidaan laskea vuotuinen tuotto erilaisille varoille, joita ovat osakkeet, joukkovelkakirjat, rahastot, hyödykkeet ja tietyntyyppiset johdannaiset. Tämä prosessi on suositeltava menetelmä, jota pidetään yksinkertaista tuottoa tarkempana, koska se sisältää oikaisuja koron laskemiseksi. Eri omaisuusluokilla katsotaan olevan erilaiset vuosituottotasot.

Osakkeiden vuosituotto

tunnetaan myös nimellä vuosituotto,. ilmaisee osakkeen arvonnousun tietyn ajanjakson aikana. Vuosituoton laskemiseksi tarvitaan tiedot osakkeen nykyisestä hinnasta ja hinnasta, jolla se on ostettu. Jos splittejä on tapahtunut, kauppahintaa on mukautettava vastaavasti. Kun hinnat on määritetty, lasketaan ensin yksinkertainen palautusprosentti, joka lopulta lasketaan vuositasolle. Yksinkertainen palautus on vain nykyinen hinta vähennettynä ostohinnalla jaettuna ostohinnalla.

Esimerkki vuosituottolaskelmasta

$\begin &\text = \left ( \left ( \frac { \teksti }{ \teksti } \oikea ) ^ \frac{ 1 }{ \text } \oikea ) - 1 \ &\textbf \ & ;\teksti = \teksti \ &\teksti = \teksti{pitojakso, vuosina} \ \end$

Harkitse sijoittajaa, joka ostaa osakkeen tammikuussa. 1, 2000, 20 dollaria. Sijoittaja myy sen sitten tammikuussa. 1, 2005, 35 dollarilla - 15 dollarin voitto. Sijoittaja saa myös yhteensä 2 dollaria osinkoja viiden vuoden omistusjakson aikana. Tässä esimerkissä sijoittajan viiden vuoden kokonaistuotto on 17 dollaria eli (17/20) 85 % alkusijoituksesta. Vuotuinen tuotto, joka vaaditaan 85 %:n saavuttamiseen viiden vuoden aikana, noudattaa yhdistetyn vuosikasvun (CAGR) kaavaa:

$\begin &\left ( \left ( \frac { 37 }{ 20 } \ oikea ) ^ \frac{ 1 }{ 5 } \right ) - 1 = 13,1$< span class="katex-html" aria-hidden="true">​< /span>(( 203</ span>7<​)< /span>51< /span></ span >) − 1= < span class="mord">13.1</ span >% vuosituotto < / span>

Vuositasoinen tuotto poikkeaa tyypillisestä keskiarvosta ja osoittaa sijoituksen todellisen voiton tai tappion sekä tappioiden takaisinsaamisen vaikeuden. Esimerkiksi 50 %:n menetys alkusijoituksesta edellyttää 100 %:n voittoa seuraavana vuonna erotuksen kompensoimiseksi. Koska voittoja ja tappioita voi esiintyä huomattavasti, vuotuiset tuotot auttavat tasoittamaan sijoitustuloksia vertailun parantamiseksi.

Vuosituottotilastot lainataan yleisesti sijoitusrahastojen, ETF :ien ja muiden yksittäisten arvopapereiden mainosmateriaaleissa.

Vuotuinen tuotto 401 000:lla

Laskelma eroaa määritettäessä 401K :n vuosituottoa tietyn vuoden aikana. Ensin on laskettava kokonaistuotto. Tutkittavan ajanjakson aloitusarvo tarvitaan yhdessä loppuarvon kanssa. Ennen laskelmien suorittamista lopullisesta arvosta on vähennettävä tilille kyseisen ajanjakson aikana suoritetut maksut.

Kun korjattu lopullinen arvo on määritetty, se jaetaan lähtösaldolla. Lopuksi vähennä tuloksesta 1 ja kerro tämä summa 100:lla määrittääksesi kokonaistuoton prosenttiosuuden.

##Kohokohdat

• Vuotuinen tuotto voidaan määrittää useille eri kohteille, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot, ETF:t, hyödykkeet ja tietyt johdannaiset.

• Vuosituotto eli vuosituotto on mitta siitä, kuinka paljon sijoitus on kasvanut keskimäärin vuosittain, tietyn ajanjakson aikana.

• Vuosituotto voi olla yksinkertaista tuottoa hyödyllisempi, kun haluat nähdä, miten sijoitus on toiminut ajan mittaan, tai vertailla kahta sijoitusta.

• Vuosituotto lasketaan geometrisena keskiarvona osoittamaan, miltä yhdistetty vuosituotto näyttäisi.