CANSLIM

Cos'è CANSLIM?

CANSLIM è un sistema per selezionare i titoli di crescita utilizzando una combinazione di tecniche di analisi fondamentale e tecnica. È stato creato dal fondatore di Investor's Business Daily William J. O'Neil.

L'acronimo è talvolta scritto come CAN SLIM.

Capire CANSLIM

CANSLIM, o CAN SLIM, identifica un processo che gli investitori possono utilizzare per identificare i titoli destinati a crescere più velocemente della media. Ogni lettera nell'acronimo rappresenta un fattore chiave da cercare quando si acquistano azioni.

I titoli che sono candidati CANSLIM mostrano i seguenti attributi:

1. C: Gli attuali utili trimestrali per azione (EPS) sono aumentati notevolmente rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. In genere, gli investitori che utilizzano CANSLIM desiderano una crescita dell'EPS di oltre il 20%, ma maggiore è, meglio è.

2. A: La retribuzione annuale aumenta negli ultimi cinque anni. Anche in questo caso, la crescita annuale dell'EPS dovrebbe idealmente essere superiore al 20% negli ultimi tre o cinque anni.

3. N: Nuovi prodotti, gestione o nuovi eventi positivi che spingono le azioni dell'azienda a nuovi massimi. Questo tipo di notizie può causare eccitazione a breve termine, provocando un'ondata di ottimismo all'interno del mercato e il successivo apprezzamento dei prezzi.

4. S: La scarsa offerta unita a un forte appetito per un titolo crea una domanda in eccesso e un ambiente in cui i prezzi delle azioni possono salire alle stelle. Le aziende che acquisiscono ( riacquistano ) le proprie azioni riducono l'offerta di mercato e possono indicare un'aspettativa di aumento della domanda insieme alla fiducia interna nell'azienda.

5. L: Le azioni ritardate sono preferite all'interno dello stesso settore. Utilizzare l' indice di forza relativa (RSI) come guida. L'RSI è un indicatore di momentum che misura l'entità delle variazioni di prezzo per determinare se il prezzo di un'azione o di un'attività è ipercomprato o ipervenduto. L'RSI varia da zero a 100. Una lettura dell'RSI inferiore a 30 suggerisce che il titolo è ipervenduto e potrebbe essere sottovalutato,. creando un'opportunità di acquisto (rialzista). Una lettura RSI superiore a 70 indica che un'azione potrebbe essere ipercomprata o sopravvalutata e potrebbe essere un'opportunità per vendere (ribassista).

6. I: Scegli i titoli che hanno una sponsorizzazione istituzionale da parte di alcune istituzioni con una performance recente superiore alla media. Ad esempio, questa potrebbe essere una società di recente quotazione in borsa, ancora supportata da una piccola manciata di note società di private equity. Fai attenzione alle azioni che sono di proprietà delle istituzioni in quanto vuoi entrare prima che i grandi soldi siano completamente investiti.

7. M - Determina la direzione del mercato rivedendo le medie del mercato ogni giorno. Una media di mercato misura il livello generale dei prezzi di un determinato mercato, come definito da un determinato gruppo di azioni, come il Dow Jones Industrial Average. Le azioni CANSLIM tendono a sovraperformare nei mercati rialzisti.

L = Leader

Mentre il modello CANSLIM originale utilizzava "L" per i ritardatari, alcuni hanno affermato che i titoli principali dovrebbero invece essere considerati poiché si tratta di titoli che possiedono fondamentali superiori e fanno parte di un gruppo o settore industriale leader.

Vantaggi e svantaggi di CANSLIM

CANSLIM è una strategia rialzista per mercati veloci, quindi non è per tutti. L'idea è di entrare in titoli ad alta crescita prima che i fondi istituzionali siano completamente investiti.

Gli elementi di CANSLIM possono essere letti come una lista dei desideri per i gestori di fondi in cerca di crescita, quindi è questione di tempo prima che la domanda di acquisto aumenti. Il problema è che i titoli che si adattano alla strategia CANSLIM possono essere tra i più veloci a cadere se la direzione del mercato cambia e quegli investitori istituzionali con grandi spese iniziano a passare a beni rifugio.

CANSLIM può essere una buona scelta per un investitore esperto con un'elevata tolleranza al rischio. Queste azioni non possono essere acquistate e semplicemente detenute poiché gran parte del valore viene prezzato per la crescita futura. Qualsiasi rallentamento nella traiettoria di crescita, o nel mercato nel suo insieme, può comportare una punizione del titolo.

Mette in risalto

• Le azioni CANSLIM non possono essere acquistate e detenute poiché gran parte del valore viene prezzato per la crescita futura, il che significa qualsiasi rallentamento nella traiettoria di crescita, o il mercato nel suo insieme potrebbe comportare una punizione del titolo.

• CANSLIM è una strategia rialzista per mercati veloci, con l'obiettivo di entrare in titoli ad alta crescita prima che i fondi istituzionali siano completamente investiti.

• CANSLIM, creato da Investor's Business Daily William J. O'Neil, è un sistema per selezionare i titoli di crescita utilizzando una combinazione di tecniche di analisi fondamentale e tecnica.