CANSLIM

O que é CANSLIM?

CANSLIM é um sistema para selecionar ações de crescimento usando uma combinação de técnicas de análise fundamental e técnica. Foi criado pelo fundador do Investor's Business Daily William J. O'Neil.

O acrônimo às vezes é escrito como CAN SLIM.

Entendendo o CANSLIM

CANSLIM, ou CAN SLIM, identifica um processo que os investidores podem usar para identificar ações que estão prontas para crescer mais rápido que a média. Cada letra na sigla representa um fator-chave a ser observado ao comprar ações.

As ações que são candidatas ao CANSLIM mostram os seguintes atributos:

C: Os lucros trimestrais atuais por ação (EPS) aumentaram acentuadamente em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Geralmente, os investidores que usam o CANSLIM desejam um crescimento de EPS de mais de 20%, mas quanto maior, melhor.
A: Os ganhos anuais aumentam nos últimos cinco anos. Novamente, o crescimento anual do EPS deve, idealmente, ser superior a 20% nos últimos três a cinco anos.
N: Novos produtos, gestão ou novos eventos positivos que levam as ações da empresa a novos patamares. Esse tipo de manchete pode causar excitação de curto prazo, impulsionando uma onda de otimismo no mercado e a subsequente valorização dos preços.
S: A oferta escassa aliada a um forte apetite por uma ação cria excesso de demanda e um ambiente no qual os preços das ações podem disparar. As empresas que adquirem ( recompram ) suas próprias ações reduzem a oferta de mercado e podem indicar uma expectativa de aumento da demanda juntamente com a confiança interna na empresa.
L: Ações retardatárias são preferenciais dentro do mesmo setor. Use o índice de força relativa (RSI) como guia. O RSI é um indicador de momento que mede a magnitude das mudanças de preço para determinar se o preço de uma ação ou ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. O RSI varia de zero a 100. Uma leitura do RSI abaixo de 30 sugere que a ação está sobrevendida e pode estar subvalorizada – criando uma oportunidade de compra (alta). Uma leitura do RSI acima de 70 significa que uma ação pode estar sobrecomprada ou supervalorizada e pode ser uma chance de venda (baixa).
I: Escolha ações que tenham patrocínio institucional de algumas instituições com desempenho recente acima da média. Por exemplo, pode ser uma empresa recentemente aberta, ainda apoiada por um pequeno punhado de empresas de capital privado bem conhecidas . Seja cauteloso com ações que são de propriedade excessiva de instituições, pois você deseja entrar antes que o dinheiro seja totalmente investido.
M - Determine a direção do mercado revisando as médias do mercado diariamente. Uma média de mercado mede o nível geral de preços de um determinado mercado, conforme definido por um grupo específico de ações, como o Dow Jones Industrial Average. As ações CANSLIM tendem a ter um desempenho superior em mercados de alta.

L = Líderes

Enquanto o modelo CANSLIM original usava "L" para retardatários, alguns argumentaram que as ações líderes deveriam ser consideradas, uma vez que seriam ações que possuem fundamentos superiores e fazem parte de um grupo ou setor da indústria líder.

Vantagens e Desvantagens do CANSLIM

CANSLIM é uma estratégia de alta para mercados rápidos, por isso não é para todos. A ideia é entrar em ações de alto crescimento antes que os recursos institucionais sejam totalmente investidos.

Os elementos do CANSLIM podem ser lidos como uma lista de desejos para gestores de fundos que buscam crescimento, então é uma questão de tempo até que a demanda de compra aumente. O problema é que as ações que se encaixam na estratégia CANSLIM podem estar entre as mais rápidas a cair se a direção do mercado mudar e os investidores institucionais de grandes gastos começarem a mudar para portos seguros.

CANSLIM pode ser uma boa opção para um investidor experiente com alta tolerância ao risco. Essas ações não podem ser compradas e simplesmente mantidas,. pois grande parte do valor está sendo precificada para crescimento futuro. Qualquer desaceleração na trajetória de crescimento, ou no mercado como um todo, pode resultar na punição da ação.

Destaques

As ações CANSLIM não podem ser compradas e mantidas, pois grande parte do valor está sendo precificada para crescimento futuro, o que significa que qualquer desaceleração na trajetória de crescimento ou o mercado como um todo pode resultar na punição da ação.
CANSLIM é uma estratégia de alta para mercados rápidos, com o objetivo de entrar em ações de alto crescimento antes que os fundos institucionais sejam totalmente investidos.
CANSLIM, criado pelo Investor's Business Daily William J. O'Neil, é um sistema para selecionar ações de crescimento usando uma combinação de técnicas de análise fundamental e técnica.