Asset-Rationalisierung
Was ist Asset-Rationalisierung?
Asset-Rationalisierung ist der Prozess der Reorganisation der Ressourcen eines Unternehmens von wirtschaftlichem Wert, um die Betriebseffizienz zu verbessern und das Endergebnis zu steigern.
Die Rationalisierung von Vermögenswerten kann viele Aktivitäten umfassen, einschließlich des Verkaufs oder der Veräußerung bestimmter Vermögenswerte,. der Schließung einiger Einrichtungen und der Erweiterung anderer sowie der Rationalisierung von Herstellungs- oder anderen Betriebsabläufen. In den meisten Fällen kann die Rationalisierung von Vermögenswerten zum Verlust von Hunderten von Arbeitsplätzen führen.
Asset-Rationalisierung verstehen
Rationalisierung geht es darum, ein Unternehmen und seine Arbeitsweise effektiver zu machen. Ziel ist es, die Betriebseffizienz zu steigern und ein Spitzenleistungsniveau zu erreichen, indem jegliche Verschwendung eliminiert und sichergestellt wird, dass die geringste Menge an Input verwendet wird, um die höchste Menge an Output zu erzielen.
Die Rationalisierung von Vermögenswerten ist eine gängige Geschäftspraxis. Gut geführte Unternehmen führen regelmäßig eine Bestandsaufnahme ihres Bestands und ihres Betriebs durch, um festzustellen, ob Verbesserungen vorgenommen werden können, um effizienter zu werden, den Umsatz zu steigern, Ausgaben zu senken und mehr Einnahmen aus Einnahmen zu erzielen. Unternehmen werden letztendlich danach beurteilt, wie viel Gewinn sie erwirtschaften, daher ist es wichtig, dass Chancen zur Maximierung des Gewinns nicht vertan werden.
Wege zur Asset-Rationalisierung folgen oft drei Schritten. Erstens erwirbt das Unternehmen ein zahlungsfähiges Produktionsvermögen und verringert seine gesamten finanziellen Verpflichtungen, indem es andere Vermögenswerte veräußert.
Danach könnte das Unternehmen versuchen, seine Abläufe zu rationalisieren, indem es Kosten senkt und die Mitarbeiterzahl reduziert. Es kann dann mögliche Finanzierungsalternativen für die kurz- und langfristigen Pläne des Unternehmens prüfen, nach besseren Zinssätzen oder Fremdkapitalkosten suchen und möglicherweise sogar eine Aktienkonsolidierung durchführen , indem es die Anzahl der von den bestehenden Aktionären gehaltenen Aktien reduziert.
Vor- und Nachteile der Rationalisierung von Vermögenswerten
Die Reorganisation einer Vermögensbasis kann dazu beitragen, ein Unternehmen besser auf seine Kernkompetenzen auszurichten, Renditen zu optimieren und verlustbringende Unternehmungen auszusortieren. Es ist jedoch wichtig, dass nicht zu viel Fett getrimmt wird. Bemühungen, die Kosten aggressiv zu senken und die Strategie zu ändern, könnten das Unternehmen gefährden und zu hohen Umstrukturierungskosten,. entfremdeten Kunden und unzureichendem Personal und Ressourcen führen, um der Nachfrage gerecht zu werden.
Gegner der Rationalisierung von Vermögenswerten argumentieren, dass sich die Strategie auf kurzfristige Geschäftsgewinne auf Kosten des Humankapitals konzentriert, da weit verbreitete Arbeitsplatzverluste ein Gefühl der Unsicherheit fördern und zu einer geringeren Produktivität der verbleibenden Mitarbeiter des Unternehmens führen. In wirtschaftlich schwierigen Zeiten haben Unternehmen jedoch möglicherweise keine andere Wahl, als den Weg der Anlagenrationalisierung fortzusetzen, um auf dem globalen Markt wettbewerbsfähig zu bleiben.
Wichtig
Die Rationalisierung von Vermögenswerten ist besonders häufig in wirtschaftlichen Abschwungphasen und nach Fusionen und Übernahmen (M&A).
Beispiele für die Rationalisierung von Vermögenswerten
Im Jahr 2018 ließ PentaNova Energy, ein kanadisches Explorations- und Produktionsenergieunternehmen, das sich auf bewährte lateinamerikanische Öl- und Gasvorkommen konzentriert, eine Bombe platzen. Es wurde bekannt gegeben, dass der Vorstand des Unternehmens nach Prüfung des Jahresabschlusses und laufender Verpflichtungen der Geschäftsleitung den Auftrag erteilt hat, das Vermögensportfolio des Unternehmens zu reduzieren und erhebliche Kostensenkungen einzuführen. Dem neuen Management wurden Aufgaben übertragen, um dieses Ziel zu erreichen und Vermögenswerte zu rationalisieren.
An anderer Stelle gab Ruby Tuesday im August 2016 bekannt, dass etwa 95 leistungsschwache Restaurants geschlossen würden. Die umkämpfte Kette hatte mit sinkender Besucherfrequenz in Einkaufszentren, lauer Nachfrage nach Restaurants im Bar-and-Grill-Stil und einer Reihe erfolgloser Marketingkampagnen zu kämpfen. 2017 erwarb die in Atlanta ansässige Private -Equity- Firma NRD Capital die angeschlagene Restaurantkette. Aufgrund der Auswirkungen der Krise von 2020 meldete das Unternehmen am 7. Oktober 2020 Insolvenz nach Kapitel 11 an. Das Forschungsunternehmen Technomic schätzte, dass Ruby Tuesday zwischen 2017 und 2019 118 Restaurants geschlossen hatte.
Höhepunkte
Die Rationalisierung von Vermögenswerten kann dazu beitragen, ein Unternehmen besser auf seine Kernkompetenzen auszurichten, die Einnahmen zu steigern und verlustbringende Unternehmungen auszusortieren.
Aggressive Maßnahmen können ein Unternehmen jedoch auch gefährden, was zu hohen Umstrukturierungskosten, verärgerten Kunden und unzureichenden Ressourcen zur Befriedigung der Nachfrage führen kann.
Dies kann durch die Veräußerung bestimmter Vermögenswerte, die Schließung einiger Anlagen und die Erweiterung anderer sowie die Rationalisierung der Fertigung oder anderer Betriebsabläufe erreicht werden.
Asset-Rationalisierung ist der Prozess der Reorganisation der Vermögenswerte eines Unternehmens, um die Betriebseffizienz zu verbessern und das Endergebnis zu steigern.
