CANSLIM

Was ist CANSLIM?

CANSLIM ist ein System zur Auswahl von Wachstumsaktien unter Verwendung einer Kombination aus fundamentalen und technischen Analysetechniken. Es wurde von William J. O'Neil, dem Gründer von Investor's Business Daily, ins Leben gerufen.

Das Akronym wird manchmal als CAN SLIM geschrieben.

CANSLIM verstehen

CANSLIM oder CAN SLIM identifiziert einen Prozess, den Anleger verwenden können, um Aktien zu identifizieren, die bereit sind, schneller als der Durchschnitt zu wachsen. Jeder Buchstabe im Akronym steht für einen Schlüsselfaktor, auf den Sie beim Kauf von Aktien achten sollten.

Aktien, die CANSLIM-Kandidaten sind, weisen die folgenden Eigenschaften auf:

1. C: Der aktuelle Quartalsgewinn pro Aktie (EPS) ist gegenüber dem Vorjahresquartal stark gestiegen. Im Allgemeinen wollen Investoren, die CANSLIM verwenden, ein EPS-Wachstum von über 20 %, aber je höher, desto besser.

2. A: Jährliche Einkommenssteigerungen in den letzten fünf Jahren. Auch hier sollte das jährliche EPS-Wachstum in den letzten drei bis fünf Jahren idealerweise über 20 % liegen.

3. N: Neue Produkte, Management oder positive neue Ereignisse, die die Aktie des Unternehmens auf neue Höchststände treiben. Diese Art von Schlagzeilen kann kurzfristig Aufregung hervorrufen, einen Optimismus im Markt und einen anschließenden Kursanstieg auslösen.

4. S: Ein knappes Angebot gepaart mit einem starken Appetit auf eine Aktie schafft eine Übernachfrage und ein Umfeld, in dem die Aktienkurse steigen können. Unternehmen, die ihre eigenen Aktien erwerben (zurückkaufen), verringern das Marktangebot und können auf die Erwartung einer erhöhten Nachfrage sowie auf das Insidervertrauen in das Unternehmen hinweisen.

5. L: Nachzügleraktien werden innerhalb derselben Branche bevorzugt. Verwenden Sie den relativen Stärkeindex (RSI) als Richtlinie. Der RSI ist ein Momentum-Indikator, der das Ausmaß von Preisänderungen misst, um festzustellen, ob der Preis einer Aktie oder eines Vermögenswerts überkauft oder überverkauft ist. Der RSI reicht von null bis 100. Ein RSI-Wert unter 30 deutet darauf hin, dass die Aktie überverkauft ist und unterbewertet sein könnte – was eine Kaufgelegenheit schafft (bullisch). Ein RSI-Wert von über 70 bedeutet, dass eine Aktie überkauft oder überbewertet sein könnte und eine Chance zum Verkauf bieten könnte (bärisch).

6. I: Wählen Sie Aktien aus, die institutionell von einigen wenigen Institutionen mit überdurchschnittlicher Performance gefördert werden. Dies könnte beispielsweise ein kürzlich börsennotiertes Unternehmen sein, das immer noch von einer kleinen Handvoll bekannter Private-Equity - Firmen unterstützt wird. Seien Sie vorsichtig bei Aktien, die von Institutionen überbesessen sind, da Sie einsteigen möchten, bevor das große Geld vollständig investiert ist.

7. M - Bestimmen Sie die Marktrichtung, indem Sie täglich die Marktdurchschnittswerte überprüfen. Ein Marktdurchschnitt misst das Gesamtpreisniveau eines bestimmten Marktes, definiert durch eine bestimmte Gruppe von Aktien, wie z. B. den Dow Jones Industrial Average. CANSLIM-Aktien tendieren dazu, in Bullenmärkten überdurchschnittlich gut zu performen.

L = Anführer

Während das ursprüngliche CANSLIM-Modell „L“ für Nachzügler verwendete, haben einige argumentiert, dass stattdessen führende Aktien in Betracht gezogen werden sollten, da dies Aktien wären, die über hervorragende Fundamentaldaten verfügen und Teil einer führenden Industriegruppe oder eines führenden Sektors sind.

Vor- und Nachteile von CANSLIM

CANSLIM ist eine bullische Strategie für schnelle Märkte, also nicht jedermanns Sache. Die Idee ist, in wachstumsstarke Aktien einzusteigen, bevor die institutionellen Mittel vollständig investiert sind.

Die Elemente von CANSLIM können wie eine Wunschliste für wachstumsorientierte Fondsmanager gelesen werden,. sodass es nur eine Frage der Zeit ist, bis die Kaufnachfrage steigt. Der Haken ist, dass Aktien, die zur CANSLIM-Strategie passen, zu den am schnellsten fallenden Aktien gehören können, wenn sich die Marktrichtung ändert und diese ausgabestarken institutionellen Anleger beginnen, in sichere Häfen umzusteigen.

CANSLIM kann gut zu einem erfahrenen Investor mit hoher Risikobereitschaft passen. Diese Aktien können nicht gekauft und einfach gehalten werden, da ein Großteil des Wertes für zukünftiges Wachstum eingepreist wird. Jede Verlangsamung des Wachstumskurses oder des Marktes insgesamt kann dazu führen, dass die Aktie bestraft wird.

Höhepunkte

• CANSLIM-Aktien können nicht gekauft und gehalten werden, da ein Großteil des Wertes für zukünftiges Wachstum eingepreist wird, was bedeutet, dass jede Verlangsamung des Wachstumspfads oder des Marktes als Ganzes dazu führen kann, dass die Aktie bestraft wird.

• CANSLIM ist eine bullische Strategie für schnelle Märkte, mit dem Ziel, in Aktien mit hohem Wachstum einzusteigen, bevor die institutionellen Mittel vollständig investiert sind.

• CANSLIM, erstellt von Investor's Business Daily William J. O'Neil, ist ein System zur Auswahl von Wachstumsaktien unter Verwendung einer Kombination aus fundamentalen und technischen Analysetechniken.