CANSLIM

Co to jest CANSLIM?

CANSLIM to system do selekcji wzrostowych akcji za pomocą kombinacji podstawowych i technicznych technik analizy . Został stworzony przez założyciela Investor's Business Daily, Williama J. O'Neila.

Akronim jest czasami pisany jako CAN SLIM.

Zrozumienie CANSLIM

CANSLIM lub CAN SLIM określa proces, który inwestorzy mogą wykorzystać do identyfikacji akcji, które mogą rosnąć szybciej niż przeciętnie. Każda litera w akronimie oznacza kluczowy czynnik, na który należy zwrócić uwagę przy zakupie akcji.

Akcje będące kandydatami do CANSLIM mają następujące atrybuty:

C: Bieżący kwartalny zysk na akcję (EPS) gwałtownie wzrósł w porównaniu z tym samym kwartałem poprzedniego roku. Generalnie inwestorzy korzystający z CANSLIM chcą wzrostu EPS o ponad 20%, ale im wyższy, tym lepiej.
O: Roczne zarobki rosną w ciągu ostatnich pięciu lat. Ponownie, roczny wzrost EPS powinien w idealnym przypadku przekraczać 20% w ciągu ostatnich trzech do pięciu lat.
N: Nowe produkty, zarządzanie lub pozytywne nowe wydarzenia, które pchają akcje firmy do nowych szczytów. Tego rodzaju nagłówki wiadomości mogą wywołać krótkotrwałe podekscytowanie, napędzając przypływ optymizmu na rynku, a następnie aprecjację cen.
S: Niewielka podaż w połączeniu z silnym apetytem na akcje tworzy nadmierny popyt i środowisko, w którym ceny akcji mogą gwałtownie rosnąć. Firmy nabywające ( odkupujące ) własne akcje zmniejszają podaż rynkową i mogą wskazywać na oczekiwanie zwiększonego popytu wraz z zaufaniem do firmy.
L: Opóźnione akcje są preferowane w tej samej branży. Użyj wskaźnika względnej siły (RSI) jako przewodnika. RSI to wskaźnik momentum, który mierzy wielkość zmian cen w celu określenia, czy cena akcji lub aktywów jest wykupiona lub wyprzedana. RSI waha się od zera do 100. Odczyt RSI poniżej 30 sugeruje, że akcje są wyprzedane i mogą być niedowartościowane – tworząc okazję do zakupu (byczy). Odczyt RSI powyżej 70 oznacza, że akcje mogą być wykupione lub przeszacowane i mogą być szansą na sprzedaż (niedźwiedzi).
I: Wybierz akcje, które są sponsorowane instytucjonalnie przez kilka instytucji, które ostatnio osiągają ponadprzeciętne wyniki. Na przykład może to być niedawno publiczna spółka, wciąż wspierana przez niewielką garstkę znanych firm private equity. Uważaj na akcje, które są nadmiernie własnością instytucji, ponieważ chcesz wejść, zanim duże pieniądze zostaną w pełni zainwestowane.
M - Ustal kierunek rynku, codziennie przeglądając średnie rynkowe. Średnia rynkowa mierzy ogólny poziom cen na danym rynku, zdefiniowany przez określoną grupę akcji, taką jak Dow Jones Industrial Average. Akcje CANSLIM mają tendencję do osiągania lepszych wyników podczas hossy.

L = Liderzy

Podczas gdy oryginalny model CANSLIM używał litery „L” dla maruderów, niektórzy argumentowali, że zamiast tego należy brać pod uwagę wiodące akcje, ponieważ byłyby to akcje, które mają lepsze podstawy i są częścią wiodącej grupy lub sektora przemysłu.

Zalety i wady CANSLIM

CANSLIM to zwyżkowa strategia na szybkie rynki, więc nie jest dla wszystkich. Chodzi o to, aby dostać się do akcji szybko rosnących, zanim fundusze instytucjonalne zostaną w pełni zainwestowane.

Elementy CANSLIM można czytać jak listę życzeń dla zarządzających funduszami dążących do wzrostu, więc jest kwestią czasu, aż wzrośnie popyt na zakupy. Problem polega na tym, że akcje, które pasują do strategii CANSLIM, mogą być jednymi z najszybciej spadających, jeśli zmieni się kierunek rynku, a inwestorzy instytucjonalni o dużych wydatkach zaczną przenosić się w bezpieczne schronienie.

CANSLIM może być dobrym rozwiązaniem dla doświadczonego inwestora o wysokiej tolerancji na ryzyko. Zapasów tych nie można kupić i po prostu trzymać,. ponieważ większość wartości jest wyceniana pod kątem przyszłego wzrostu. Każde spowolnienie trajektorii wzrostu lub całego rynku może skutkować ukaraniem akcji.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Akcje CANSLIM nie mogą być kupowane i utrzymywane, ponieważ duża część wartości jest wyceniana pod kątem przyszłego wzrostu, co oznacza, że jakiekolwiek spowolnienie trajektorii wzrostu lub rynek jako całość może skutkować ukaraniem akcji.
CANSLIM to zwyżkowa strategia dla szybkich rynków, której celem jest wejście na akcje o wysokim wzroście, zanim fundusze instytucjonalne zostaną w pełni zainwestowane.
CANSLIM, stworzony przez Investor's Business Daily Williama J. O'Neila, to system do selekcji akcji wzrostowych przy użyciu kombinacji technik analizy fundamentalnej i technicznej.